凌志软件机构调研纪要

凌志软件机构调研报告 调研日期:2023-03-01 苏州工业园区凌志软件股份有限公司是一家成立于2003年的软件公司,专注于金融科技领域。2020年5月,公司在上海证券交易所科创板上市。公司为客户提供咨询、设计、开发、维护等全方位软件服务,业务涵盖证券、保险、银行、信托、资产管理等领域。公司致力于云计算、大数据、人工智能等新兴技术在金融行业的应用,并在金融科技领域拥有较强的竞争优势。公司从2004年起与全球顶尖金融服务技术供应商野村综研合作,参与构筑了大量重要的金融核心系统,掌握了海量数据处理技术。公司的日本客户主要包括野村综研、TIS、SRA、富士通、大东建托、东芝科技等。未来,公司将继续保持与软件开发服务主要客户的稳定合作关系。 2023-04-04 董事长、总经理张宝泉,董事、副总经理周颖,董秘陈坤 2023-03-012023-03-31 特定对象调研,分析师会议,电话会议公司上海会议室、电话会议 国金证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 野村东方证券 - - 东方证券 证券公司 - 富国基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 浦银安盛基金 基金管理公司 - 华泰柏瑞基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 中银基金 基金管理公司 - 广发证券 证券公司 - 长城基金 基金管理公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 长盛基金 基金管理公司 - 国君资管 资产管理公司 - 中信保诚 基金管理公司 - 睿远基金 基金管理公司 - 永赢基金 基金管理公司 - 海富通基金 基金管理公司 - 国君自营 - - 磐厚投资 投资公司 - 兴业证券 证券公司 - 长江资管 资产管理公司 - 兴证全球基金 基金管理公司 - 国泰投信 信托公司 - 前海开源基金 基金管理公司 - 德邦基金 基金管理公司 - 申万菱信基金 基金管理公司 - 上投摩根基金 基金管理公司 - 中海基金 基金管理公司 - 泓德基金 基金管理公司 - 工银安盛人寿保险 寿险公司 - 中金公司 证券公司 - 中邮人寿保险 寿险公司 - 建信基金 基金管理公司 - 招商基金 基金管理公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 西部利得基金 基金管理公司 - 国华人寿保险 寿险公司 - 长信基金 基金管理公司 - 富安达基金 基金管理公司 - 博道基金 基金管理公司 - 泰信基金 基金管理公司 - 国元证券 证券公司 - 健顺投资 投资公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 太平基金 基金管理公司 - 上海君犀投资 投资公司 - 千合资本 资产管理公司 - 泾溪投资 投资公司 - 悟空投资 投资公司 - 融通基金 基金管理公司 - 光大兴陇信托 信托公司 - 东吴证券 证券公司 - 上海聚鸣投资 投资公司 - 丹羿投资 投资公司 - 明河投资 投资公司 - 银河基金 基金管理公司 - 华泰资管 保险资产管理公司 - 南方基金 基金管理公司 - 和谐汇一资管 资产管理公司 - 上海申九资管 其它 - 名禹资管 - - 上海明河投资 投资公司 - 西南证券 证券公司 - 深圳望正资管 资产管理公司 - 民生加银基金 基金管理公司 - 北京鸿道投资 投资公司 - 交银基金 基金管理公司 - 汐泰投资 投资公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 相聚资本 其它 - 深圳凯丰投资 投资公司 - 上银基金 基金管理公司 - 中邮创业基金 基金管理公司 - 国泰君安证券 证券公司 - 富荣基金 基金管理公司 - 上海同犇投资 投资公司 - 新华基金 基金管理公司 - 宁波浪石投资 投资公司 - 国投瑞银基金 基金管理公司 - 国寿安保基金 基金管理公司 - 福建泽源资管 基金管理公司 - 广东正圆私募基金 基金管理公司 - 东吴基金 基金管理公司 - 华润元大基金 基金管理公司 - 国信证券 证券公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 上海聆泽投资基金管理公司- 中融国际信托信托公司- 五矿国际信托信托公司- 新加坡NewSilkRoadInvestment投资公司- IndusCapitalAdvisors(HK)-- 一、公司介绍二、问答环节 1、请回顾公司2022年的经营情况。 答:公司2月22日发布的2022年度业绩快报显示,报告期内,公司实现营业收入6.55亿元,同比增长0.28%;实现归母净利润1.41亿元,同比下降3.24%;实现扣非后的归母净利润1.10亿元,同比增长2.05%。以上数据为初步核算数据,未经会计师事务所审计,具体数据请以公司2022年年度报告披露的数据为准。 2022年,公司持续加大研发投入,加强技术和产品创新,积极拓展业务,业务量稳健增长。但同时,由于公司对日软件开发业务收入占比较高,业务收入较多以日元结算,而相应的成本和费用大部分以人民币支付;2022年度日元汇率下降,影响了公司的营业收入,造成公司归母净利润同比小幅下降。若按2021年同期日元汇率计算,则报告期内公司营业收入将再增加7,039.89万元。 2、请问公司对今年日元汇率如何展望? 答:公司对日软件开发业务收入占比较高,因此,日元汇率的变动情况是公司持续关注的重点。日元兑人民币汇率自2021年至2022年10月期间,跌幅较大。 面对日元弱势局面,2022年9月,日本政府自1998年以来时隔24年首次干预外汇市场,通过卖出美元、买进日元来阻止日元贬值 ;2022年12月,日本央行调整收益率曲线控制政策,将十年期国债收益率的波动区间从此前±0.25%调至±0.5%。 有研究报告指出,“2023年期间利好日元的因素较多,美日货币政策收敛、经常收支改善、避险情绪等因素或是影响2023年美元日元汇率走势的关键因素。” 从日元兑人民币的走势来看,自2022年11月开始,日元汇率逐步企稳回升。一旦2023年日元汇率回暖,则公司或将有望受益于日元汇率改善。 3、请问公司近几年一直有着较高的毛利率,是什么原因? 答:公司长期积累的自主研发的技术优势、精细化的项目管理能力、优质的客户群体等多方面的综合能力构筑了公司的核心优势,也是公司在长期经营的过程中,毛利率一直保持较高水平的主要原因。 第一,从技术方面来说,公司通过服务于众多大型的金融机构和持续自主创新等,形成了深厚的行业沉淀和技术积累。同时,公司积极研发多种软件开发工具、测试平台,如低代码开发平台、软件自动化测试平台等,通过开发流程的模块化、自动化、工具化,进一步提升公司软件开发效率。 第二,公司拥有较好的项目管理能力,可以从项目人员的利用率、质量控制、项目实施等各方面进行高效管理,实现降本增效。 第三,公司深耕金融领域十多年,无论是在日本还是在国内,都积累了较多的优质客户。同时,得益于公司长期为客户提供优质高效的服务,增强了客户的粘性,为公司业务的稳健发展提供了基础。 4、近期AIGC受到广泛关注,公司如何看待? 答:公司已成为百度文心一言(英文名:ERNIEBot)首批生态合作伙伴。未来,公司将集成文心一言的技术能力,与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深化合作。 AIGC技术快速发展,作为科创公司,公司致力于新兴技术在金融行业的应用,将积极拥抱新技术变革,在日本和国内市场关注和探索新技术的应用,寄望可以依托新兴技术发展,不断探索相关领域的应用场景落地,同时有助于推动公司降本增效。