钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2023年8月17日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukaihang@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：肖维 021-60635725 xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：8月16日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2310 3694 3691 3718 3686 3713 1.31% 1,184,152 1,672,597 -84,577 -1.96 HC2310 3924 3930 3945 3915 3926 0.64% 350,784 771,382 -23,718 -0.64 SS2310 15745 15705 15815 15705 15730 0.00% 83,518 115,399 5,381 0.29 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 8月16日，螺纹钢期货主力合约2310继续震荡回升；热卷期货主力合约2310 偏强震荡；不锈钢期货新主力合约2310整体上先涨后跌。 表2：8月16日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2310 951,130 1,034,853 -55,110 -43,648 -11,462 -1.15% HC2310 529,221 484,419 -13,597 -14,877 1,280 0.25% SS2310 79,077 83,067 3,927 3,584 343 0.42% J2401 20,250 20,386 3,671 3,059 612 3.01% JM2401 81,239 90,159 -2,559 2,327 -4,886 -5.70% I2401 387,375 369,406 8,615 8,108 507 0.13% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 8月16日，部分螺纹钢和热卷现货市场价格上涨。合肥、南昌市场的螺纹钢 价格上涨30-40元/吨，上海、杭州、无锡、武汉、郑州、成都、贵阳、西安、南 京、济南、广州、长沙、石家庄、太原、重庆市场的螺纹钢价格上涨10-20元/ 吨。无锡、合肥、天津、沈阳市场的热卷价格上涨30元/吨，杭州、南京、济南、福州、南昌、乐从、郑州、太原、重庆、成都、上海、南宁、长春、哈尔滨市场的热卷价格上涨10-20元/吨。螺纹钢2310合约日线KDJ指标前一日金叉后继续上升；热卷2310合约日线KDJ指标金叉。螺纹钢、热卷2310合约日线MACD绿柱均继续收窄。 1.2后市展望： 消息面上，江苏省粗钢产量平控要求逐步落地，目前省内有建筑钢材生产企 业反馈已开始主动降负荷减产，拟减幅度在上半年平均产量基础上下降20%-30%，具体到各企业差异可能较大；8月15日，央行公开市场开展4010亿元1年期MLF 和2040亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.5%、1.80%，分别较上一次下 降15个基点和10个基点，当日有4000亿元MLF和60亿元逆回购到期。 受江苏限产和MLF降息消息提振，钢材期现货价格止跌回升，但能否延续反弹仍有待观察。 基本面上，钢材五大品种表观消费量萎缩至2月中旬水平，日均铁水产量仍在高位徘。 后市钢材价格能否保持平稳或有所回升，关键看下游需求的配合情况；若下游需求回暖，成交量放大，则本次调整或将临近尾声；若下游需求继续保持低位，成交一般甚至继续萎缩，则本次调整或仍未结束；需关注中期减产力度和时间跨度对近远月合约造成的差异化影响。 二、行业要闻 从接近央行消息人士处获悉，央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券（ABS），募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。据悉，招联消费金融、中银消费金融、中邮消费金融、比亚迪汽车金融等首批8家消费金融公司和汽车金融公司已经与中金公司、中信证券、招商证券等机构沟通了初步意向，预计8家公司金融债券和信贷资产支持证券近期发行规模在500亿元左右。后续还将支持更多消费金融公司和汽车金融公司发行。“现在监管释放出大力支持消费信贷的信号，消费金融ABS发行也有望提速。从整体趋势上看，消费金融ABS的发行利率也持续走低，长期来看，利好行业良性发展。”一消金公司从业者表示。 据中钢协统计，2023年7月，全国生产粗钢9080.0万吨、同比增长11.50%，日产292.90万吨/日、环比下降3.56%；生产生铁7760.0万吨、同比增长10.20%，日产250.32万吨/日、环比下降2.45%；生产钢材11653.0万吨、同比增长14.50%，日产375.90万吨/日、环比下降6.1%；1-7月，全国累计生产粗钢6.27亿吨，同比增长2.50%，累计日产295.52万吨；生产生铁5.29亿吨、同比增长3.50%，累计日产249.49万吨；生产钢材7.89亿吨、同比增长5.40%，累计日产372.17万吨。2023年7月，重点统计钢铁企业共生产粗钢7292.03万吨、同比增长13.33%，日产235.23万吨、环比下降3.39%；生产生铁6554.89万吨、同比增长10.30%，日产211.45万吨、环比下降2.43%；生产钢材7197.72万吨、 同比增长13.12%，日产232.18万吨、环比下降3.13%。1-7月，重点统计钢铁企业累计生产粗钢4.97亿吨、累计同比增长5.12%，粗钢累计日产234.66万吨；累计生产生铁4.44亿吨、累计同比增长6.19%，生铁 累计日产209.59万吨；累计生产钢材4.87亿吨、累计同比增长5.90%， 钢材累计日产229.84万吨。 日前，从鞍钢股份市场营销中心传来消息，该中心成功打开工业纯铁新直供供货渠道，首次向电磁领域企业独家供货新品种工业纯铁，得到客户高度认可。截至目前，供货量已达2000余吨，后续将逐步增加供货量。据悉，该品种工业纯铁为鞍钢工业纯铁的应用新领域，要求高纯度、高平整度、高均匀性。为满足客户要求，该中心热轧销售部、沈阳公司协同鞍钢集团钢铁研究院炼钢所、鞍钢股份鲅鱼圈分公司制造管理部和炼钢部、德邻陆港供应链服务公司成立了鞍钢工业纯铁项目开发团队。 首钢股份近日在业绩说明会上表示，根据国网最新规划，下半年将增加在电网的投资，加快特高压项目的审批和建设，预计2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值，将带动高牌号取向电工钢的需求增加。同时，风电、光伏建设持续发力，将支撑取向电工钢需求持续增长；国家加大节能变压器的推广力度，预计后续高端产品的需求将稳步增加。 8月15日，河南省第九期“三个一批”项目建设活动沙钢集团永兴特钢产能整合项目开工仪式在沙钢永兴公司举行。据了解，该项目总投资60亿元，主要建设内容包括两座1410m³高炉、1台360m²烧结机、1座600吨石灰窑、2台50MW煤气发电机组以及配套制氧、动力等设施。建成后可形成年生产炼铁253万吨、炼钢260万吨、轧材250万吨，预计新增就业人数1000余人，年均销售收入150亿元。 8月15日，由中冶赛迪总承包建设的大冶特殊钢有限公司含铁含锌固废综合利用项目顺利点火烘炉。建成投产后，将资源化处置大冶特殊钢有限公司全厂瓦斯灰、出铁场除尘灰、转炉除尘灰、电炉除尘灰、转炉精炼除尘灰、电炉精炼除尘灰和含铁污泥等多种尘泥固废，实现全厂含铁含锌尘泥固废的绿色高效资源化循环利用，打造全国领先的“绿色智造”示范企业。大冶特钢转底炉项目主要建设内容为一套年处理能力为20万吨的转底炉含铁含锌尘泥处置线及配套设施。该项目作为新一代高效、低耗、数字化转底炉，采用了中冶赛迪自主研发的转底炉工艺技术及核心装备，搭载了自主开发的智慧管控平台，在业内首次实现了工艺、装备、控制与生产运维的深度融合和一体化协作。 据甬金股份消息，2023年上半年该公司300系冷轧不锈钢卷板销量 101.65万吨；400系冷轧不锈钢卷板销量15.04万吨。 据经济日报了解，部分位于西南地区的水泥企业发布调价通知称，基于近期市场行情变化，原燃材料价格持续上涨，造成生产成本升高，对相关水泥产品上调出厂价。据数字水泥网监测，河南地区水泥价格上调30元/吨，自8月20日起，区域内增加错峰生产20天，市场供应大幅减少，为减少亏损，企业积极推涨价格；湖北襄阳地区水泥价格上调20元/吨至30元/吨，受周边河南地区水泥价格上涨带动，本地企业为改善经营状况，积极跟涨价格；贵州贵阳、安顺、毕节地区水泥企业公布价格上调5元/吨至30元/吨不等，前期价格不断回落，已跌到成本线附近，尝试推涨价格。对于下半年水泥市场走势，中国水泥协会副秘书长陈柏林认为，水泥需求能否好转，关键在于房地产市场能否企稳。“下半年，基础设施投资仍将为经济稳增长发挥重要作用，同时对拉动水泥需求提供有力支撑。随着房地产利好政策措施落实到位，地产端水泥需求或将有所改善，下降幅度有望收窄，但短期内地产端水泥需求下降的趋势仍难以得到根本解决。预计下半年，水泥需求较上年同期略有改善或平稳波动，全年需求将稳中趋降。” 据穆迪分析（Moody’sAnalytics）称，到2023年底，中国有望超越日本，成为全球最大的汽车出口国。该信用评级机构近日在一份报告中指出，中国在2021年超越了韩国，2022年超越德国，并成为全球第二大汽车出口国。目前，中国的汽车出口量正在逼近日本，今年第二季度平均每月的汽车出口量只比日本少约7万辆汽车，而去年同期两国间的差距为近17.1万辆。“按照这种速度，中国有望在今年年底超过日本，”穆迪的经济学家指出。这将是日本自2019年成为全球最大汽车出口国以来，首次被其他国家超越。 当地时间8月15日，美国汽车工人联合会（UAW）的领导人要求成员们给予他发起罢工的权利，他认为与三大汽车制造商的合同谈判进展太慢。UAW主席肖恩·费恩表示，该组织已经与通用汽车公司、福特汽车公司和斯特兰提斯公司进行了30天的谈判，各方尚未讨论经济条款。为了向前推进，费恩认为，三家汽车制造商的当地工会投票授权罢工是“至关重要的”。他们的支持不一定会导致停工，但可能会给工会在谈判中争取更高的工资和更好的福利时提供筹码。今年早些时候，费恩向每家汽车制造商提出了一份要求清单，其中包括加薪40%以上，制定通胀保护措施等。如果工会的所有要求都得到满足，那么在为期四年的协议中，汽车制造商将损失800亿美元。这些汽车公司拒绝了其中的许多要求。 近日，南方总承包的越南和发榕桔二期项目群举行开工仪式。这是继榕桔一期项目群后，中冶南方与和发集团再度携手打造的又一重点项目。 当天，炼铁项目炉壳与炼钢项目高层框架成功首吊，项目建设进入新的阶段。和发榕桔二期项目群，共包含2×2500m³高炉炼铁、2×300t炼钢、铁路总承包、热轧水处理等6个项目。建成后的榕桔钢铁基地，产能将达到千万吨级，为和发集团的高质量发展奠定更坚实的基础。 据巴西钢铁协会（IABr）预计，2023年该国钢铁消费量将下降，主要归咎于二季度钢铁行业业绩出现恶化，以及近期汽车、资本货物和民用建筑等下游行业复苏的不确定性，这些行业约占钢材总需求的82.5%。另据新的预测，2023年全年巴西表观钢材消费量将同比下降2.6%至2290万吨，粗钢产量将同比下降5%至3240万吨，国内销量将同比下降6%至1