宏观金融日报：国内政策频出，市场情绪再次升温

投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年08月04日国内政策频出，市场情绪再次升温 ——宏观金融日报 宏观 分析师明道雨 从业资格证号：F03092124投资咨询证号：Z0018827电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 分析师顾森 从业资格证号：F3082395投资咨询证号：Z0018858电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 分析师刘晨业 从业资格证号：F3064051投资咨询证号：Z0018826电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：国内政策频出，市场情绪再次升温 1.宏观逻辑及结论： 海外方面，受惠誉将美国的长期评级从“AAA”下调至“AA+”的影响，美债持续反弹，，美元持续走高，全球风险偏好继续降温；而且美国6月工厂订单大超预期，显示美国经济仍然强劲，美联储9月暂停加息的预期再次松动。市场方面，短期美元继续反弹，贵金属短期回调，全球风险偏好继续降温。 国内方面，国内政策密集出台，提升市场对于经济和市场的信心；国内股市和汇率市场有所反弹。 总体而言，目前国内宏观乐观情绪有所升温。资产上：股指短期反弹，维持谨慎做多。国债维持谨慎做多。商品板块来看，黑色短期回调，短期谨慎做多；有色短期震荡，谨慎做多；能化短期反弹，谨慎做多。 风险：地缘政治风险（能源板块上行风险）；全球经济超预期下行（风险资产下行风险）；美联储超预期收紧（风险资产下行风险）；海外流动性风险冲击（风险资产下行风险）。 2.宏观重要消息及事件： 里士满联储主席巴尔金表示，对惠誉下调美国评级不感到意外，但这不会影响美联储的行动。 美国6月工厂订单月率录得2.3%，为2021年1月以来最大增幅。 沙特能源部官方消息人士表示，沙特将把7月份开始实施的每日100万桶的自愿减产协议再延长一个月，将9月份包括在内，到9月之后减产措施可能还会“延长或深化”。另外，俄罗斯副总理诺瓦克表示，在9月继续自愿减少石油供应，石油出口将减少30万桶/日。 英国央行如期加息25个基点，为2021年11月以来连续第14次加息，将利率提升至5.25%，为2008年4月以来最高水平。英国央行行长贝利表示，可能需要再次提高利率，但不确定。 中国人民银行召开金融支持民营企业发展座谈会。潘功胜要求，要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求。 郑州发布稳楼市15条新政：包括暂停执行住房限售政策等。此外，深圳拟上调住房公积金租房提取额度至80%。 3.全球资产价格走势： 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 85.25 83.38 2.24% WTI原油 81.68 79.34 2.95% 东海宏观金融日报 COMEX黄金 1969.6 1970.8 -0.06% COMEX白银 23.68 23.825 -0.61% LME铜 8639 8506 1.56% LME铝 2232.5 2210 1.02% LME锌 2505 2491 0.56% 螺纹 3728 3801 -1.92% 铁矿 810.5 831 -2.47% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 35215.89 35282.52 -0.19% 恒生指数 19420.87 19517.38 -0.49% 日经225指数 32159.28 32707.69 -1.68% 上证指数 3280.4626 3261.6903 0.58% 法国CAC40指数 7260.53 7312.84 -0.72% 英国富时100指数 7529.16 7561.63 -0.43% 德国法兰克福指数 15893.38 16020.02 -0.79% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 4.国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 1.08 1.30 -22 SHIBOR1W 1.67 1.78 -11 SHIBOR3M 2.09 2.10 -1 R007 1.76 1.84 -8 DR007 1.62 1.73 -11 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 5.重要财经日历： 1、17:00欧元区6月零售销售月率 2、20:30美国7月失业率 3、20:30美国7月季调后非农就业人口 4、22:00美国7月纽约联储全球供应链压力指数 重要声明 本报告由东海期货有限责任公司研究所团队完成，报告中信息均源于公开可获得资料。东海期货力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的观点、结论和建议等全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，也未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任，交易者需自行承担风险。本报告版权仅为东海期货有限责任公司研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为东海期货有限责任公司。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海浦东新区峨山路505号东方纯一大厦10楼联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn