【宏观快评】政策观察双周报第67期：以高水平开放推动高质量发展

宏观研究 证券研究报告 宏观快评2023年10月11日 【宏观快评】 以高水平开放推动高质量发展 ——政策观察双周报第67期 华创证券研究所 证券分析师：张瑜 电话：010-66500887 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500831 邮箱：luyinbo@hcyjs.com执业编号：S0360519100003 联系人：袁玲玲 邮箱：yuanlingling@hcyjs.com 相关研究报告 《【华创宏观】居民政府支出提速，经济企稳回升——9月经济数据前瞻》 2023-10-10 《【华创宏观】谁在驱动利润率上行？——8月工业企业利润点评》 2023-09-27 《【华创宏观】26城地产放松到哪？还有哪些空间？——政策观察双周报第66期》 2023-09-26 《【华创宏观】当下日本通胀的“成色”如何？ ——9月日央行会议点评》 2023-09-24 《【华创宏观】或不宜过度看重政策利率中枢的上移——9月FOMC会议点评》 2023-09-21 9月下半月，政策重点落实7月政治局会议对三个领域的部署：改革开放、城中村改造、旅游消费。 （一）深化改革、扩大开放：政治局集体学习强调参与世贸组织改革，工信部拟统筹推进电信业务向民间资本开放。1）9月27日，总书记在政治局第八次集体学习时强调，全面参与世界贸易组织改革和国际经贸规则调整，以高水平对外开放促进深层次改革、高质量发展。2）10月7日，工信部发布《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》，“有序扩大电信 业务对外开放，探索在自由贸易港等地区先行先试，试点扩大开放增值电信业务。统筹推进电信业务向民间资本开放”。 （二）城中村改造：9月25日，央行货币政策委员会三季度例会，“加大对‘平急两用’公共基础设施建设、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度”。 （三）旅游消费。7月政治局会议部署“推动体育休闲、文化旅游等服务消费”。9月29日，国办出台《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》，重点内容包括：加强入境旅游工作；中央预算内投资支持旅游基础设施建设；将旅游领域符合条件的项目纳入专项债支持范围；鼓励依托景区项目 发行REITs。 9月下半月，其他值得关注的政策： （一）外交：9月22日，中美成立经济领域工作组。两个工作组将定期、不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 （二）产业：1）9月22日，总书记就推进新型工业化作出重要指示，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程。2）9月26日，工信部等印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023-2025年）》，力争到2025年，“安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元”。3）9月27日，发改委等六部门印发 《电力需求侧管理办法（2023年版）》。4）10月9日，工信部等6部门联合发 布《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应 用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标；保障措施方面，推动符合条件的项目申报发行REITs，鼓励金融机构加大对绿色低碳算力基础设施的信贷支持力度。 （三）金融、国企监管：9月27日，政治局会议审议《关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告》。会议强调，要以巡视整改为契机，进一步加强党的全面领导，督促被巡视党组织提高政治站位；突出加强对各级“一把手”的监 督，加大国有企业、金融领域反腐败力度。 （四）社会民生：9月27日，国办印发《保障农民工工资支付工作考核办法》2023年至2027年，在国务院领导下，国务院就业促进和劳动保护工作领导小组每年开展一次考核工作，考核结果分为A、B、C三个等级，对考核等级为C级的，由领导小组对该省级政府有关负责人进行约谈。 风险提示： 政策更新不及时。 目录 9月下半月政策跟踪4 （一）各类会议4 （二）新闻发布会/公开演讲/重要文章5 （三）法律法规及各类规范性文件6 图表目录 图表19月下半月各类会议一览4 图表29月下半月各类发布会及重要文章一览6 图表39月下半月各类政策一览6 9月下半月政策跟踪 （一）各类会议 9月下半月（9月21日-10月9日）召开的各类会议参见如下表格。我们简要摘录相关内容如下： 图表19月下半月各类会议一览 会议大类 细分类别 会议日期 会议名称（含指示批示、考察调研、致辞） 党中央及其组成 考察调研 2023/9/20 总书记在浙江考察时强调始终干在实处走在前列勇立潮头奋力谱写中国式现代化浙江新篇章 2023/9/23 总书记出席第十九届亚洲运动会开幕式并宣布本届亚运会开幕 2023/9/22 全国新型工业化推进大会在京召开会上传达总书记重要指示李强出席会议并讲话 座谈会 2023/9/26 自贸试验区建设十周年座谈会在京召开何立峰在会上传达总书记重要指示并讲话 政治局会议 2023/9/27 中共中央政治局召开会议审议《关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告》 政治局集体 学习 2023/9/27 总书记在中共中央政治局第八次集体学习时强调积极参与世界贸易组织改革提高驾驭高水平对 外开放能力 2023/9/28 庆祝中华人民共和国成立74周年招待会在京举行总书记发表重要讲话 国务院及 其组成 考察调研 2023/9/21 李强在北京市调研专精特新企业时强调聚力科技创新深耕细分领域为推进科技自立自强稳定产业链供应链发挥更大作用 资料来源：中国政府网，华创证券整理 1、9月20日，总书记在浙江考察时强调始终干在实处走在前列勇立潮头奋力谱写中国式现代化浙江新篇章返京途中在山东枣庄考察 浙江要在以科技创新塑造发展新优势上走在前列……引导和支持传统产业加快应用先进适用技术，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。深化国家数字经济创新发展试验 区建设，打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和数字产业集群。加强科技基础能力建设，深化科技体制改革，打造科创高地。从全球视野布局产业链供应链建设…… 浙江要在推进共同富裕中先行示范。要把缩小城乡差距、地区差距、收入差距作为主攻方向，进一步健全城乡融合发展体制机制。坚持就业优先政策，在推动传统产业转型升级和发展新兴产业中注重扩大就业容量，解决好重点群体就业问题…… 浙江要在深化改革、扩大开放上续写新篇……发挥各种开放平台的功能作用，创新利用外资、做大外贸的方法和渠道。主动适应国际经贸规则重构走向，在服务业开放、数字化发展、环境保护等方面先行先试。坚持“两个毫不动摇”、“三个没有变”，鼓励和支持民营企业积极参与全球范围产业分工和资源配置，提升核心竞争力。 2、9月21日，李强在北京市调研专精特新企业时强调聚力科技创新深耕细分领域为推进科技自立自强稳定产业链供应链发挥更大作用 李强首先来到北京长木谷医疗科技股份有限公司，听取骨科人工智能与手术机器人创新医疗器械产业发展情况介绍……在北京国科天迅科技股份有限公司，李强听取公司研发情况汇报，了解公司产品在重大装备、新能源汽车等领域的应用情况……在北京华卓精科科技股份有限公司，李强详细了解关键核心技术攻关与产业化进展，并走进车间，细致察看产品核心部件和设备集成调试情况…… 座谈交流时，李强指出，我国经济正处在高质量发展爬坡过坎的重大关口，必须进一步 增强发展信心，保持转型升级定力。专精特新企业的快速发展，充分体现了我国经济的强大韧性和活力……要进一步完善全要素的资源保障体系、全生命周期的服务管理体系和梯度成长的培育体系，针对企业在融资支持、税收优惠、准入门槛、产权保护、人才培养等方面的诉求，推出更加精准有效的政策，提供更加及时便利的服务。 3、9月23日，全国新型工业化推进大会在京召开会上传达总书记重要指示李强出席会议并讲话 总书记指出，要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 总书记强调，推进新型工业化是一个系统工程。要完善党委（党组）统一领导、政府负责落实、企业发挥主体作用、社会力量广泛参与的工作格局，做好各方面政策和要素保障…… 李强强调，要适应时代要求和形势变化，突出重点、抓住关键，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，加快提升产业创新能力，持续推动产业结构优化升级，大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。要坚持深化改革、扩大开放，促进各类企业优势互补、竞相发展，发挥全国统一大市场支撑作用，以主体功能区战略引导产业合理布局，用好国内国际两个市场两种资源…… 4、9月27日，中共中央政治局召开会议审议《关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告》 会议指出，从巡视看，国有企业、金融、体育领域党的建设、全面从严治党得到加强，各项工作取得新成效，但也存在一些问题。要把严的基调、严的措施、严的氛围传导下去、一贯到底…… 会议强调，要以巡视整改为契机，进一步加强党的全面领导，督促被巡视党组织提高政治站位……要推动全面从严治党向纵深发展，压紧压实党委（党组）书记第一责任人责任、领导班子成员“一岗双责”、纪检监察机构监督责任，突出加强对各级“一把手”的监督，加大国有企业、金融领域反腐败力度，深入纠治“四风”，深化以案促改、以案促治，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐…… 5、9月27日，总书记在中共中央政治局第八次集体学习时强调积极参与世界贸易组织改革提高驾驭高水平对外开放能力 会议指出，要从更好统筹国内国际两个大局、更好统筹发展和安全的高度，深刻认识参与世界贸易组织改革的重要性和紧迫性，以更加积极的历史担当和创造精神，全面参与世界贸易组织改革和国际经贸规则调整，以高水平对外开放促进深层次改革、高质量发展……以推动加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《数字经济伙伴关系协定》 为契机，进一步激发进口潜力、放宽市场准入、推动多边和双边合作深入发展，增强对外资的吸引力。 （二）新闻发布会/公开演讲/重要文章 9月下半月（9月21日-10月9日）重要发布会及重要文章见如下表格。我们进一步摘录部分内容如下： 图表29月下半月各类发布会及重要文章一览 大类 细分类别 日期 发布会/演讲/文章名称 重要文章 求是 2023/10/1 《求是》杂志发表总书记重要文章《推进中国式现代化需要处理好若干重大关系》 发布会 金融 2023/9/25 中国人民银行货币政策委员会召开2023年第三季度例会 其他 2023/9/27 国新办举行自贸试验区建设十周年新闻发布会 资料来源：中国政府网，华创证券整理 1、9月25日，中国人民银行货币政策委员会召开2023年第三季度例会 会议指出，要加大已出台货币政策实施力度，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳……落实好调增的再贷款再贴现额度，实施好存续结构性货币政策工具，继续加大对普惠金融、绿色发展、科技创新、基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度……释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业 融资和居民信贷成本稳中有降。深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、校正背离、稳定预期，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。落实好加大力度支持科技型企业融资行动方案，引导金融机构增加制造业中长期贷款，支持加快建设现代化产业体系……因城施策精准实施差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，落实新发放首套房贷利率政策动态调整机制，调降首付比和二套房贷利率下限，推动降低存量首套房贷利率落地见效，加大对“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度，推动建立房地产业发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施…… （三）法律法规及各类规范性文件 9月下半月（9月21日-10月9日