山河药辅机构调研纪要

山河药辅机构调研报告 调研日期:2023-04-14 安徽山河药用辅料股份有限公司成立于2001年，是一家专业从事新型药用辅料生产、研发和销售的企业，也是国内药用辅料行业的龙头企业。公司在2015年5月深交所创业板上市，股票代码为300452。公司总部位于淮南经济技术开发区，注册资金为18046.707万元人民币。公司下辖天利药用辅料有限公司和合肥山河医药科技有限公司，员工近700人。产品分为四大类，30多个品种，80多个规格。公司获得国家发明专利17项，拥有“山河药辅”、“立崩”、“易彩”等15个商标，其中“山河药辅”、“立崩”和“易彩”商标为安徽省著名商标。公司是国家“专精特新”小巨人企业、国家重点高新技术企业、国家级“重合同守信用”企业、安徽省创新型企业、安徽省优秀民营百强企业。公司还设有国家级博士后工作站，是国际药用辅料协会中国会员和中国药用辅料产业联盟副主任会员单位。在快速发展的过程中，公司已经历多次扩建，在淮南经济技术开发区有3个厂区，现在是国内新型药用辅料生产大型基地。 2023-04-14 董事长、总经理尹正龙,董事、副总经理雷韩芳,董事会秘书、财务总监刘琦,独立董事林平 2023-04-142023-04-14 “全景路演天下”(http://rs 业绩说明会 .p5w.net) 参与公司2022年度网上业绩说明会的投资者-- 【问题1】问:领导,您好!疫情放开对公司的业绩有没有影响?公司今年的经营计划会朝着哪些方向进行? 答:尊敬的投资者您好,疫情放开以后,社会的各行业都步入正常的生产、生活状态,受益于下游客户生产经营复苏的影响,公司一季度产品订单饱和,业绩增长势头明显。2023年公司经营计划主要有:继续以替代进口为主要工作,开发新产品、新规格,提升产品质量;提高 研发技术水平,继续开展相关注射用辅料、新型树脂等新品种研发和市场推广工作,促进产品在医美和食品领域的市场应用;从提升产品质量和产能、降低劳动强度、改善作业环境等方面进行生产线改造,积极挖掘供不应求品种的产能;实现能源平台管理,降低能耗,降低生产成本、促进生产精细化;加强项目管理,淮南“新型药用辅料生产基地一期项目”按计划建成投产,年内择机公开发行可转债,足额募集资金等工作。 【问题2】问:董事长好,想问下合肥那块土地的土地指标还没下发吗,都拖了一年了。 答:投资者您好,合肥研发中心项目已取得合肥市高新区政府备案,正在等待土地指标的下发,感谢你对公司发展的关注。 【问题3】问:尹总你好贵公司在第八批药品集采中标产品中占有率处于何等水平?相对于其他厂商贵司优势体现在哪些方面?【征集问题】 答:尊敬的投资者您好!3月29日公布的第八批国家药品集中采购中选结果,此轮集采涉及40个药品品种,平均降价56%;共有16 家中标药企使用公司产品,包括硬脂酸镁、二氧化硅、微晶纤维素、羧钾淀粉钠、羟丙甲纤维素等。集采产品使用率上公司在国产药用辅料行业处于领先地位。随着带量采购政策的常态化,下游企业的集采品种价格大幅下降,对辅料价格敏感度提升,这对龙头辅料企业是利好作用。相较于同行企业,公司主要优势:一、客户资源优势:公司大力推行技术营销模式,常年客户达2,700多家医药生产企业和部分 保健品、食品加工企业的庞大营销网络和客户资源,并将产品出口至欧美等世界各地;二、产品多样化:目前药用辅料品种发展到目前39个品种、80余个规格,是国内药用辅料行业专业化、系列化品种较多的生产企业之一;三、生产规模优势:公司产品规模位居行业前列,规模经济能降低生产成本,在公司产品拥有较强的市场竞争优势。 【问题4】问:董事长您好,请问公司可转债发行,您本人是否会全额配售。谢谢 答:投资者您好,公司向不特定对象发行可转换公司债券事项已获得中国证监会同意注册批复,本次发行的可转换公司债券向原股东实行优先配售,原股东有权放弃优先配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权公司董事会(或由董事会授权人士)在本次发行前根据市场情况与保荐机构(主承销商)协商确定。本人坚定看好公司发展,对未来充满信心,具体申购信息敬请留意公司后续发布的相关公告 。感谢您对公司的关注! 【问题5】问:你好,请问公司未上市流通股股份?什么时候上市流通?持有人是?答:投资者您好,公司限售股主要为高管锁定股,以及股权激励未解锁的限售股。 【问题6】问:董秘您好,贵司可转债程序已经全部走完,预计什么时候正式发行 答:投资者您好,可转债发行情况,公司2月份已收到证监会同意发行的注册批文,将在随后的时间内择机发行,请你关注相关信息公告,谢谢! 【问题7】问:您好,请问贵公司新建厂房现在已进行到什么程度,何时投入生产?请问贵公司可转债发行已进行到什么程度?请问贵公司有没有开发液体辅料的计划?谢谢。 答:投资者您好,感谢你的关注,1、公司经开区“新型药用辅料生产基地一期项目”建设按计划持续推进中,项目目前完成了厂房、公共设施等主体建筑的土建工作,正在进行紧张的设备和管道安装阶段,预计二季度投入试生产。2、可转债发行情况,公司2月份已收到证监会同意发行的注册批文,将在随后的时间内择机发行,请你关注相关信息公告。3、注射辅料是公司未来的一个战略发展方向,去年第一个注射剂辅料产品龙胆酸(供注射用)已经备案,在注射剂辅料需求方面,公司的客户资源丰富,客户对辅料多样化供应有这样的需求,而且注射剂辅料毛利率相对比较高,公司将进一步加大研发力度,完善产品结构,后面陆续都会有推出注射辅料新产品,另外,当前特别在生物制剂上 ,疫苗上的辅料还是以进口为主,我们和科研机构会加大研发力度。 【问题8】问:尹总您好,行业发展这么好,公司为什么规模一直做不大?是不是太保守了 答:尊敬的投资者您好,药用辅料行业处于医药行业上游,下游需求受国家政策影响较大,但近年公司利用一致性评价和仿制药集中采购带来的机会,稳健经营,稳步发展,始终聚焦主业做大做强做优,公司近年发展水平明显快于行业平均增速;未来公司继续围绕进口替代开拓市场,不断巩固公司龙头地位,进而提高公司盈利能力及市场影响力。 【问题9】问:董事长好,能不能聊聊公司食品和锂电池这块的辅料。 答:投资者您好:国内食品工业发展比较快,目前食品上很多高端添加剂来自进口,如纤维素类、淀粉类的衍生物产品,和公司目前的产品 品种相似,只是功能性指标存在差异。公司已有9个食品添加剂品种,已经有一些客户在试用,但总体上食品辅料销售占比尚不高,未来食品 市场的空间比药品更大,公司将加大此领域研发和推广力度,提升食品添加复配及应用技术,做好食品市场开发,或者通过合作形式尽快拓展市场,将公司优质的食品添加剂产品应用于食品领域。另外,公司也会重视现有品种在新业态(医美、电子、新材料等)中的拓展应用,通过关注公司产品其它领域的需求,横向拓展业务范畴和业务量。谢谢! 【问题10】问:请问,贵公司发行可转债已经获得注册批文很长时间了。何时可以发行可转债? 答:投资者您好,公司2月份已收到证监会同意可转债发行的注册批文,批文12月内有效,公司将在随后的时间内择机发行,请你关注相关信息公告,谢谢! 【问题11】问:您好,尊敬的董事长总经理,公司在国内行业的地位是前几,有没有竞争对手?主要竞争对手是谁?不用谦虚,说实话就行 。在全世界同行业中处于什么样的水平。 答:投资者您好,公司自成立以来,一直专注于药用辅料的研发、生产和销售,是专业的药用辅料生产企业,经过20余年的技术积累,目前 已发展成为国内排名前列的口服固体制剂药用辅料生产供应商,公司的微晶纤维素、硬脂酸镁、羧甲淀粉钠、羟丙甲纤维素、交联羧甲纤维素钠、倍他环糊精等多个产品的产销量在国内处于领先水平。公司的竞争对手主要是一些国际药用辅料企业,像德国JRS、日本的旭化成 、美国的FMC、TW地区的明台等。国内同行有尔康制药、展望药业、阿华制药、山东赫达等企业。通过多年的工艺完善和研发创新,对标进口产品,公司主要产品质量已达到或超过进口同类产品标准,近两年公司顺利完成了多家重要客户的产品进口替代工作,替代进口业务速度 逐步加快,对主营业务的贡献产生了积极影响。感谢你的关注!