打新市场跟踪月报：新股上市首日表现分化，创业板打新收益佳

2023年8月2日 金融工程 新股上市首日表现分化，创业板打新收益佳 ——打新市场跟踪月报20230802 要点 新股发行概况： 7月新股上市首日涨跌幅分化明显。2023年7月，共有37个新股上市，募集 金额共计381.94亿元，环比-18.71%。其中，参与网下发行的个股共计28 只，主板0只、创业板18只、科创板10只，募集金额合计353.56亿元，环比-19.60%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计148只，其中主板34只、创业板 63只、科创板51只，累计募集金额2295.94亿元。 7月网下打新市场参与度提升。2023年7月，主板无采用网下打新的新股上市。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股28只，上市首日平均涨幅为39.19%，环比+9.63pct，共计6只个股破发；报价入围率为82.16%，环比+1.50pct；网下中签率分别为A类：0.035%、C类：0.027%。 打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面，2023年7月，5亿规模账户创业板打新收益率为A类：0.170%、C类：0.122%；科创板打新收益率为A类：0.02%、C 类：0.02%。创业板打新收益环比上月上升显著，科创板新股打新收益下降。 各类账户逐月打新收益测算方面，2023年7月，A类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.192%，2023年累计收益1.249%；C类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.138%，2023年累计收益0.974%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513042 chenying6@ebscn.com 目录 1、新股发行概况4 1.1、7月新股上市首日涨跌幅分化明显4 1.2、网下打新市场参与度提升6 2、打新收益测算8 2.1、各板块当月打新收益测算8 2.2、各类账户逐月打新收益率测算10 2.3、各类账户逐月打满收益测算11 3、基金产品打新表现12 4、机构打新表现13 5、风险分析14 图目录 图1：新股发行规模（亿元）4 图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元）4 图3：初步询价配售对象家数6 图4：报价入围率6 图5：网下申购上限（亿元）7 图6：新股上市涨跌幅（%）7 图7：网下投资者获配家数：A类7 图8：网下投资者获配家数：C类7 图9：A类投资者中签率（%）7 图10：C类投资者中签率（%）7 图11：A类投资者各板块打满收益11 图12：C类投资者各板块打满收益11 表目录 表1：2023年以来A股市场新股发行统计4 表2：2023年7月新股上市新股一览5 表3：2023年7月A股各市场网下打新情况一览6 表4：主板打新收益测算8 表5：创业板打新收益测算9 表6：科创板打新收益测算9 表7：A类投资者不同规模账户打新收益率10 表8：C类投资者不同规模账户打新收益率10 表9：2023年7月打新收益较高的基金12 表10：2023年7月打新收益较高的机构一览13 表11：2023年以来打新收益较高的机构一览14 表12：2023年以来打新参与度高、报价入围率高的机构一览14 1、新股发行概况 1.1、7月新股上市首日涨跌幅分化明显 2023年7月，共有37个新股上市，募集金额共计381.94亿元，环比 -18.71%。其中，参与网下发行的个股共计28只，主板0只、创业板18只、 科创板10只，募集金额合计353.56亿元，环比-19.60%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计148只，其中主板34只、创业板 63只、科创板51只，累计募集金额2295.94亿元。 表1：2023年以来A股市场新股发行统计 主板创业板科创板北证合计 所有新股 2023-07 个数 0 21 10 6 37 募集金额（亿元） 0.00 204.27 167.26 10.40 381.94 2023年以来 个数 38 73 51 48 210 募集金额（亿元） 490.33 852.72 1044.06 93.96 2481.07 参与网下发行新股 2023-07 个数 0 18 10 - 28 募集金额（亿元） 0.00 186.29 167.26 - 353.56 2023年以来 个数 34 63 51 - 148 募集金额（亿元） 463.80 788.07 1044.06 - 2295.94 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计，网下打新不考虑北交所上市股票 图1：新股发行规模（亿元）图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计 上市板 证券代码 证券简称 上市日期 发行价（元） 首日涨跌幅（%） 首日成交均价 （元） 申购上限（亿元） 报价入围率 A类中签率（%） C 类中签率 （%） 301395.SZ 仁信新材 20230703 26.68 -8.21 24.54 3.20 73.29% 0.043 0.028 301488.SZ 豪恩汽电 20230704 39.78 126.27 73.59 2.78 74.74% 0.037 0.028 301202.SZ 朗威股份 20230705 25.82 66.27 45.56 2.97 96.15% 0.027 0.022 301292.SZ 海科新源 20230707 19.99 48.57 30.51 3.00 75.24% 0.039 0.025 301486.SZ 致尚科技 20230707 57.66 9.61 64.77 6.34 69.48% 0.044 0.036 301261.SZ 恒工精密 20230710 36.9 35.50 45.85 2.58 95.45% 0.028 0.022 301381.SZ 赛维时代 20230712 20.45 115.11 34.64 2.20 91.25% 0.044 0.022 301370.SZ 国科恒泰 20230712 13.39 94.77 20.65 2.66 62.02% 0.046 0.030 301393.SZ 昊帆生物 20230712 67.68 52.32 104.93 3.62 73.45% 0.037 0.032 301272.SZ 英华特 20230713 51.39 66.16 88.91 4.74 93.55% 0.035 0.032 301456.SZ 盘古智能 20230714 37.96 32.98 52.77 2.77 62.56% 0.037 0.031 301329.SZ 信音电子 20230717 21 35.76 29.75 2.57 79.13% 0.033 0.021 301505.SZ 苏州规划 20230719 26.35 47.97 39.18 4.18 85.17% 0.032 0.034 301499.SZ 维科精密 20230721 19.5 80.92 38.85 2.94 84.74% 0.034 0.023 301468.SZ 博盈特焊 20230724 47.58 -15.72 40.05 3.27 87.78% 0.054 0.027 301515.SZ 港通医疗 20230725 31.16 32.03 40.21 3.45 66.87% 0.028 0.030 301172.SZ 君逸数码 20230726 31.33 34.70 45.26 1.58 97.48% 0.049 0.020 301519.SZ 舜禹股份 20230727 20.93 62.97 29.73 18.17 91.34% 0.032 0.065 688603.SH 天承科技 20230710 55 58.38 86.92 3.12 98.67% 0.035 0.028 688638.SH 誉辰智能 20230712 83.9 -7.81 79.75 2.15 79.02% 0.042 0.022 688627.SH 精智达 20230718 46.77 63.78 74.72 3.19 87.26% 0.032 0.022 688610.SH 埃科光电 20230719 73.33 -4.08 67.32 5.23 60.41% 0.058 0.046 688563.SH 航材股份 20230719 78.99 -19.43 62.12 2.59 92.34% 0.065 0.022 688602.SH 康鹏科技 20230720 8.66 38.57 12.91 2.82 68.99% 0.030 0.027 688450.SH 光格科技 20230724 53.09 -13.69 47.11 2.19 90.94% 0.028 0.021 688651.SH 盛邦安全 20230726 39.9 37.84 53.55 6.38 97.83% 0.032 0.030 688612.SH 威迈斯 20230726 47.29 4.95 52.88 2.85 83.88% 0.031 0.023 688646.SH 逸飞激光 20230728 46.8 20.73 55.03 3.04 81.45% 0.034 0.022 表2：2023年7月新股上市新股一览 创业板 科创板 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，仅统计参与网下打新的个股，按照新股上市日数据统计，红色标注为破发新股； 1.2、网下打新市场参与度提升 2023年7月，主板无采用网下打新的新股上市。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股28只，上市首日平均涨幅为39.19%，环比+9.63pct，共计6只个股破发；初步询价配售对象为7664家，报价入围率为82.16%，环比+1.50pct；网下中签率分别为A类：0.035%、C类：0.027%。 表3：2023年7月A股各市场网下打新情况一览 主板 创业板 科创板 双创板块 首发募集金额（亿元） 0.00 186.29 167.26 353.56 个数 0 18 10 28 上市首日涨跌幅(%) - 51.00 17.92 39.19 报价入围率 - 80.25% 85.59% 82.16% 初步询价配售对象家数 - 7511 8578 7664 申购上限（亿元） - 3.27 4.78 3.81 A类投资者中签率(%) - 0.037 0.033 0.035 C类投资者中签率(%) - 0.026 0.028 0.027 A类投资者获配家数 - 2807 3470 3086 C类投资者获配家数 - 2654 3147 2850 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31；注：1）双创板块统计结果为创业板和科创板合计结果；2）以新股上市日期来划分月度数据；3）网下中签率、网下投资者获配家数、初步询价配售对象家数以月度中位数值作为月度值，其余以月度均值作为月度值；4）如无特殊说明，下同； 图3：初步询价配售对象家数图4：报价入围率 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计 图5：网下申购上限（亿元）图6：新股上市涨跌幅（%） 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.07.31，按照新股上市日统计资料来源：W