打新市场跟踪月报：IPO持续回暖，注册制板块新股首日表现平平

2023年1月2日 金融工程 IPO持续回暖，注册制板块新股首日表现平平 ——打新市场跟踪月报20230102 要点 新股发行概况： 新股募集金额大幅增长。2022年12月，共有60个新股上市，募集金额共计 445.56亿元，环比+55.39%。其中，参与网下发行的个股共计25只，主板5只 创业板7只、科创板13只，募集金额合计357.98亿元，环比+32.84%。 2022年以来，参与网下发行上市的新股共计302只，其中主板57只、创业板 122只、科创板123只，累计募集金额5469.04亿元。 注册制板块新股上市首日表现一般。2022年12月，主板已开板4只新股开板均价涨幅为98.43%，环比+9.05ct；网下中签率分别为A类：0.021%、B类：0.013%、C类：0.010%。 注册制板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股上市首日平均涨幅为21.89%，环比-12.33pct，共计4只个股破发；网下中签率分别为A类：0.041%、B类：0.033%、C类：0.026%。 打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面，2022年12月，5亿规模账户主板打新收益率为A类：0.025%、B类：0.014%、C类：0.006%；创业板打新收益率为A类：0.051%、 B类：0.038%、C类：0.031%；科创板打新收益率为A类：0.068%、B类：0.065%、C类：0.058%，主板打新收益率环比上升，创业板和科创板打新收益环比下降。 各类账户逐月打新收益测算方面，A类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.144%，2022年累计收益2.414%；B类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.117%，2022年累计收益2.040%；C类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.095%，2022年累计收益1.506%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513039 chenying6@ebscn.com 目录 1、新股发行概况4 1.1、新股募资规模大幅增长4 1.2、注册制新股上市首日表现一般6 2、打新收益测算8 2.1、各板块当月打新收益测算8 2.2、各类账户逐月打新收益率测算10 2.3、各类账户逐月打满收益测算11 3、基金产品打新表现13 4、机构打新表现14 5、风险分析15 图目录 图1：2022年1-12月新股发行规模（亿元）4 图2：2022年1-12月参与网下发行的新股发行规模（亿元）4 图3：初步询价配售对象家数6 图4：报价入围率6 图5：网下申购上限（亿元）7 图6：新股上市涨跌幅（%）7 图7：网下投资者获配家数：主板7 图8：网下投资者获配家数：注册制板块7 图9：A类投资者中签率（%）7 图10：C类投资者中签率（%）7 图11：2022年1-12月各类账户主板打满收益11 图12：2022年1-12月各类账户创业板打满收益12 图13：2022年1-12月各类账户科创板打满收益12 表目录 表1：2022年以来A股市场新股发行统计4 表2：2022年12月新股上市新股一览5 表3：2022年12月A股各市场网下打新情况一览6 表4：主板打新收益测算8 表5：创业板打新收益测算9 表6：科创板打新收益测算9 表7：A类投资者不同规模账户打新收益率10 表8：B类投资者不同规模账户打新收益率10 表9：C类投资者不同规模账户打新收益率11 表10：2022年12月打新收益较高的基金13 表11：2022年12月打新收益较高的机构一览14 表12：2022年以来打新收益较高的机构一览15 表13：2022年以来打新参与度高、报价入围率高的机构一览15 1、新股发行概况 1.1、新股募资规模大幅增长 2022年12月，共有60个新股上市，募集金额共计445.56亿元，环比+55.39%。 其中，参与网下发行的个股共计25只，主板5只、创业板7只、科创板13只， 募集金额合计357.98亿元，环比+32.84%。 2022年以来，参与网下发行上市的新股共计302只，其中主板57只、创业板 122只、科创板123只，累计募集金额5469.04亿元。 ） ） 表1：2022年以来A股市场新股发行统计 主板 创业板 科创板 北证 合计 所有新股 2022-12 个数6 9 13 32 60 募集金额（亿元76.77 80.63 222.88 65.29 445.56 2022年以来 个数71 150 124 83 428 募集金额（亿元1387.27 1796.36 2526.65 168.27 5878.56 参与网下发行新股 2022-12 个数5 7 13 - 25 募集金额（亿元）65.83 69.27 222.88 - 357.98 2022年以来 个数57 122 123 - 302 募集金额（亿元）1302.54 1639.86 2526.65 - 5469.04 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2022.12.31，按照新股上市日统计，网下打新不考虑北交所上市股票 图1：2022年1-12月新股发行规模（亿元）图2：2022年1-12月参与网下发行的新股发行规模（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2022.12.31，按照新股上市日统计资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2022.12.31，按照新股上市日统计 ） 上市板 证券代码 证券简称 上市日期 发行价（元 首日涨跌幅（%） 首日成交均价（元） 申购上限（亿元） 报价入围率 中签率（%） A类 B类 C类 001256.SZ 炜冈科技 20221205 13.64 43.99 19.58 0.55 99.49% 0.012 0.008 0.005 601022.SH 宁波远洋 20221208 8.22 44.04 11.79 0.82 98.27% 0.020 0.013 0.006 主板 001333.SZ 光华股份 20221208 27.76 43.98 39.82 0.56 98.95% 0.021 0.010 0.010 601136.SH 首创证券 20221222 7.07 43.99 10.12 0.57 98.34% 0.059 0.032 0.012 001301.SZ 尚太科技 20221228 33.88 44.01 48.49 0.68 98.54% 0.058 0.031 0.012 301391.SZ 卡莱特 20221201 96 -11.67 84.14 4.80 69.77% 0.049 0.048 0.038 301398.SZ 星源卓镁 20221215 34.4 19.59 38.35 2.06 74.34% 0.042 0.034 0.021 301368.SZ 丰立智能 20221215 22.33 19.93 27.74 2.01 80.34% 0.037 0.029 0.018 301265.SZ 华新环保 20221216 13.28 21.01 16.49 3.32 85.57% 0.033 0.028 0.022 301280.SZ 珠城科技 20221226 67.4 -18.53 56.04 3.37 61.05% 0.056 0.044 0.030 301301.SZ C川宁 20221227 5 101.00 10.38 4.00 73.69% 0.045 0.034 0.030 301297.SZ C富乐德 20221230 8.48 77.00 15.45 1.95 77.47% 0.044 0.032 0.021 688489.SH 三未信安 20221202 78.89 51.48 123.86 4.50 82.76% 0.035 0.033 0.030 688084.SH 晶品特装 20221208 60.98 44.47 84.78 3.66 94.84% 0.031 0.031 0.021 688420.SH 美腾科技 20221209 48.96 1.94 49.09 3.43 89.41% 0.034 0.033 0.023 688503.SH 聚和材料 20221209 110 35.37 153.35 8.80 96.49% 0.041 0.041 0.040 688143.SH 长盈通 20221212 35.67 37.40 48.53 2.50 95.45% 0.028 0.020 0.017 688172.SH 燕东微 20221216 21.98 4.69 22.60 10.99 61.85% 0.080 0.076 0.060 688498.SH 源杰科技 20221221 100.66 15.66 120.88 4.53 88.83% 0.035 0.032 0.027 688147.SH 微导纳米 20221223 24.21 13.38 28.33 3.63 79.61% 0.042 0.038 0.029 688141.SH 杰华特 20221223 38.26 32.62 48.82 7.65 65.43% 0.050 0.050 0.050 688410.SH 山外山 20221226 32.3 -18.98 26.58 3.88 77.11% 0.040 0.038 0.025 688475.SH C萤石 20221228 28.77 -12.23 26.61 8.63 66.27% 0.068 0.059 0.050 688496.SH C清越 20221228 9.16 8.84 9.52 2.75 85.90% 0.040 0.033 0.024 688525.SH C佰维 20221230 13.99 14.80 15.88 2.10 94.79% 0.031 0.031 0.017 表2：2022年12月新股上市新股一览 创业板 科创板 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2022.12.31，仅统计参与网下打新的个股，按照新股上市日数据统计，红色标注为破发新股 1.2、注册制新股上市首日表现一般 2022年12月，主板已开板新股均价涨幅为98.43%，环比+9.05ct；初步询价配售对象为11724家，报价入围率为98.72%，环比-0.41pct；网下中签率分别为A类：0.021%、B类：0.013%、C类：0.010%。 注册制板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股20只，上市首日平均涨幅为21.89%，环比-12.33pct，共计4只个股破发；初步询价配售对象为8172家，报价入围率为80.05%，环比+8.85pct；网下中签率分别为A类：0.041%、B类：0.033%、C类：0.026%。 表3：2022年12月A股各市场网下打新情况一览 主板 创业板 科创板 注册制板块 首发募集金额（亿元） 65.83 69.27 222.88 292.15 个数 5 7 13 20 上市首日涨跌幅(%) 44.00 29.76 17.65 21.89 开板均价涨幅(%) 98.43 - - - 报价入围率 98.72% 74.61% 82.98% 80.05% 初步询价配售对象家数 11724 7738 8398 8172 申购上限（亿元） 0.63 3.07 5.16 4.43 A类投资者中签率(%) 0.021 0.044 0.040 0.041 B类投资者中签率(%) 0.013 0.034 0.033 0.033 C类投资者中签率(%) 0.010 0.022 0.027 0.026