期指：依靠内生性修复
2023年8月18日 期指：依靠内生性修复 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3831.1 ↑0.33 1740.9 IF2308 3831.2 ↑0.11 0.1 449.5 39295 ↓5401 26308 ↓19301 IF2309 3846.6 ↑0.27 15.5 839.5 73150 ↑26350 178773 ↑24200 IF2312 3876.4 ↑0.24 45.3 141.5 12241 ↑2135 48214 ↑2896 IF2403 3898.4 ↑0.22 67.3 23.3 2001 ↑673 7651 ↑757 上证50 2536.5 ↑0.22 442 IH2308 2535.6 ↑0.02 -0.89 183.9 24293 ↓2740 16215 ↓11244 IH2309 2543.8 ↑0.11 7.31 354.1 46637 ↑18400 95409 ↑16052 IH2312 2562 ↑0.20 25.51 66.8 8735 ↑1874 32693 ↑1850 IH2403 2583.6 ↑0.22 47.11 15.1 1952 ↑592 4167 ↑888 中证500 5874.4 ↑0.71 1208.5 IC2308 5872.2 ↑0.43 -2.16 373.6 31984 ↑1542 19596 ↓15848 IC2309 5882 ↑0.52 7.64 604.8 51665 ↑20380 167873 ↑21995 IC2312 5878 ↑0.50 3.64 136.4 11656 ↑3615 87299 ↑2172 IC2403 5869.2 ↑0.50 -5.16 56.1 4797 ↑661 24868 ↑1750 中证1000 6247.6 ↑0.99 1391.5 IM2308 6243.8 ↑0.64 -3.8 348.5 28075 ↓663 20815 ↓10600 IM2309 6257.6 ↑0.74 10 551.7 44343 ↑16660 106222 ↑16061 IM2312 6245.8 ↑0.68 -1.8 124.9 10054 ↑1344 59143 ↑905 IM2403 6229.2 ↑0.58 -18.4 55.7 4492 ↑1157 19102 ↑1121 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 点当月下月当季下季 60 50 40 30 20 10 0 -10 23-8-1 23-8-4 23-8-9 23-8-14 23-8-17 23-7-24 23-7-27 23-8-1 23-8-4 23-8-9 23-8-14 23-8-17 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 23-7-24 23-7-27 23-8-1 23-8-4 23-8-9 23-8-14 23-8-17 23-7-24 23-7-27 23-8-1 23-8-4 23-8-9 23-8-14 23-8-17 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2309 17306 8643 16812 IC2312 1567 1660 IC2403 1506 1653 IM2308 -7413 -6015 IF2308IF2309IF2312IF2403IH2308IH2309IH2312IH2403IC2308 -12051 16419 2269 未公布 -7672 12202 1379 未公布 -11736 6637 5909 -13075 17648 2805 未公布 -8189 13644 1837 未公布 -10634 7378 7292 9491 IM230911720 4728 12226 6915 IM2312421704 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日股指出现企稳回升。消息面来看并未出现明细利多，行情在前期持续下跌后出现空头衰竭，导致内生性企稳出现。盘后来看，央行发布了2023年第二季度中国货币政策执行报告。与一季度货币政策执行报告相比，“坚决防范汇率超调风险”、“促进企业融资和居民信贷成本稳中有降”、“适时调整优化房地产政策”、“发挥好金融在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用”都是新表述，显示政策面相较此前更重视稳增长。昨日集中在科创板有超过20家上市公司公告拟回购股份，因此本周宣布回购的上市公司已有30余家。不过，受美国国债收益率继续攀升影响，美国三大指数周四继续收跌。整体上，市场在利空有限的情况下，内生性企稳修复动能出现，但当前整体上情绪较脆弱，关注持续性以及消息面利多落地进程，不宜追多，以回调后逢低多为主。IF主力合约IF2308支撑位3801和3812点，阻力位3862和3850点；IH主力合约IH2308支撑位2515和2523点，阻力位2556和2548点；IC主力合约IC2308支撑位5825和5843点，阻力位5919和5902点；IM主力合约IM2308支撑位6181和6194点，阻力位6319和6294点。IF主力合约IF2309支撑位3816和3827点，阻力位3877和3866点；IH主力合约IH2309支撑位2564和2557点，阻力位2564和2557点；IC主力合约IC2309支撑位5929和5911点，阻力位5929和5911点；IM主力合约IM2309支撑位6320和6308点，阻力位6333和6308点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分
