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平煤股份发布2023年上半年业绩公告,煤炭业务整体稳定,实现营业收入159.7亿元,归母净利润22.3亿元。公司继续践行精煤战略,提高商品煤附加值,智能化建设为煤矿安全生产经营“赋能赋势”成效显著。此外,公司资产注入空间广阔,夏店煤业和梁北二井将注入公司,同时对夏店煤业和梁北二井开展售后回租业务,加速其建设进程。预计公司2023年~2025年实现营收分别326亿元、337亿元、348亿元,实现归母净利润分别39亿元、44亿元、48亿元,维持“增持”评级。但需要注意的是,煤价坍塌式下跌和煤炭销售不及预期可能对公司造成风险。