心通医疗是一家创新型心脏瓣膜介入诊疗平台,专注于心脏瓣膜疾病治疗。根据弗若斯特沙利文预测,瓣膜介入市场规模在未来十年将保持快速增长,2030年市场规模将达到420亿元。心通医疗通过自主研发和外部合作实现了二/三尖瓣全布局,并借助微创平台实现了国内和海外市场的双高增长。公司预计2023年国内植入量增速将超过50%,海外植入量实现翻倍增长。尽管尚未盈利,但公司估值参照可比公司市销率平均值为13/9/6倍。我们给予心通医疗“买入”评级。
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