航运专题报告：全球集装箱贸易综述

期货研究报告|航运专题报告2023-08-01 全球集装箱贸易综述 研究院FICC组 研究员 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号证监许可【2011】1289号 集装箱运输的发展概况：不同时期社会生产力不同，需要与之客观适应的运输方式。根据不同时期集装箱运输的发展的特点，大致可以分为五个阶段，分别是萌芽阶段、开创阶段、成长扩张阶段、成熟阶段以及高速大型化阶段。 国际集装箱运输航线分布：全球主要的集装箱班轮运输航线有跨太平洋航线、跨大西洋航线以及跨印度洋航线。三大航线集装箱运量占世界集装箱水运运量比重较高。跨太平洋航线是美加西海岸与远东之间的主要航线。跨大西洋航线主要由两条航线组成，分别是北美-西北欧航线以及北美-地中海航线。跨印度洋航线也被成为欧地线，是世界上最古老的海运定期航线。 全球集装箱贸易概况：总量层面：集装箱贸易量（以吨计）由2000年的约6亿吨快速 攀升至2023年的约18.6亿吨；分区域观察（以港口集装箱吞吐量角度衡量）：欧美地区集装箱吞吐量份额逐步减少，其中欧洲/地中海占全球的份额由2000年的约25%持续下行至2023年的约16%；北美地区占全球的份额由2000年的约14%持续下行至目前的约9%左右。亚洲地区集装箱吞吐量占全球份额持续抬升，由2000年的约43%持续抬升至目前的57%。中国集装箱港口吞吐量抬升迅速，占全球的比重也在快速攀升，由2000年的约占全球10%的份额快速抬升至目前的约35%的份额。分航线观察。亚洲地区至其他地区的年度集装箱贸易量最为活跃。 集装箱海运运价及定价规则：集装箱班轮运费主要包含两块，基本运费以及附加运费 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 集装箱运输的发展概况3 国际集装箱运输航线分布5 全球集装箱贸易概况7 集装箱海运运价及定价规则10 图表 图1：全球集装箱贸易量丨单位：百万吨7 图2：全球集装箱贸易量丨单位：百万TEU7 图3：全球主要区域集装箱吞吐量丨单位：TEU8 图4：全球主要区域集装箱占全球比重丨单位：%8 图5：全球港口集装箱吞吐量丨单位：TEU9 图6：中国港口集装箱吞吐量占全球比重丨单位：TEU,%9 表1：集装箱船舶按照代数进行分类4 表2：集装箱船舶按照代数进行分类4 表3：世界三大主要集装箱航线6 表4：主要细分航线年度贸易量（2022年数据）9 表5：主要附加运费具体内容11 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/12 集装箱运输的发展概况 不同时期社会生产力不同，需要与之客观适应的运输方式。根据不同时期集装箱运输的发展的特点，大致可以分为五个阶段，分别是萌芽阶段、开创阶段、成长扩张阶段、成熟阶段以及高速大型化阶段。 萌芽阶段（1801年-1955年） 1801年，英国人提�集装箱运输的概念，1880年，美国正式试制了第一艘内河用的集装箱船；第二次世界大战爆发后，美国军队利用集装箱船在海上进行军用物资运输。这一阶段集装箱运输的主要特点是运距较短、发展缓慢、集装箱运输的优势并未充分发挥。 开创阶段（1956年-1965年） 1955年，美国提�集装箱运输必须实现海陆联运。1960年4月，美国泛大西洋轮船公司改名为海路运输公司，1961年该公司开辟了纽约-洛杉矶-旧金山航线以及阿拉斯加航线。在此期间，美国的马托松等其他后才能公司也先后开辟夏威夷等航线，集装箱运输从此逐步开展。 成长扩张阶段（1966年-1983年） 1966年，美国海陆运输公司以经过改装的全集装箱船开辟了纽约-欧洲集装箱运输国际航线。集装箱全球航运的开始，推动了集装箱的标准化、专业码头以及装卸设备的发展1965年，ISO颁布了一系列国际标准箱的规格。1971年年度，世界13条主要航线基本实现了件杂货集装箱化，这一阶段集装箱运输的特点是集装箱运输航线从美国沿海走向了国际远洋航线，集装箱逐渐标准化，�现了第二代以及第三代集装箱船以及专用码头，集装箱管理走向现代化。 成熟阶段（1984年-1995年） 这一阶段船舶以第四阶段集装箱船（巴拿马级）和第五代集装箱船（早期的超巴拿马级）为主。港口装卸朝着大型、高效、自动化方向发展，集装箱重量也在增加，国际标准化组织组织再次修订集装箱标准，重新颁布ISO668-1995,现行的国际标准ISO668-2020增加了45ft集装箱。 高速大型化阶段（1996年至今） 门对门的多式联运已经成为普遍的运输方式，造船技术的发展使得集装箱船舶进入另一发展阶段，2005年后造船行业的发展日新月异。集装箱码头的大型化、自动化、智能化逐步凸显。 表1：集装箱船舶按照代数进行分类 集装箱分代 船舶尺寸/m 船宽/m 吃水/m 第一代 150 22 8月9日 第二代 175-225 22-30 9.5-10.5 第三代 240-275 32 10.5-12 第四代 275-295 32 11.5-12.5 第五代 280-300 32.2-39.4 11.5-13.5 第六代 318 42.8 14 资料来源：《集装箱运输实务》华泰期货研究院 表2：集装箱船舶按照代数进行分类 类型 船宽 载箱 对应船舶代数 巴拿马型船 小于32.2m 小于3000TEU 第一代、第二代、第三代 巴拿马极限型船 32.2m 3000-4000TEU 第四代 超巴拿马极限型船 大于32.2m 4000-6000TEU 第五代 超大型船 大于32.2m 大于6000TEU 第六代 资料来源：《集装箱运输实务》华泰期货研究院 国际集装箱运输航线分布 集装箱班轮运输航线是指至少两个港口间通过集装箱船舶定期往返或者环绕航行承运集装箱货物的航线，特征是利用集装箱从事班轮运输业务。 集装箱班轮航线具有以下特点。 1、航线往返程可以挂靠不同的港口 集装箱船公司设计航线时，往返程可以挂靠不同的港口，保证箱位的充分利用。 2、航线资源配置的相互协调 新航线的开辟常常需要若干船舶组成船队，使得所提供运力相对均衡，船队中船舶规模以及航行速度最好接近，同时所在航线配置船舶的规模与航线上的集装箱量也应大致协调。 3、航线配船少 与普通杂货船舶相比，集装箱船舶航行速度以及装卸效率均较高，相同港口间运输同样数量货物，所需要的集装箱船舶的数量远远少于普通件杂货船舶的数量。 4、航线挂靠港分为基本港、枢纽港以及喂给港 基本港：指班轮运价中载明的班轮定期或者经常靠泊的港口，大多数基本港是沿海国家或者地区的主要港口，港口设备条件好，货物需求多且稳定。运往基本港的货物经常是直达运输，无需中途转船。基本港以外的港口称为非基本港，到达非基本港的货物运费一般是在基本港的基础上，加收转船附加费。 枢纽港：一般是指各种运输方式汇集，交通运输网络迅捷发达，方便货物集中或者疏散的港口。在集装箱运输中，连接海上干线或者水路直线，一般具有良好的地理位置、自然条件、很强的集装箱装卸堆存能力的大型港口. 喂给港：指货量比较少，通过支线运输，为枢纽港供给货源的港口。 全球主要的集装箱班轮运输航线有跨太平洋航线、跨大西洋航线以及跨印度洋航线。三大航线集装箱运量占世界集装箱水运运量比重较高。跨太平洋航线是美加西海岸与远东之间的主要航线。跨大西洋航线主要由两条航线组成，分别是北美-西北欧航线以及北美-地中海航线。跨印度洋航线也被成为欧地线，是世界上最古老的海运定期航线。 表3：世界三大主要集装箱航线 三大航线细分航线航线构成主要涉及港口 远东-北美西 跨太平洋 该航线包括从中国，朝鲜，日本、苏联远 该航线主要涉及港口主要有 东海港到加拿大，美国，墨西哥等北美西 亚洲的高雄、釜山、上海、 海岸各港的贸易运输线。从我国的沿海地 香港、东京、神户、横滨等 各港�发，偏南的经大隅海峡�东海；偏 港口，北美西海岸的长滩、 北的经对马海峡穿日本海后，或经清津海 洛杉矶、西雅图、塔科马、 峡进入太平洋，或经宗谷海峡，穿过鄂霍 奥克兰以及温哥华港 茨克海进入北太平洋。 这条航线经常从北到南穿过夏威夷群岛， 到达巴拿马运河。从中国北方沿海港口� 远东-北美东 发的船只，大多经由大隅海峡或琉球安美 岛�东海。 北美东海岸的主要港口有纽 约新泽西港、费城、迈阿密、新奥尔良、休斯顿、巴尔的摩、多伦多、蒙特利尔 等 跨大西洋 北美-西北欧 北美-地中海 该航线西起北美的东海岸，北至纽芬兰岛横跨大西洋，入英吉利海峡至西欧、北欧 该航线从北美东海岸各港口�发，横渡北大西洋，经直布罗陀海峡进入地中海 西欧主要港口有鹿特丹、安特卫普、汉堡、不来梅、阿姆斯特丹、南安普顿、费利克斯托等。北欧主要港口有哥本哈根、斯德哥尔摩、哥特堡、赫尔辛基等 远东-欧洲 跨印度洋 该航线将中国、日本、韩国和东南亚的许主要涉及的港口由荷兰的鹿 多国家与欧洲联系起来，贸易量和货运量特丹港、德国的汉堡港、不很大。与该航线配合的还有西伯利亚大陆来梅港、比利时的安特卫普桥、新亚欧大陆桥等欧亚之间的大陆桥集港以及英国的费利克斯托斯 装箱多式联运港 远东-地中海 该航线由远东经过地中海，到达欧洲 该航线相关的欧洲港口主要 有西班牙南部的阿尔赫西拉斯港，意大利的焦亚陶罗港以及地中海中央马耳他南端 的马尔萨什洛克港 地中海南北两岸港口主要有伊斯坦布尔、亚历山大、海法、里斯本、巴塞罗那、瓦伦西亚、威尼斯等 资料来源：公开资料华泰期货研究院 全球集装箱贸易概况 总量层面：全球集装箱贸易进入21世纪以来快速发展，集装箱贸易量（以吨计）由2000 年的约6亿吨快速攀升至2023年的约18.6亿吨，（以标准箱计）由2000年的约6500 万TEU大幅攀升至2023年的超过2亿TEU。 图1：全球集装箱贸易量丨单位：百万吨图2：全球集装箱贸易量丨单位：百万TEU 全球集装箱贸易量（百万吨）全球集装箱贸易量（百万TEU） 2080 1880 1680 1480 1280 1080 880 680 480 280 80 250 200 150 100 50 0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 分区域观察（以港口集装箱吞吐量角度衡量）。全球港口集装箱吞吐量同样不断抬升，由 2000年的2.37亿TEU，快速攀升至2023年的约8.78亿TEU。全球主要区域的集装箱 吞吐份额2000年至今经历较大变迁，欧美地区集装箱吞吐量份额逐步减少，其中欧洲/地中海占全球的份额由2000年的约25%持续下行至2023年的约16%；北美地区占全球的份额由2000年的约14%持续下行至2023年的约9%左右。亚洲地区集装箱吞吐量占全球份额持续抬升，由2000年的约43%持续抬升至目前的57%，在一定程度填补欧洲、北美所失去的份额。其他地区吞吐量占全球港口集装箱吞吐量份额波动较小。 中国集装箱港口吞吐量抬升迅速，由2000年的约2350万TEU大幅攀升至2023年的约 3.04亿TEU，占全球的比重也在快速攀升，由2000年的约占全球10%的份额快速抬升至目前的约35%的份额。 分航线观察。亚洲地区至其他地区的年度集装箱贸易量最为活跃，根据彭博统计，2023年亚洲内部集装箱贸易量为4629万TEU，亚洲至北美航线集装箱贸易量为2212万TEU，亚洲至欧洲航线集装箱贸易量为1539.5万TEU。 图3：全球主要区域集装箱吞吐量丨单位：TEU 欧洲/地中海集装箱吞吐量北美集装箱吞吐量南美集装箱吞吐量亚洲集装箱吞吐量印度次大陆集装箱吞吐量大洋洲集装箱吞吐量中东集装箱吞吐量撒哈拉以南非洲 1E+09 900000000 800000000 700000000 600000000 500000000 400000000 30