行业周报：调整中更坚定布局游戏，基于长期视角布局电影

继续关注AI在游戏领域的应用进展，调整中更坚定布局游戏板块 OpenAI于8月16日通过推特发文表示已收购数字产品公司Global Illuminatio n，为OpenAI成立7年多来公开宣布的首次收购。Global Illumination的官网显示其目前在开发一个名为Biomes的开源沙盒MMORPG游戏产品（类似《我的世界》），并积极探索将ChatGPT融入在游戏对NPC的建构中。另外，8月10日，斯坦福大学在Github上开源了其利用ChatGPT打造的AI小镇，按照此前的设定，25个智能体可以在AI小镇中学习、工作、社交等，高度模仿人类生活，开源后用户可以在本地部署，打造自己的AI小镇。我们认为，OpenAI收购Global Illumination及斯坦福开源AI小镇再次验证游戏是ChatGPT类大模型及AIGC重要且有望较早落地的应用场景，AIGC带来的玩法丰富性或打开游戏的长期增量变现空间。另外，从板块业绩趋势来看，2022年下半年及2023年1-7月的月均近百款游戏版号的发放或支撑游戏板块上市公司新品排期至2024年下半年，叠加传奇IP、捕鱼类游戏等细分赛道因为版权、合规原因带来的集中度提升，或驱动游戏板块业绩增速继续回升。另外，将于2024年初正式发售的苹果Vision Pro作为较过去VR/AR终端性能大幅提升的MR（融合了VR和AR）设备，或显著拉动XR（VR/AR/MR）内容需求，给游戏市场带来增量付费用户。 近期或由于部分产品短期的流水扰动，游戏板块再次出现调整，但基于AI应用、XR游戏长期前景和游戏板块业绩趋势，我们建议在调整中更加坚定信心，加码配置游戏板块；重点推荐盛天网络、姚记科技、吉比特、网易-S、腾讯控股、心动公司、创梦天地、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、宝通科技、恒信东方、恺英网络、掌趣科技、顺网科技、三七互娱等。 国庆档接力暑期档，继续从更长视角把握电影板块机会 猫眼专业版数据显示，截至8月19日，2023年暑期档国内电影票房达到183.93亿元，已超过2019年（177.78亿元），创下国内暑期档票房历史新高；另外，目前已有《前任4：英年早婚》《坚如磐石》《我是哪吒2之英雄归来》等8部影片定档国庆档，涵盖爱情、刑侦悬疑、动画、战争等题材，较过去几年国庆档影片类型更加丰富，基于暑期档优质国产电影驱动下人们观影意愿的提升，加上后续或有更多影片定档国庆档，国庆档票房超预期的概率亦在增大。而基于两方面原因，我们认为电影板块投资应不局限于重要档期，而是着眼更长期视角：（1）暑期档电影进一步验证和强化了“票房-口碑”正相关关系，或助力国产电影继续提升品质，从而有望提升票房的稳定性；（2）头部影投院线公司（如万达、横店）市占率的提升叠加行业整体已度过银幕数、资本开支快速增长期，或驱动头部影投院线公司净利率持续提升，其净利润随票房增长的弹性更大。我们建议继续对电影板块进行长期配置，受益标的包括猫眼娱乐、万达电影、横店影视、幸福蓝海、中国电影、上海电影、光线传媒、华谊兄弟、百纳千成、博纳影业、阿里影业、北京文化等。 风险提示：游戏流水、电影票房或AIGC应用进展等低于预期。 1、行业数据综述：《曙光英雄》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《孤注一掷》获得 周票房冠军 2023年8月13日至2023年8月19日22：00，根据七麦数据，《曙光英雄》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年8月13日至2023年8月19日22：00，《斗罗大陆：史莱克学院》获本周安卓预约榜第一，《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《曙光英雄》为内地iOS免费榜第一（2023.08.13-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.08.13-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.08.13-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表2：近期上市公司新上线游戏（截止时间：2023.08.1922：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《斗罗大陆：史莱克学院》获新游本周预约榜第一（2023.08.13-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一（2023.08.13-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表5：院线电影数据—《孤注一掷》获得周票房第一（2023.08.14-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表6：即将上映影片中，《前任4：英年早婚》期待值最高（截止时间：2023.08.19 22：00） 表7：网播剧数据—周播映指数前十中，爱优腾表现均衡（2023.08.14-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表8：网播综艺数据—周播映指数前十中，《现在就出发》获得第一（2023.08.14-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表9：台播剧数据—《潜行者》获卫视晚间时段收视率第一（2023.08.14-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 表10：台播综艺数据—《中国好声音2023》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.08.14-2023.08.19）（截止时间：2023.08.1922：00） 2、行业新闻综述：暑期票房创新高，政策与大模型推动AI 发展 2.1、游戏：网易成立新海外工作室 （1）网易成立海外新工作室，将开发对标米哈游《绝区零》新游（2023.08.17） 网易海外官推发文宣布，成立全新工作室“Naked Rain”，该推文配图中显示的“PROJECT MUGEN”为此前网传新游《代号：无限大》。据官方信息显示，“Pr oject Mugen”（《代号：无限大》）是一款都市开放世界RPG。此前有消息称，网易的这款新游对标的正是米哈游的旗舰级产品《绝区零》。目前，《代号：无限大》已经在微博、B站、百度贴吧等平台注册了官方账号。（资料来源：游戏魔客，https://mp.weixin.qq.com/s/6c3g75mhlWZm3DG1ofyjUQ） 2.2、影视：暑期票房创新高，多款热门电影定档国庆档 （1）《贝肯熊：火星任务》定档国庆（2023.08.16） 喜剧动画电影《贝肯熊：火星任务》今日发布“火星危机”定档海报和“显眼包特工”定档预告，官宣定档9月28日国庆上映。电影《贝肯熊：火星任务》由奥飞影业（上海）有限公司、奥飞影业投资（北京）有限公司、浙江东阳小宇宙影视传媒有限公司、优酷信息技术（北京）有限公司出品，上海淘票票影视文化有限公司发行。（资料来源：奥飞娱乐，https://mp.weixin.qq.com/s/mchlWMkK3nPushL2q r9PaQ） （2）《前任4：英年早婚》定档9月28日（2023.08.18） 近日，由田羽生执导的电影《前任4：英年早婚》曝光定档预告及海报，宣布定档9月28日，将于国庆档上映。该电影由韩庚、郑恺领衔主演，于文文特别主演，刘雅瑟特邀主演，曾梦雪领衔主演，张天爱特别出演，朱颜曼滋友情出演，罗米亲情出演。该电影由华谊兄弟电影有限公司、新圣堂影业（天津）有限公司、上海淘票票影视文化有限公司、中国电影股份有限公司出品。（资料来源：齐纳国际影城，https://mp.weixin.qq.com/s/4pX2uoV9Wh3c6CJaXjF-ww） （3）《中国电影报》：暑期档票房创历史新高，年度总票房突破400亿元（202 3.08.18） 根据国家电影专资办初步统计数据显示，截至8月18日11时许，2023年电影市场总票房突破400亿元（含预售），距7月14日突破300亿元的时间，仅过去35天。此外截至8月18日7时许，2023年暑期档（6月-8月）票房已破178亿元，提前13天超越此前2019年暑期档177.8亿的历史最高纪录。业界人士预测2023年暑期档三个月总票房最终可能达到190亿元以上，如8月中下旬再出现市场“黑马”，则有望冲击200亿元的新高。在政策利好、需求旺盛、供给充足等多重因素共同加持之下，中国电影市场定将再创佳绩，实现与观众的“双向奔赴”，全年票房也将有望冲击550亿元。（资料来源：中国电影报，https://mp.weixin.qq.com/s/emMUeo5L EczpPJpK5HmzbQ） 2.3、元宇宙/AIGC：政策利好，科大讯飞与快手分别推出大模型 （1）郑州将打造“中国元谷”，拟设100亿规模元宇宙产业基金（2023.08.14） 8月14日消息，郑州市人民政府办公厅发布《郑州市元宇宙产业发展若干政策》，加快郑州市元宇宙产业发展，打造“中国元谷”。据悉，该政策适用于郑州市行政区内、纳入国家统计局联网直报平台并上报统计数据，且主营业务是元宇宙或提供元宇宙服务的企业以及元宇宙产业园。元宇宙企业是指开展虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、混合现实（MR）、数字孪生、人机交互、脑机接口等元宇宙领域底层支撑技术研发、终端设备制造、技术服务，以及聚焦工业、教育、文旅、商贸等元宇宙场景内容搭建和生产的企业，企业须为在郑州市注册和纳税的独立法人单位。（资料来源：艺元宇宙，https://mp.weixin.qq.com/s/BXqdheowVNk3tedDIhQoGg） （2）科大讯飞“讯飞星火认知大模型V2.0”发布（2023.08.15） 科大讯飞公告，8月15日，公司将进一步如期实现讯飞星火认知大模型的重大版本升级，发布“讯飞星火认知大模型V2.0”。围绕本次重大版本升级对应的代码能力和多模态能力重大突破。此外，星火认知大模型在教育、办公等领域进一步的商业落地成果——星火语伴2.0、星火教师助手以及AI学习机“AI创意画板”和“AI编程”新功能亦将同步发布。（资料来源：艺元宇宙，https://mp.weixin.qq.com/s/BXqdheowVNk3tedDIhQoGg） （3）快手推出大模型AIGC解决方案及“快手智播”数字人产品（2023.08.16） 近期，快手在2023光合创作者大会上发布了全模态、大模型AIGC解决方案，推出了AIGC数字人产品“快手智播”。这项技术允许用户以低成本制作数字人分身，用于视频制作和直播。“快手智播”具有低成本、高效率、低门槛和高品质的特点，能够提升创作者的内容创作效率，此技术还通过自研引擎和框架实现了秒级低延迟的数字人直播。解决方案与快手生态系统紧密结合，已在多个场景中得到验证。在直播方面，"快手智播"也展现出色效果，提高了直播场景的时长和转化能力。 目前“快手智播”与直播系统已完成打通，支持直播间自动推流，无需人工操作。 （资料来源：新浪科技，https://mp.weixin.qq.com/s/j94q1OMRA8NtjaUAccQULg） （4）全国首个《人工智能法示范法1.0（专家建议稿）》发布（2023.08.18） 近日，由中国社会科学院法学研究所主办，中国社会科学院法学研究所网络与信息法研究室、南财合规科技研究院等共同承办的“全球治理话语竞赛下人工智能立法的中国方案”研讨会在北京举行。会上，中国社会科学院国情调研重大项目《我国人工智能伦理审查和监管制度建设状况调研》课题组主持人、中国社会科学院法学研究所网络与信息法研究室副主任周辉正式发布《人工智能法（示范法）》，涵盖总则、人工智能支持与促进、人工智能管理制度、人工智能