研究报告:李尔汽车座椅巨头专注、深耕、强集成
概述
我们坚定看好电动智能变革造就中国汽车产业做大做强的历史性机遇,传统燃油车时代欧美日整车厂占据主导地位,诞生李尔、博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信精机、大陆等欧美日零部件巨头,而在智能电动车时代,中国车企有望实现弯道超车,带动产业链共同成长,叠加中国速度和性价比优势,相信必将也会诞生领先全球的自主车企及零部件巨头。他山之石可以攻玉,我们将重磅打造海外零部件系列深度,探究全球头部Tier 1的成长历史和转型方向,为中国汽车零部件的发展提供借鉴。本篇报告为《琰究海外零部件巨头系列报告四:李尔汽车座椅巨头专注、深耕、强集成》,通过复盘全球零部件巨头李尔的发展历史,深度分析其成功原因,并梳理其在智能电动领域的布局,发现和研究国产供应商能够学习的先进经验。
一、海外零部件巨头的发展历程
1.德系零部件巨头以技术型为主
在动力总成、汽车电子、底盘系统、内外饰(座椅、车灯等)为燃油车时代巨头成长优选赛道的情况下,德系零部件供应商多以技术型为主,通过研发开创新技术,推动德国汽车工业成长。例如,德国汽车工业的零部件供应商Bosch、Megaflex、Vdo-Chromium等都是技术领先的公司。
2.日韩系供应商多为主机厂扶持
在动力总成、汽车电子、底盘系统、内外饰(座椅、车灯等)为燃油车时代巨头成长优选赛道的情况下,日韩系供应商多为主机厂内部培植,早期学习先进零部件厂商的技术,发展壮大后逐步增强研发实力并向海外扩张。例如,日本零部件供应商Ace大学和日本汽车工业的零部件供应商电装(素)等都是主机厂扶持的公司。
3.美国汽车零部件竞争较为充分
与美国汽车零部件供应商相比,美国零部件供应商整体规模较弱,前20名中只有4家来自美国,而位于加拿大的麦格纳为北美三巨头重要的供应商,自成立起即配套通用、克莱斯勒、福特并通过海外建厂,新技术开发,集成化、模块化供应配套客户实现成长。
二、李尔汽车座椅巨头的发展
1.公司背景
李尔(Lidco)成立于1964年,是全球领先的汽车座椅和内饰系统供应商,也是全球最大的汽车零部件制造商之一。李尔汽车座椅业务起家,定位“全内饰一站式供应”目标,后续剥离低盈利能力的内饰业务部门,专注于座椅业务条线。
2.发展历程
李尔汽车座椅业务在燃油车时代已经具备一定规模,并在动力总成、汽车电子、底盘系统、内外饰(座椅、车灯等)为燃油车时代巨头成长优选赛道的情况下,通过技术型为主的发展策略,推动德国汽车工业成长。在智能电动车时代,中国车企有望实现弯道超车,带动产业链共同成长,叠加中国速度和性价比优势,相信必将也会诞生领先全球的自主车企及零部件巨头。
3.成功原因
李尔汽车座椅业务能够取得成功,主要得益于以下几点:
(1)技术驱动型:李尔汽车座椅业务通过博世、法雷奥、李尔等公司为代表的技术型发展策略,通过研发开创新技术,推动德国汽车工业成长。
(2)依附崛起型:李尔汽车座椅业务绑定丰田、现代起亚、通用等车企共振崛起。
(3)并购壮大型
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