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舍得酒业半年报点评:中高档酒增速向上,省外拓展速度快于省内。公司2Q23营收增速32.10%,归母净利润增速14.83%,扣非归母净利润增速14.49%。其中,中高档酒收入占比84.31%,同比下滑0.99pct。销售回款17.77亿元,同比增长35.96%。销售费用率基本持平。我们预计23-25年EPS分别为6.12、8.45、11.29元,给予23年28倍PE,目标价171.36元,维持买入评级。