凌志软件机构调研纪要

苏州工业园区凌志软件股份有限公司是一家成立于2003年的金融科技公司，2020年在科创板上市。公司业务涵盖证券、保险、银行等领域，专注于云计算、大数据、人工智能等新兴技术在金融行业的应用，并与野村综研等国际客户保持稳定合作。

一、公司介绍 凌志软件提供咨询、设计、开发、维护等全方位软件服务，在金融科技领域具备竞争优势。公司自2004年起与野村综研合作，参与构建重要金融核心系统，掌握海量数据处理技术，主要日本客户包括野村综研、TIS等。

二、问答环节

1. 2024年前三季度营收增长原因：

   • 收购智明软件，扩大对日业务规模；
   • 对日软件开发业务基本盘稳健。

2. 归母净利润大增178.28%的原因：

   • 第三季度日元汇率反弹，汇兑收益增加；
   • 智明软件加入贡献利润；
   • 凌志汉理转让北京热云股权确认投资收益。

3. 对日软件开发模式中的AI应用：

   • 推动AIGC技术在软件开发设计、开发、测试环节的应用，提升效率；
   • 研发一体化LinkMate开发平台，集成LinkMateDesign、LinkMateLowcode、LinkMateTesting模块，并推出AI赋能的LinkMateMagicCopilot。

4. 日元汇率走势及影响：

   • 对日软件开发业务收入以日元结算，成本以人民币支付，汇率波动影响营收和毛利；
   • 日元汇率大幅波动影响净利润，2021-2023年及2024年上半年受日元贬值影响；
   • 2024年第三季度日元反弹，公司汇兑收益增加，单季净利润1.14亿元；
   • 日美利差是日元汇率波动的重要因素，2024年9月日美利差收窄，日元修复的积极因素增加，未来汇率改善将利好公司。