美腾科技机构调研纪要

美腾科技机构调研报告 调研日期:2023-04-18 天津美腾科技股份有限公司是一家高新技术企业,专注于煤炭分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品的研发、设计、制造和销售,形成了以动力煤分选、炼焦煤分选、井下“选一充”一体化、无人化模块、大运销配煤系统、工矿业信息化数字化为核心的煤炭六大全面解决方案,以光电分选 、智能浮选、矿业智能化为核心的矿业三大全面解决方案。公司在智能分选领域已经成功实现煤炭、磷矿、铝土矿、萤石矿、铁矿、钒矿、铅锌矿的高精度应用和分选,并在金矿、铜矿、高岭土、锡矿、钨矿、锰矿等矿种有很好的分选效果。其中,公司的TDS智能干选机市场占有率行业第一。公司拥有国家级重点专精特新“小巨人”企业荣誉称号,由设计大师李太友先生创立,汇聚行业内的优秀专家和核心人才,致力于引领工矿业迈入智能化时代,为利益相关方和社会创造价值。 2023-04-19 董事长李太友,董事、总裁梁兴国,董事会秘书陈宇硕,财务总监王元伟 ,独立董事王谦 2023-04-182023-04-18 业绩说明会公司会议室 通过上海证券交易所上证路演中心参与公司2022年度业绩暨现金分-红说明会的投资者- Q1:李总,你好,根据公司年报智能干选机目前在国内渗透率不到7%,几年来渗透率提升缓慢的原因是什么? A1:尊敬的投资者,您好!主要有以下原因:(1)煤矸分选可以分为湿选、干选两种,其中湿法主流技术路线为重介分选。在干法选煤出 现之前,湿法选煤是最常用分选方式,随着,干法分选技术在国内进行成熟工业应用并且由于经济环保和成本投入低等特点,干法选煤也已经成为并且将长期作为重要的选煤方式,且随着国家相关煤炭高效清洁利用的相关政策出台,未来的整体情况趋于乐观。(2)煤炭机械设备分选装备的使用寿命一般在10-15年左右,下游客户针对存量湿法分选设备的更新替换,受原有设备使用寿命的限制,替换过程存在逐步 替换的情况。感谢您的关注!Q2:尊敬的领导好,请问公司开始进入矿业,矿业的需求规模和目前煤矿的需求规模比如何? A2:尊敬的投资者,您好!根据行业专家对于市场空间的预计以及其他上市公司非公开募投项目关于市场规模的预测,智能干选设备预计增量+存量市场空间为2,000多台;公司已经进入矿业,XRT等应用于矿业的产品目前在磷矿、铝土矿、钒矿等8种矿物分选领域签订 了销售合同,目前公开市场上暂未统计矿业市场分选设备的市场空间数据。公司产品在煤炭、矿业应用的前提下,公司也将目标逐步拓展到 更广阔的工业应用场景,逐步推广到石油、电力、建材、机械、环保等其他工业应用场景。感谢您的关注!Q3:您好,请您能否介绍下去年整体业绩的情况?您对未来的业绩展望乐观吗? A3:尊敬的投资者,您好!2022年度,公司实现营业收入48,928.17万元,较上年同期增长27.57%;公司持续加大研发投入和市场拓展,研发投入5,442.50万元,较上年同期增长3.31%;实现归属于上市公司股东的净利润12,464.56万元,较上年同期增长45.03%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,358.25万元,较上年同期增长44.16%;经营活动产生的现金流量净额较上年增加1,038.13万元,同比增长28.56%。 2022年度,面对激烈的市场竞争,公司充分参与,持续保持研发投入,推动技术和产品创新,加强成本管控,不断优化体系及能力建设,实现收入、利润及经营性净现金流的稳步增长。 未来,公司将沿着“精耕煤炭、进入矿业、打通工业”的发展战略,秉承“绿色科技、智慧矿山”的理念,坚持研发与市场创新,围绕节能、环保、高效,以“智能化+数字化+工业”为核心竞争力,推进能源革命,共同实现煤炭清洁高效利用。将“引领工矿业迈入智能化时代” 作为企业发展使命,在智慧矿山领域不断贡献力量。感谢您对公司的关注!Q4:公司2022年度利润分配方案是什么? A4:尊敬的投资者,您好!公司2022年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利3.50元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本,剩余未分配利润结转以后年度分配。截至2022年12月31日,公司总股本88,4 30,000股,以此计算合计拟派发现金红利3,095.05万元(含税),占2022年度归属于上市公司股东的净利润比例为24.83 %。感谢您对公司的关注!Q5:请问董事长,贵公司今年的营收利润有没有一个初步计划?未来两三年有没有一个比较明确的营收规划,谢谢!A5:尊敬的投资者,您好!根据2023年度的经营目标和工作计划,公司2023年度营业收入预计区间为6.66亿元~8.14亿元 ;净利润预计区间为1.36亿元~1.61亿元。公司的发展始终坚持以市场需求为导向,以技术创新为驱动力。在核心技术主线上,公司 定位于智能装备及其他智能化产品的开发与应用,深度服务煤炭及其他工矿业,提供一流性价比的产品、服务,致力于成为客户的优质合作 伙伴,力争用更好的成绩回报社会各界和投资者的关心与支持!感谢您的关注!Q6:公司2022年度现金分红比例低于30%,这是为什么? A6:尊敬的投资者,您好!公司2022年年度拟分配的现金红利总额占2022年年度归属于上市公司股东净利润之比低于30%,主 要出于对目前公司所处的行业特点及发展阶段,结合目前经营状况及未来资金需求的综合考虑。为推动公司各项战略规划落地,保证公司持续、稳定、健康发展,公司提出此2022年度利润分配预案,既保护广大投资者的合法权益,又兼顾公司持续稳定发展的需求。感谢您对 公司的关注!Q7:尊敬董事长好,请问智能干选机比现在用的湿选有很多优势,那客户是否进行改造替换?客户的替换成本如何?可操作性是否容易?还是要等原有系统报废淘汰换新时,才会用智能干选机?谢谢A7:尊敬的投资者,您好!以新建标准配置选煤厂为例,假设处理能力3.0Mt/a,智能光电分选设备的整体资本投资是水洗重介浅槽设备的56%,单位产能投入比更低。智能光电分选系统加工费为2.31元/吨原煤,水洗重介浅槽工艺加工费为5.07元/吨原煤,智能光 电分选的加工成本是水洗重介浅槽的45.55%。综合来看智能光电分选精煤的发热量要比浅槽精煤高85Kcal/kg,产品售价提高约25.5元/吨。由于智能光电分选不产生煤泥,所以最终产品产量与产品发热量等指标均优于重介浅槽,产品销售收入高于重介浅槽,智能光电分选比重介浅槽工艺每年多产生1,753.51万元的销售收入。TDS智能干选机相比系统简洁、占地较小、改造扩建简单等优势。煤炭机械设备分选装备的使用寿命一般在10-15年左右,下游客户针对存量湿法分选设备的更新替换,受原有设备使用寿命的限制,客户具体需求不同,替换过程存在逐步替换的情况。感谢您的关注! Q8:公司2022年度利润分配方案什么时候开始实施?A8:尊敬的投资者,您好!公司2022年度利润分配预案已经第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议审议通过,尚需经2022年年度股东大会审议通过。利润分配方案将会在股东大会审议通过后两个月内实施完成。感谢您对公司的关注! Q9:请问领导,华为去年以来大规模参与智能煤矿建设,公司产品是否与华为的现有设备系统有相同功能的重合,谢谢A9:尊敬的投资者,您好!从目前看,美腾科技的智能化产品与华为的智能化系统基本没有重合。华为的重点是通信及基础硬件系统、更 通用的平台;而美腾科技更加注重行业的垂直应用,比如美腾科技开发了大量的选煤厂无人化应用模块、特定场景应用的传感器、适应选煤厂应用的平台。但也不能排除华为在垂直领域加大研发的可能性。感谢您对公司的关注! Q10:请问公司独立董事,对美腾科技公司治理方面的工作评价如何?作为独董如何保护中小投资者权益?A10:尊敬的投资者,您好!作为公司独立董事,我们密切关注公司治理运作和经营决策,与董事会、监事会、经营管理层之间进行了良好有效的沟通,我们认为公司2022年度运作规范,治理体系较为完善,暂无需要改进的事项。未来,我们将继续本着认真、勤勉、谨慎的精 神,按照法律法规、《公司章程》等相关规定和要求,履行独立董事义务,充分发挥独立董事的作用,利用自己的专业知识和丰富经验为公司提供更多有建设性的意见,有效维护公司整体利益和全体股东尤其是广大中小股东的合法权益。感谢您对公司的关注! Q11:公司是否有开拓海外市场的计划? A11:尊敬的投资者,您好!根据《世界能源统计年鉴》,2021年全球煤炭产量81.73亿元,其中中国产量41.26亿吨,约占全 球产量50%,因此海外市场规模与国内市场相当。2022年公司建立了国际市场部,进行海外市场布局;2023年公司海外市场开拓 将持续发力,重点开发澳大利亚、俄罗斯、蒙古、南非、中亚等地区的煤炭及矿业分选及智能化领域的市场。2023年继续夯实国内基础市场,进一步做大做强,积极开拓新市场,争取规模突破。感谢您对公司的关注! Q12:请问董事长,您对公司的管理团队作何评价?A12:尊敬的投资者,您好!公司的管理团队专业进取、简单务实、团结协作、爱岗敬业、勇于奉献。公司员工组织文化:我是公司的重要一员,公司生存和发展要靠我们;主动、学习、健康、快乐!感谢您对公司的关注!