保险机构在本周的现券交易中明显加仓超长债,增配30Y地方债34.7亿元,增配50Y商业银行债(含二永)26.7亿元。此外,非银机构为主要买盘,以短融/超短融净买入为主。10Y国债收益率持续在MLF附近1-2bp内波动,非银机构对于利率债交易也出现变化,本周基金为国债与政金债主要卖盘,而农商行/理财/货基为主要买盘。多数机构选择增配3Y及以下期限债券,而农商行共增配559亿元10Y期限利率债。总体来看,本周资金面较为宽松,债市杠杆率持续上升,但保险机构对于超长债的加仓可能会带来一定的风险。
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