上半年业绩符合预期，墨西哥工厂快速放量

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研报正文公司报告│公司半年报点评

根据研报正文，我们得出以下结论：

1. 公司业绩高速增长，净利率有所提升。2023年上半年，公司实现营业收入9.19亿元，同比+44.81%，实现归母净利润0.73亿元，同比+44.02%。

2. 公司墨西哥工厂交付量持续上涨，为公司业绩提升注入强劲动能。

3. 公司于2022年9月完成力准机械的收购，力准机械2023年上半年实现营收0.60亿元，实现净利润0.13亿元，进一步推动公司业绩增长。

4. 公司上半年毛利率23.33%，同比-0.02pct，净利率8.58%，同比+0.58pct，期间费用率14.26%，同比-0.23pct。毛利率维持稳定，费用管控水平提升助力净利率有所增长。

5. 公司传统业务持续发展，新项目拓展顺利。

6. 公司持续开拓新能源客户，产品品类进一步丰富，为后续新项目的获取打下良好的基础。

7. 公司定增建设新产线，海内外产能持续提升。

8. 公司墨西哥二期新增14台800T-4500T压铸机已和供应商签订合同，陆续开始安装。公司国内外产能持续提升，助力产品进一步放量。

9. 盈利预测、估值与评级

10. 风险提示：下游需求不及预期，客户开拓不及预期，新产品开发不及预期。