上海新阳机构调研纪要

上海新阳机构调研报告 调研日期:2023-05-09 2023-05-10 董事长王福祥,总经理王溯,董事会秘书李昊,财务总监周红晓,独立董事徐鼎,保荐代表人徐宏丽 2023-05-092023-05-09 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 ps://ir.p5w.net) 投资者网上提问-- 1、想问一下董事长王总,新阳在行业中地位如何? 尊敬的投资者:你好!公司是国家工信部第一批“专精特新”小巨人企业,上海市集成电路关键工艺材料重点实验室、高新技术企业。是国内唯一一家14nm以上技术节点全覆盖的集成电路制造用电镀液(添加剂)和清洗液的本土供应商。 2、请问贵公司有哪些产品属于国内技术领先? 尊敬的投资者:你好!公司自主研发的电子电镀和电子清洗核心技术及系列产品都能满足国内集成电路企业生产的需要,处于国内领先水平。 3、公司的产品是否可以自主生产?有没有依赖外部的技术? 尊敬的投资者:你好!公司的产品都是自主创新研发的,拥有完整的自主知识产权,也全部由自己组织生产,没有依赖外部技术。 4、公司目前在研发和销售的各类半导体电子化学材料实验室数据和国外同类产品相比如何? 尊敬的投资者:你好!公司研发和生产的集成电路关键工艺材料产品,各项工艺技术指标都必须符合和满足芯片制造企业现在的生产和未来的发展需要。 5、年报显示公司经过自主研发攻关,“卡脖子”的关键原材料项目——非羟胺项目报告期内取得重大技术突破,已开发出满足晶圆制造企 业要求的无羟胺干法蚀刻后清洗液产品。目前该产品已通过国内主流晶圆制造客户的验证,标志着我司对铝制程清洗技术的理解与研发能力已走在世界前列。请介绍下无羟胺干法蚀刻后清洗液产品有哪些技术优势及市场前景。 尊敬的投资者:你好!公司开发的芯片铝制程无羟胺干法蚀刻后清洗液技术,突破了几十年来严重依赖羟胺这样一种全球只有一家生产供应商的困局,在全球铝制程干法刻蚀后清洗液率先实现了突破。同时,该技术也具有清洗效果优异,介质兼容性好,工艺窗口宽,使用寿命长等特点。未来将成为替代现有芯片铝制程清洗液市场很有发展潜力的一款产品。 6、贵司半导体行业收入构成是什么?目前这些收入细项在市场占比多少?其中有多少是和中芯国际关联?半导体5月受制裁,对贵司有什么影响? 尊敬的投资者:你好!半导体业务占公司总营收比大于50%,集成电路相关营收占比超过半导体业务的70%,中芯国际是公司大客户之 一。集成电路行业不断遭遇制裁,对公司业务有一定的影响,公司有信心在研发上不断提升,攻克技术难关,研发出符合客户需求的产品加快市场验证,实现公司营收增长。 7、请分析下公司主要发展的半导体产品系列,在国内的竞争业态如何? 尊敬的投资者:你好!公司在半导体业务板块,主要为集成电路制造及先进封装用关键工艺材料及配套设备的研发、生产、销售和服务,并为客户提供整体化解决方案。 8、公司研发的光刻胶在行业内竞争水平如何? 尊敬的投资者:你好!公司研发生产的各类光刻胶必须要满足国内各类集成电路产品的生产及工艺要求。 9、公司ArF干法和ArF湿法光刻胶的进展如何? 尊敬的投资者:你好!公司ArF光刻胶目前处于客户端认证阶段,目前进程顺利。 10、请问公司开发的ArF干法光刻胶及ArF浸没式光刻胶产品制程分别为多少? 尊敬的投资者:你好!公司目前研发的ArF干法光刻胶主要适用于55-90nm芯片制程工艺,浸没式主要适用于45-28nm芯片制程工 艺。 11、年报中提到公司合肥第二生产基地一期正在设备安装调试阶段,请问合肥基地一期主要生产公司的哪些产品?产能大概是多少?预计何时投产? 尊敬的投资者:你好!合肥第二生产基地主要进行集成电路制造用关键工艺材料的产业化,一期获批产能为17000吨/年,主要是电镀 、清洗、蚀刻等材料产品。一期预计今年四季度投产。 12、公司合肥第二生产基地项目适时调整,一期二期同时开展建设,合计规划产能7万吨,目前一期已在设备安装调试阶段。年报指的7万吨是合肥一期二期合计产能? 尊敬的投资者:你好!合肥新阳一期和二期规划产能合计是7万吨。 13、合肥生产基地一期产能包含CMP研磨液吗?产能是多少?具体有哪些种类呢? 尊敬的投资者:你好!公司合肥生产基地规划产能包含CMP研磨液产品。 14、公司上海第三基地投资建设进度如何?项目用地是否已落实? 尊敬的投资者:你好!公司在上海化学工业区电子化学专区项目正在进行项目建设的前期准备和各项准入手续申办工作。 15、上海新批的厂区离现有厂区多远?老厂区还有改造增产的空间吗? 尊敬的投资者:你好!公司第三生产基地位于上海市奉贤区。老厂区改扩建已于2022年完成。 16、目前公司在手订单是否饱满? 尊敬的投资者:你好!公司生产运营一切正常,订单与产品销售在持续增长。 17、请问光刻胶KrF、ArF开始量产供货了么? 尊敬的投资者:你好!公司开发的KrF光刻胶目前已有多型号产品实现小批量、持续销售。ArF光刻胶目前处于客户端认证阶段,进展顺利 。 18、请问领导,我们的清洗液现在铜法用的多还是铝法用的多,两款产品系列国内外的竞争对手是谁? 尊敬的投资者:你好!公司干法蚀刻后清洗液系列产品在铜制程和铝制程上均有较大量的销售。 19、请问王董,有信心把公司打造成光刻胶领域的龙头企业吗? 尊敬的投资者:你好!公司的发展目标就是成为包括光刻胶在内的各类集成电路关键工艺材料的龙头企业。 20、和晶瑞的KrF光刻胶比起来,我们有何区别? 尊敬的投资者:你好!国内集成电路行业所需要的KrF光刻胶国产化率不足5%,ArF干法与湿法光刻胶国产化率为0%。在芯片制程工艺I线光刻胶国产化率也很低。公司研发各类集成电路高端光刻胶主要是为了填补国内空白,实现进口替代,补全国内集成电路材料供应链,防止被国外制裁或卡脖子。 21、公司有研发生产抛光液吗?研磨液和抛光液有什么区别? 尊敬的投资者:你好!公司研发的研磨液产品即为化学机械抛光液,是化学机械抛光工艺过程中使用的主要化学材料。 22、请问能否介绍一下贵公司CMP研磨液开发的情况?目前在多少家客户端测试?预计今年相关销售收入会有多少? 尊敬的投资者:你好!公司的化学机械研磨液(CMP)技术也已有成熟的STISlurry、Polyslurry、Wslurry系列产品通过客户测试,已有部 分成熟产品成功进入客户端,实现小规模销售。目前多款系列不同规格的产品在多家客户端进行验证,随着测试验证的通过将进入批量生产阶段。 23、请问贵司研磨液使用的硅溶胶是否是日本进口? 尊敬的投资者:你好!目前集成电路研磨液中的硅溶胶基本上都是进口。 24、公司对江苏博砚有较大的份额股权持有,但是在年报中没有提及,可以介绍一下吗? 尊敬的投资者:你好!公司持有博砚电子7.03%的股份。 25、预计2023年光刻胶收入能占多少总收入比例 尊敬的投资者:你好!2023年光刻胶会有持续小批量连续销售,其销售收入会比2022年有明显增加。 26、公司与德国贺利氏签署战略合作协议后有什么成果吗? 尊敬的投资者:你好!公司与贺利氏的合作在正常进行中。 27、ASML另外一台1900型在哪里使用?状态如何? 尊敬的投资者:你好!ASML1900型光刻机在公司松江工厂使用。 28、根据天眼查显示,公司研发并申请专利的ArF湿法光刻胶灵敏度达45-60nm,边缘粗糙度为2-3纳米,是否标志着公司ArF光刻胶已达国内领先水平? 尊敬的投资者:你好!公司开发的ArF湿法光刻胶主要是为了满足国内集成电路产业的发展需要,有些指标处于国内领先水平。 29、公司研发的光刻胶国内有竞品吗?如果有,我们有什么优势? 尊敬的投资者:你好!公司开发的光刻胶产品主要竞争对手为国外材料厂商。 30、请问新阳投资的中芯国际,目前持仓情况是怎样的? 尊敬的投资者:你好!公司持有的中芯国际股票已经全部减持完毕。 31、公司2021年8月连续三次通过私募基金投资中芯国际,全部减持完毕后,总体来说是赚了还是亏了?投资收益率有多少? 尊敬的投资者:你好!公司持有的基金减持完成后,总体实现了比较好的投资收益。 32、请问今年KrF光刻胶预计产生多少营收?ArF光刻胶客户端验证进展如何? 尊敬的投资者:你好!公司KrF光刻胶目前已具备量产能力,并且已有销售。ArF光刻胶尚在认证中。 33、贵公司国外的竞争对手有哪些? 尊敬的投资者:你好!公司竞争对手主要是国外BASF、MosesLake等企业。 34、请问公司2023年刻蚀液的销量如何? 尊敬的投资者:你好!刻蚀液在2022年营收超1亿元的基础上实现继续增长。 35、子公司新阳硅密有计划独立上市吗? 尊敬的投资者:你好!子公司新阳硅密正在积极筹备上市。 36、请问公司用于激励员工回购股票所用的资金来源构成,是否来源于2022年全年利润及2023年一季度利润,假设如果今年没有回购公司股票,2023年第一季度利润会不会更高? 尊敬的投资者:你好!公司回购股份基于是对公司持续发展的信心,回购股份一部分用于激励员工,留住公司高端研发及优秀的管理人员,员工持股计划发生的成本已经计入当期损益,该支出为公司的长远发展打下坚实基础。 37、请问2023年的应付职工薪酬预算与去年相比提高了多少百分比? 尊敬的投资者:你好!随着公司业务持续增长,职工薪酬有增长。为了留住关键人才及激励员工为公司的持续发展做出贡献,公司实施了员 工持股计划。 38、公司减持中芯国际后,目前是否有大量流动资金?未来还有计划进行二级市场证券类股票投资吗? 尊敬的投资者:你好!公司参与中芯国际IPO战略配售获得一定收益,为公司持续研发投入提供了资金支持,公司流动资金全部用于正常运营和产品研发,不会参与二级市场证券类股票投资。 39、现在欧美日等许多国家进一步加大了对中国进行半导体产业的限制力度,贵公司的光刻胶和其他产品是否会受到国外原材料限制的影响? 尊敬的投资者:你好!公司目前各种产品的原料绝大部分都由国内供应,对外依赖不大。有个别对外依赖较大的原料已在开发国产替代。 40、中芯国际、长江存储、长鑫存储分别是公司的第几大客户?今年近两年中芯国际全国新项目投产较多,对上海新阳是否有重大影响 ? 尊敬的投资者:你好!中芯国际,长江存储和长鑫存储均是公司重要的战略客户,该三家客户的扩产对新阳将会产生积极影响。 41、请问公司半导体板块清洗液,研磨液,蚀刻液,光刻胶,设备等板块营收占比多少? 尊敬的投资者:你好!半导体业务占公司总营收比大于50%,集成电路相关营收占比超过半导体业务的70%,设备在营收中占比较小。 42、光刻胶原料的国产程度有多高,一旦外国限制原料进口,会不会受影响? 尊敬的投资者:你好!半导体光刻胶的主要原料目前国内还是空白,随着光刻胶国产化进程的实现,光刻胶原料也将会逐步实现国产化。 43、蚀刻液是和光刻胶配套的。请问我们的蚀刻液规模化应用是针对的目前国外光刻胶吗?以后配套我们国产替代的光刻胶,是否要重新调试,重新验证,走一个漫长的过程? 尊敬的投资者:你好!刻蚀液和光刻胶是应用于芯片不同制程工艺,目前国产化率都很低。 44、请问公司目前向长江存储供货的主要是什么产品? 尊敬的投资者:你好!公司生产的集成电路关键工艺化学材料系列产品可服务于存储芯片制造企业。 45、公司减持对一些公司的投资,是因为波动性太大影响财务报表吗?还是说和被投企业已经没有太大关联,不看好? 尊敬的投资者:你好!公司会根据公司发展需求和所持有股票的股价变动决定是否进行减持。 46、请问公司购买的光刻机在中芯国际安装调试完成了吗?开始光刻胶试验了吗? 尊敬的投资者:你好!公司购买的ASML1400型光刻机在北方创新中心实验线正常使用。 47、请问公司今年有回购股份的计划吗? 尊敬的投资者:你好!公司2022年回购股份的计划今年3月份刚刚完成,目前没有新的回