花生日报：资金异动盘中反弹 供需两弱震荡以待

花生日报|2023-08-18 资金异动盘中反弹供需两弱震荡以待 作者： 潘越凌 油脂油料研究员 联系方式： 18538702160 邮箱地址： panyl@hrrdqh.com 期货从业资格： F3084587 投资咨询资格： Z0016325 【市场动态】 新米情况：江西新季花生应声下跌，截止目前，樟树、高安、鹰潭等地区白沙统米收购报价回调至6.0元/斤左右，7个筛精米6.8元/斤，部分前期收购货源报价6.9-7.0，收购商收购意愿下降；河南产区新花生零星上市，贸易商等待观望，南阳皇路店、信阳明港等地区于度较好的白沙统米收6.4-6.5左右，水分稍大的6.3，整体收购价格目前较为混乱，内黄地区大花生(花育统米收5.8-6.0左右，水分偏大，难以储存，市场难以流通，多为周边炒货厂零星采购，价格暂无代表性。（中国花生网） 进口情况：苏丹精米黄岛港主流报价10650—10800左右，港口余货有限，食品厂少量按需采购，交易尚可，价格基本维持平稳状态。（花生精英网）  【主要逻辑】 1）下游消费弹性受高价抑制，新季产区高开低走已为大概率事件，短期来看，兑现新季估值的主力合约阶段性见顶压力显现； 2）陈季结转库存偏低，下方支撑较为明显，现单边波动区间暂无大幅下调契机，短期关注新米量价变化； 3）花生油粕报价双双走强，中秋国庆备货也将于8月中下旬启动，为新季消费定调关键所在，建议持续关注。 【策略建议】 今日花生主力合约2311报收于10356元/吨，日内波幅2.23%，持仓增加1333手至16万手；2310合约报收于10702元/吨，日内波幅1.04%，持仓减1275手至5.4万手。午盘远月空头主动减仓，引发盘面快速反弹。建议持续关注10-11正套及11-01反套机会。 一、行情概览 类别指标名称 2023-08-17 2023-08-16 涨跌 涨跌幅 类别 指标名称 2023-08-17 2023-08-16 涨跌 涨跌幅 PK指数 10347.1 10130.457 216.643 2.14% 山东 9400 9400 0 0% PK01M 期货 10044 9778 266 2.72% 油料米 河南 9600 9600 0 0% PK04M 9890 9654 236 2.44% 山东-956-720-236-32.78% PK10M 10702 10580 122 油料米基 1.15% 花生油 山东东部 (元吨) 170001700000% 差 河南-756-520-236 山东-12-120 -45.38% 0% 山东东部(元吨) 4550 4550 0 0% 压榨利润 花生粕 河南 -54 -54 0 0% 二、重点数据追踪 图1油料米分地区价格图2通货米分地区价格 山东东部(元吨)河北中部(元吨)河南中部(元吨)山东临沂(元吨)河北邯郸(元吨)河南南阳(元吨)辽宁锦州(元吨) 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 2018-01-022019-03-282020-06-222021-09-092022-12-07 数据来源：Wind华融融达 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 2018-01-022019-01-042019-11-072020-11-042021-11-09 数据来源：Wind华融融达 图3山东东部油料米、花生油价格图4河南中部油料米、花生油价格 油料米(元吨，左轴)花生油(元吨，右轴)花生油(元吨，右轴)油料米(元吨，左轴) 9,900 9,600 20,000 9,900 9,600 20,000 9,300 19,000 9,300 19,000 9,000 18,000 9,000 18,000 8,700 8,700 8,400 17,000 8,400 17,000 8,100 16,000 8,100 16,000 7,800 7,800 7,500 15,000 7,500 15,000 7,200 7,200 6,900 14,000 6,900 14,000 6,600 13,000 6,600 13,000 6,300 6,300 6,000 12,000 6,000 12,000 2018-01-02 2019-05-21 2020-09-28 2022-02-17 2023-07-03 2018-01-02 2019-05-21 2020-09-28 2022-02-17 2023-07-03 数据来源：Wind华融融达数据来源：Wind华融融达 图5统货及油料基差图6月间价差 PK主力收盘价山东地区统货米基差山东地区油料米基差 PK01-04PK04-10PK10-01 0 11,400 1,000 -300 11,10010,800 800600 -600 10,500 400 -900 10,200 200 -1,200 9,9009,600 0-200 -1,500 9,300 -400 -1,800 9,000 -600 -2,100 8,700 -800 -2,400 -2,700 8,400 8,100 7,800 -1,000 -1,200 -1,400 2022-02-072022-06-242022-11-102023-03-292023-08-15 2021-02-012021-08-232022-03-172022-10-102023-04-26 数据来源：Wind华融融达数据来源：Wind华融融达 图7油料米、通货米分地区报价图8油料米分地区压榨利润 4,000 3,500 河北(元吨)河南(元吨)山东(元吨) 2,100 1,800 1,500 1,200 山东压榨利润(元吨)河南压榨利润(元吨) 3,000 900 2,500 600 2,000 300 1,500 0-300 1,000 -600 500 -900-1,200 0 -500 2018-01-022019-01-212019-12-052020-12-232022-01-13 -1,500 -1,800 2018-01-022019-04-242020-08-132021-12-032023-03-27 数据来源：Wind华融融达数据来源：Wind华融融达 图9豆油、花生油价格及价差图10豆粕、花生花生粕价格及价差 山东花生油价格山东一级豆油价格山东花生油豆油差山东花生粕现货价(元吨)日照豆粕现货价(元吨)山东花生粕豆粕差(元吨) 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 6,000 5,700 5,400 5,100 4,800 4,500 4,200 3,900 3,600 3,300 3,000 2,700 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 2020-08-172021-04-152021-12-102022-08-092023-04-07 数据来源：Wind华融融达 2020-08-172021-05-072022-01-182022-10-112023-06-27 数据来源：Wind华融融达 【免责声明】 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备，未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布，须注明出处:华融融达期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道，力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，本报告所提供的信息仅供参考，不作为投资决策的依据，客户应自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果。 本报告由华融融达数据分析家（https://dt.hrrdqh.com）动态研报生成器生成