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国内AI生态建设加速,智能驾驶进程持续推进

电子设备2023-08-20马良安信证券Z***
国内AI生态建设加速,智能驾驶进程持续推进

“书生·万卷”预训练语料开源发布,赋能国产AI生态建设:8月14日,上海AI实验室宣布,联合中央广播电视总台、人民网、国家气象中心、中国科学技术信息研究所等语料数据联盟成员,共同开源发布“书生·万卷”1.0多模态预训练语料。“书生·万卷”1.0目前包含文本数据集、图文数据集、视频数据集三部分,本次开源的数据总量超过2TB。该语料数据包含超过5亿个文本,2200万个图文交错文档,1000个节目影像视频,具备多元融合、精细处理、价值对齐、易用高效等四大特征。7月6日,上海AI实验室已发布全新升级的“书生通用大模型体系”,并且推出了书生·浦语开源体系,它不仅开放了一个高质量的语言大模型InternLM-7B,在多项主流评测中性能领先于Llama-2-7B,还提供了覆盖从数据、训练到评测的全链条开放体系。“书生·万卷”已被用于书生大模型预训练,其开源发布将进一步降低大模型技术探索和落地门槛,赋能国内AI产业。 科大讯飞发布讯飞星火大模型V2.0,AI算力需求进一步加大 8月15日,科大讯飞召开讯飞星火大模型V2.0发布会。相比于5月6日发布的1.0版本,讯飞星火大模型V2.0在代码能力和多模态能力两大方面有了重要升级。根据测试结果,星火认知大模型V2.0在Python语言代码生成和补齐上已经超过了ChatGPT,其他各项能力也正在快速追赶。公司预计该模型将于10月24日在代码能力的各个方面超越ChatGPT,并于2024年上半年对标GPT4。同时,公司联合华为发布星火一体机国产AI大模型解决方案开放平台,一起推动行业共创。公司表示,当前对于代码的能力的逻辑、算法、方法体系、数据准备已经全部就绪,目前所需要的就是时间和算力,算力正在补齐。国产AI大模型及解决方案开放平台的新进展将赋能国内AI生态,算力需求进一步加大,AI算力芯片有望持续收益。 中国汽车智能网联大会即将召开,助力智能驾驶关键窗口期: 中国汽车智能网联大会暨中国自动驾驶博览会(ICVS)将在8月24日-26日于上海召开,大会现场同期共有11大会议,合计120场主题演讲,围绕智能驾驶雷达、视觉摄像头、地图与定位、底盘域控与行泊一体、信息安全与功能安全、AI数据、仿真软件、智能网联、智能座舱、低速场景解决方案、新能源汽车电机电控解决方案等11大主题展开讨论,助推全球智能驾驶汽车产业的关键零部件和产业链上下游前沿技术交流。此次大会的前沿技术交流及最新成果展示或将使智能驾驶行业充分受益。8月16日,百度智能云与长安汽车签署战略合作协议,同时,双方共建的长安汽车智算中心正式揭牌。基于百度智能云的百舸·AI异构计算平台,长安智算中心的计算能力达到了142亿亿次/秒,在支持智能网联与自动驾驶研发等相关业务时,模型训练速度最高提升125倍,此次合作是大模型时代自动驾驶数字化转型解决方案的现实应用。2023年以来,国内外智能驾驶法规相继发力,各车企争相推进城市NOA落地及云智一体合作,智能驾驶迎来关键窗口期。 电子本周涨幅-4.77%(31/31),10年PE百分位为25.57%: (1)本周(2023.08.14-2023.08.18)上证综指下跌1.80%,深证成指下跌3.24%,沪深300指数下跌2.58%,申万电子板块下跌4.77%,电子行业在全行业中的涨跌幅排名为31/31。2023年,电子板块累计上涨0.97%。(2)本周(2023.08.14-2023.08.18)其他电子板块在电子行业子板块中涨幅最高,为-1.57%;半导体板块涨幅最低,为-6.87%;(3)电子板块涨幅前三公司分别为满坤科技(+8.27%)、海洋王(+7.80%)、翔腾新材(+5.89%),跌幅前三公司分别为思瑞浦 (-19.35%)、 芯源微 (-16.13%)、 圣邦股份 (-15.41%)。(4)PE:截至2023.08.18,沪深300指数PE为10.83倍,10年PE百分位为20.28%;SW电子指数PE为35.90倍,10年PE百分位为25.57%。 投资建议: AI产业链关注沪电股份、胜宏科技、工业富联、海光信息、圣泉集团、雅克科技等。智能驾驶领域关注:1)4D毫米波雷达:海康威视、大华股份、联合光电等;2)ADAS:联创电子、韦尔股份、思特威、富瀚微、欧菲光、晶方科技;3)PCB:胜宏科技、沪电股份、世运电路、依顿电子、深南电路;4)车载芯片:纳芯微、北京君正、兆易创新、国芯科技、芯海科技、杰华特、裕太微、炬光科技、长光华芯等;5)其他:域控制解决方案中科创达、诚迈科技,混动汽车EMS菱电电控。 风险提示: 下游需求不及预期;国产替代不及预期;大基金一期重新启动减持风险;国际科技博弈力度加大风险。 1.本周新闻一览 表1:本周电子行业新闻一览 2.行业数据跟踪 2.1.半导体:RISC-V架构应用或为国产半导体产业带来新变革 8月17日,赛昉科技发布两款自主研发的高性能RISC-V处理器内核新产品:主打极致性能的昉·天枢-90(Dubhe-90)与主打高能效比的昉·天枢-80(Dubhe-80)。与此同时,基于Dubhe-90、Dubhe-80以及赛昉科技自主研发的片上一致性互联IP— —昉 · 星链-500(StarLink-500),公司发布首个国产高性能RISC-V多核子系统IP平台,这也是全球首款RISC-V大小核处理器子系统解决方案,填补了RISC-V领域相应市场的空白。8月4日,高通、恩智浦、Nordic、博世和英飞凌联合宣布共同组建一家致力于RISC-V芯片开发的新公司。RISC-V架构作为一种开放、灵活、可定制的解决方案在半导体产业逐渐受到关注,其不受垄断制约、供应链安全容易保障的优势或为国产半导体产业带来新变革。 2023年7月台积电单月营收1776.16亿新台币,同比下降4.09%,环比上升13.56%。世界先进2023年7月营收35.97亿新台币,同比下降22.90%,环比上升14.37%。联电2023年7月营收190.64亿新台币,同比下降23.21%,环比上升0.04%。 图1.台积电月度营收 图2.世界先进月度营收 图3.联电月度营收 2.2.SiC:SiC产业蓬勃发展,战略投资加速 8月14日,苏州悉智科技有限公司于官微宣布完成第三轮近亿元战略轮融资,资金主要用于加速产品研发、采购设备、支撑产品迅速上量满足客户需求。本轮融资由华胥基金与建发新兴投资联合领投,苏纳微新、丛蓉智芯跟投。对于本次合作,建发新兴表示,以SiC为代表的新一代材料体系在智能电动汽车、新能源上的应用,推动着功率半导体封装环节材料和工艺重构。满足电力电子小型化、高可靠性、客制化需求的封装,是当前实现下游应用的痛点环节。华胥基金表示,第三代半导体是基金的重点投资方向之一,SiC凭借比硅基更高的耐压,更快的开关速度,更低的损耗,更高的功率密度,未来必然在新能源发电和传输、高性能电动汽车等景气赛道扮演重要角色。而能够充分发挥SiC优势的新一代功率模块封装设计和工艺技术,是SiC产业未来发展的重要一环。各方均希望这次合作能为行业做出更大贡献。 8月15日,据企查查,臻驱科技(上海)有限公司获得沃尔沃汽车科技基金战略投资,融资资金将用于聚焦于高性能国产SiC功率半导体模块研发。据悉,此前臻驱科技获得了包括君联资本、中金资本、上海科创基金、招商局资本、联想创投、浦东科创等国内一线基金机构的鼎力支持,也受到了全球汽车行业领军企业舍弗勒集团的战略投资,大力加码电驱动及功率模块领域。 8月15日,钧联电子于官方微信宣布,公司开发的200kW 800V SiC三合一电驱动总成提前下线交付,得到客户的一致赞扬,该交付仪式于合肥智能科技园(南区)举行。公司表示,首台套的交付,使公司成为国内为数不多的、有SiC三合一电驱产品交付的厂家,并为装车测试、公告测试、批量生产等奠定了扎实的基础。 由中汽协公布的新能源车产销量数据,2022年7月-2023年7月,国内新能源汽车产量由61.65万辆增长至80.50万辆,销量由59.29万辆增长至78.00万辆。产销量均实现迅猛增长,汽车消费端动能持续强劲。 光伏方面,国内近年来季度光伏安装量增长迅速,据国家能源局发布的全国电力工业统计数据,2023Q2国内光伏新增装机达到44.76GW,环比增长32.98%,同比增长153.31%。光伏产业的迅速发展同样能够带动对第三代半导体(碳化硅)功率器件的需求。 图4.新能源汽车产销量情况 图5.光伏装机情况 2.3.消费电子:7月Steam平台VR月活环比改善,Oculus/Pico环比略有下滑 智能手机:据中国信通院,2023年6月中国智能手机出货量为2086.3万台,YoY-24.1%,MoM-17.2%;据国家统计局,2023年7月中国智能手机产量为8880万台,YoY-0.4%,MOM-8.3%。 图6.国内智能手机月度出货量 图7.国内智能手机月度产量 VR:据Steam,2023年7月Oculus在Steam平台的份额占比为60.50%,YoY-6.66pct,MoM-0.68pct,而Pico份额占比为2.08%,YoY-0.09pct,MoM-0.02pct;Steam平台VR月活用户占比为1.93%,YoY-4.74pct,MoM+0.20pct。 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额 图9.Steam平台VR月活用户占比 3.本周行情回顾 3.1.涨跌幅:电子排名31/31,子版块中其他电子涨幅最高 全行业:本周(2023.08.14-2023.08.18)上证综指下跌1.80%,深证成指下跌3.24%,沪深300指数下跌2.58%,申万电子板块下跌4.77%,电子行业在全行业中的涨跌幅排名为31/31。2023年,电子板块累计上涨0.97%。 图10.本周各行业板块涨跌幅(申万一级行业分类) 电子行业:本周(2023.08.14-2023.08.18)其他电子板块在电子行业子板块中涨幅最高,为-1.57%;半导体板块涨幅最低,为-6.87%;进一步细分来看,其他电子(归属于其他电子)涨幅最高,为-1.57%,模拟芯片设计(归属于半导体)涨幅最低,为-7.60%。 图11.本周电子板块子版块涨跌幅(申万二级行业分类) 图12.本周电子板块子版块涨跌幅(申万三级行业分类) 电子标的:本周(2023.08.14-2023.08.18)电子板块涨幅前三公司分别为满坤科技(+8.27%)、海洋王(+7.80%)、翔腾新材(+5.89%),跌幅前三公司分别为思瑞浦(-19.35%)、芯源微(-16.13%)、圣邦股份(-15.41%)。 图13.本周电子板块涨幅前十公司(%) 图14.本周电子板块跌幅前十公司(%) 3.2.PE:电子行业PE为35.90倍,10年PE百分位为25.57% 电子行业:截至2023.08.18,沪深300指数PE为10.83倍,10年PE百分位为20.28%; SW电子指数PE为35.90倍,10年PE百分位为25.57%。 图15.电子板块近十年PE走势 图16.电子版块近十年PE百分位走势 电子行业子版块:截至2023.08.18,电子行业子版块PE/PE百分位分别为半导体(50.76倍/16.01%)、消费电子(24.78倍/20.48%)、元件(25.07倍/10.88%)、光学光电子(37.82倍/48.56%)、其他电子(40.08倍/29.43%)、电子化学品(43.32倍/28.20%)。 图17.电子板块子版块近十年PE走势 图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势 4.本周新股 表2:本周科创板IPO审核状态更新 表3:本周新上市公司概况