【宏观快评】政策观察双周报第63期：超大城市瘦身健体如何理解？如何推进？

宏观研究 证券研究报告 宏观快评2023年08月02日 【宏观快评】 超大城市瘦身健体如何理解？如何推进？ ——政策观察双周报第63期 华创证券研究所 证券分析师：张瑜 电话：010-66500887 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500831 邮箱：luyinbo@hcyjs.com执业编号：S0360519100003 联系人：袁玲玲 邮箱：yuanlingling@hcyjs.com 相关研究报告 《【华创宏观】乐观的验证：更多环节趋稳回升 ——7月PMI数据点评》 2023-07-31 《【华创宏观】前瞻性指引的调整将如何影响市场波动？——7月欧央行会议点评》 2023-07-29 《【华创宏观】YCC“预防性”调整影响几何？ ——7月日央行会议点评》 2023-07-29 《【华创宏观】软着陆的三条线索与资产影响— —美国2季度GDP点评》 2023-07-29 《【华创宏观】乐观再添新证：利润同比即将转正——6月工业企业利润点评》 2023-07-27 核心观点 2020年以来，“超大特大城市瘦身健体”多次出现在中央文件或讲话中。综合 官方文件，“瘦身健体”的实施对象主要为21个超大特大城市的中心城区，“瘦身”指“合理疏解超大特大城市中心城区非核心功能”，一般包括“一般性制造业、区域性物流基地、专业市场等功能和设施，以及过度集中的医疗和高等教育等公共服务资源”；“健体”指“强化中心城市核心功能”，主要与强化高端产业、科技创新等相关。 从超大特大城市的规划或实践中，可以观察到的现象包括： 瘦身方面：一是近两年来，超大特大城市瘦身健体多与城市群、都市圈挂钩，中心城市可能会将部分非核心产业转移到周边体量较小的城市，如武汉、西安等地提出逐步推动“主链”、“核心制造”在本地，生产配套在周边的一体化产业模式。二是在中心城区瘦身健体过程中，周边新城的投资力度和政策倾斜度可能会加大。部分城市正实施差异化产业、用地、户籍等政策，在严控中心城区新增用地、公共服务的同时，将用地等资源向新城倾斜、或放松周边新城的落户限制。“健体”方面：一是其政策导向与超大特大城市的目标定位或产业规划相一致。当前，21个超大特大城市的目标定位或重点产业均强调科技创新先进制造业、现代服务业。二是部分超大特大城市中心城区规划的重点产业，多为现代服务业，制造业可能逐步向周边新城转移，如上海、北京在中心城区布局的多为现代服务业，西安、重庆要求在中心城区加强金融、数字研发等生 产性服务业。但城市之间情况不同，如广州在中心城区发展都市工业。 一、超大特大城市瘦身健体如何理解？ （一）实施对象及基本内容 “瘦身健体”这一概念，之前用于2015年左右的央企供给侧结构性改革。2021年左右，这一提法开始与大城市的功能升级、产业转型等挂钩。 综合官方文件，超大特大城市瘦身健体的实施对象主要是21个超大特大城市的中心城区，“瘦身”指“合理疏解超大特大城市中心城区非核心功能”，“非核心功能”主要包括“一般性制造业、区域性物流基地、专业市场等功能和设施，以及过度集中的医疗和高等教育等公共服务资源”；“健体”指“强化中心 城市核心功能”，“核心功能”主要包括“全球资源配置、科技创新策源、高端 产业（现代服务业、先进制造业）引领功能”。 （二）背景：人口密集等“大城市病”+疫情加速问题暴露。 （三）政策脉络：中央层面，2020年以来频繁提及；区域层面，从北京、上海扩围至其他城市群、都市圈。2021年以来，长江中游城市群、成渝都市圈等文件均有强调，涉及西安、济南、郑州、成都、重庆、武汉、长沙等城市。 二、超大特大城市瘦身健体如何推进？ （一）瘦身：如何疏解非核心功能？ 1、中心城区：疏存量控增量 疏存量方面，部分超大特大城市正将非核心功能疏解至非中心城区，或都市群、城市圈中的其他城市。如深圳，提出在本市“扩容区域优先承接原中心城区服务功能外溢，逐步疏解转移效益较低的传统加工制造等非核心功能”。如武汉、西安，在都市圈规划中，要求逐步推动“主链”、“核心制造”在本地，生产配套在周边的一体化产业模式。 控增量方面，部分城市通过负面清单、产业目录等形式，控制非核心功能增量。如北京，制定《北京市新增产业的禁止和限制目录》和《建设项目规划使用性质正面和负面清单》，分区域差异化管理。如上海，“十四🖂”时期，“中心城区原则上不再增加治疗床位”。如南京，老城内“不得新增工业仓储物流、批发市场等功能”、“严格控制大中型医疗机构数量和规模”。 2、非中心城区：建立差异化产业、户籍制度 部分超大特大城市明确土地、医疗、教育、户籍等资源向非中心城区倾斜。用地方面，北京2022年将6成以上土地供应划分给平原新城地区；公共服务方面，北京、上海、广州、武汉等要求加大在新城的教育、医疗、住房投入力度；落户方面，上海、南京、广州、杭州等相继放松在非中心城区的落户限制。 （二）健体：各城市的核心功能是什么？ 城市层面，我们通过21个梳理超大特大城市的目标定位和重点发展产业，大致界定其“核心功能”（图表9-10）。 1）“健体”的政策导向，与各大超大特大城市的目标定位或产业规划相一致科技创新、先进制造业、现代服务业是当前超大特大城市的重点发展方向。如北京、上海、深圳、武汉、杭州等城市，均致力打造具有影响力的科技创新中心；深圳、天津、佛山、长沙、沈阳、东莞等城市，正建设先进的制造业基地。 2）聚焦到中心城区，上海、北京、成都、西安、天津、西安等地，中心城区加强高端服务业布局，包括科技服务、金融服务、信息技术、数字经济等领域。广州等部分城市，则在中心城大力发展都市工业。 3）从效果来看，城市的产业结构或将得到优化。如北京利用腾退空间重点支撑高精尖产业发展，2013-2021年，北京高精尖产业占比从40.7%上升至62%。 三、7月下旬，重点关注哪些政策？ 1、7月24日，政治局会议部署下半年经济工作，具体见点评《经济呈波浪，地产超预期，股市有转机——七句话极简解读7月政治局会议》。 2、央地地产政策：1）中央层面，7月24日政治局会议提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”，7月28日住建部要求落实“降首付、降利率、降税费、认房不认贷”，7月31日国常会再次明确“要调整优化房地产政策”。8月1日，央行及外汇管理局下半年工作会议提出“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。2）地方层面，7月29日-31日，北上广深均表态将支持“刚性和改善性住房需求”；浙江、广州、东莞优化落户条件；合肥将“积极探索商品房销售按套内面积计 价”；天津、佛山提高公积金贷款额度；赤峰将执行“认房不认贷”。 3、其他稳增长政策：1）7月28日，工信部出台轻工业稳增长方案，聚焦家居、电池、食品等6大领域。2）7月31日，国常会研究有关到期阶段性政策的后续安排，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。3）7月31日，国务院政策吹风会，研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施，研究制定推进视听电子产业高质量发展政策文件。 4、国企、民企政策：1）国企：7月25日，国资委要求“推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中”、“当好‘长期资本’‘耐心资本‘战略资本’”。7月27日，十四届全国人大常委会制定国有资产管理情况监督工作的�年规划，提出在企业国有资产管理评价指标中，“研究增加反映核 心竞争力、增强核心功能、自主创新贡献、产业链供应链安全等高质量发展类指标”。2）民企：7月24日，发改委《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知》；8月1日，发改委等出台《关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》，涉及公平准入、金融支持等领域。 5、产业政策：1）7月21日，国家卫健委公布医药卫生体制改革2023年下半 年重点工作任务，国家卫健委等10部门部署开展为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治工作。2）7月24日，发改委出台新版产业目录征求意见稿。3）7月27日，发改委收紧现代煤化工产能规模和新增煤炭消费量。 风险提示：政策执行不及预期。 目录 一、超大特大城市瘦身健体如何理解？5 （一）概念介绍：实施对象及基本内容5 （二）背景：人口密集等“大城市病”+疫情加速问题暴露6 （三）政策脉络：2020年后推进加快，从北上扩围至其他城市6 1、中央层面：2020年以来频繁提及6 2、区域层面：从北上扩围至其他城市群、都市圈8 二、超大特大城市瘦身健体如何推进？9 （一）瘦身：如何疏解非核心功能？9 1、中心城区：疏存量，控增量9 2、非中心城区：建立差异化产业、户籍制度11 （二）健体：各城市的核心功能是什么？12 三、7月下半月政策跟踪15 （一）地产政策15 （二）各类会议16 （三）新闻发布会/公开演讲/重要文章18 （四）法律法规及各类规范性文件24 图表目录 图表1瘦身健体主要面向21个超大特大城市的中心城区5 图表221个大中城市城区人口密度6 图表32020年以来，超大特大城市瘦身健体多次出现在中央相关文件/文章中8 图表4近两年，超大特大城市瘦身健体多与城市群、都市圈规划结合9 图表5部分城市产业疏解情况10 图表6部分城市产控制中心城区非核心功能增量情况10 图表7部分城市的差异化产业及配套公共服务政策11 图表8部分城市实行差异化落户政策12 图表921个超大特大城市定位及重点发展产业13 图表10部分城市中心城区重点布局产业，多为高端服务业14 图表11上海市中心城区多布局高端服务业14 图表12近期央地地产政策动态15 图表137月下半月各类会议一览16 图表147月下半月各类发布会及重要文章一览19 图表157月下半月各类政策一览25 一、超大特大城市瘦身健体如何理解？ （一）概念介绍：实施对象及基本内容 “瘦身健体”这一概念，之前是用于央企供给侧结构性改革。2015年5月，国务院审议通过《中央企业深化改革瘦身健体工作方案》，明确采取�大主要措施，推动央企瘦身健体、提质增效。瘦身方面，包括加大供给侧结构性改革力度，优化国有资本布局结构。清理退出一批，多种方式加快“僵尸企业”重组整合和市场出清，大力压缩过剩产能等等。健体方面，包括整合集中资源，做强做优主业；以创新促健体，加快转型升级等等。 2021年左右，这一提法开始与大城市的功能升级、产业转型等挂钩。2021年，《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》等区域规划文件，已有“瘦身健体”的提法。2022年，中共中央、国务院《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》以及国家发改委《“十四🖂”新型城镇化实施方案》这两个顶层文件，均提出要推进超大特大城市瘦身健体。 综合近几年出台的相关文件，“超大特大城市瘦身健体”可以从两方面理解： 一是实施对象是21个超大特大城市，且主要指向中心城区。“十四🖂”规划纲要的提法是“优化提升超大特大城市中心城区功能”，国家发改委《“十四🖂”新型城镇化实施方案》提法是“超大特大城市中心城区非核心功能有序疏解”。这表明既不是全国所有城市，也不是超大特大城市全域都要去“瘦身健体”。 二是从具体内容来看，龚正在《加快转变超大特大城市发展方式（认真学习宣传贯彻党的二十大精神）》有解释，超大特大城市的“瘦身”，主要指“合理疏解超大特大城市中心城区非核心功能。科学确定城市规模和开发强度，合理控制人口密度，有序疏解一般性制造业、区域性物流基地、专业市场等功能和设施。另一方面，要建设一批产城融合、职住平衡、生态宜居、交通便利的郊区新城”；“健体”主要指“强化中心城市核心功能”、“要持续增强全球资源配置功能，重点是集聚国际人才、全球资本等高端要 素……率先形成以现代服务业为主体、先进制造业为支撑的产业结构”。图表1瘦身健体主要面向21个超大特大城市的中心城区 25