Meta：23Q2业绩会13000字完整精译纪要20230727

会议时间：2023年7月27日参会人员：CEOMarkZuckerberg、CFOSusanLi要点提炼：三季度指引大超预期，广告展示量持续提升，Reels与AI商业化持续推进收入同比增长11%，超指引4.1pcts，营业利润率29%同比持平，FCF超预期78%；日活30.7亿略超预期；公司下季度收入指引大超预期，三季度的收入指引在320～345亿美元，同比增长15.5%～24.5%，显著高于市场一致预期的312亿美元，同比12.5%的增速。公司将23年资本开支从全年300-330亿美元下调到270-300亿美元，但表示主要由于非AI服务器与建设计划/交货周期，而非投资缩减。而24年将会继续大力投入AI，并认为基础设施相关的费用在24年会显著高于23年，公司认为AI是最大长期机遇，并将加速投资。在元宇宙上，公司也预计24年RealityLabs运营费用将继续同比增加。MarkZuckerberg：这个季度对我们的业务来说非常不错。我们在各个应用中看到强劲的参与趋势。现在每月使用我们至少一个应用的用户已经超过38亿。Facebook现在拥有超过30亿的月活跃用户，每日活跃用户在全球范围内持续增长，包括美国和加拿大。除了我们的核心产品表现良好外，我们在Threads、Reels、Llama2方面取得了持续进展，同时还有一些正在开发中的开创性AI产品，还有即将在今年秋天推出的Quest3。关于Threads，我们看到了前所未有的快速增长。更重要的是，我们看到有更多的人每天回来使用，这超出了我的预期。现在我们的重点是保留用户和提高基本功能。在那之后，我们将专注于扩大社区规模，以达到我们认为可能实现的规模，然后再考虑盈利。我们以前在Facebook、Instagram、WhatsApp、Stories、Reels等方面都运用过这个策略，这是我们希望的最好的开始。所以，我对我们的发展轨迹非常乐观。我想提一下关于Threads发布的一点与我们的高效年度计划有关的事项，产品是由一个相对较小的团队在紧张的时间内构建的。我们已经看到了许多例子，证明我们更精简的组织和我们所做的一些文化变革可以更快地构建更高质量的产品，而这可能是迄今为止最大的例子。高效年度计划始终有两个不同的目标，成为一家更强大的科技公司，并改善我们的财务结果，以便我们可以在雄心勃勃的长期路线图上进行积极的投资。现在，我们已经度过了主要的裁员，接下来的2023年将是为员工创造稳定性，消除减缓我们速度的障碍，引入新的AI技术工具来加速等。在接下来的几个月里，我们将开始计划2024年，我将专注于继续使公司保持尽可能精简，尽管我们的财务结果已经改善。我预计我们仍将在关键领域进行招聘，但新预算的员工增长将相对较低。尽管如此，作为今年的裁员的一部分，许多团队选择解雇人员，以雇佣需要的不同技能的不同人员。所以很多招聘工作将会延续到2024年。我们正在处理另一个重要的预算问题，就是支持我们路线图的AI资本支出的适当水平。由于我们不知道我们的新AI产品会有多快的增长，可能要等到年底才能清楚掌握这一点。 产品路线图：我们正在迎接的两个技术浪潮是近期的人工智能和长期的元宇宙。多年来我们在人工智能方面所做的投资，包括数十亿美元的人工智能基础设施支出，显然正在带来回报，影响着我们的排名和推荐系统，改善着参与度和盈利能力。在Facebook的信息流中，来自你不关注的账户的AI推荐内容现在是增长最快的内容类别。自从推出这些推荐以来，它们带来了整体使用平台时间的7%增加。这提高了用户体验，因为你现在可以发现可能不会关注或遇到的内容。Reels是这个发现引擎的一个关键部分，Facebook和Instagram上的Reels播放量每天超过2000亿次。我们在Reels的盈利方面也取得了良好的进展，我们应用程序的年收入已超过100亿美元，而去年秋天只有30亿美元。除了Reels，AI在我们的各种盈利工具中都有表现，通过我们的自动化广告产品，我们称之为MetaAdvantage。几乎所有的广告客户都在使用我们至少一个由AI驱动的产品。我们还部署了MetaLattice，这是一个新的模型架构，它学习预测各种数据集和优化目标下的广告效果。我们还推出了AISandbox，这是一个用于测试生成AI工具的游乐场，如自动文本生成、背景生成和图像剪裁。商务消息：我们最近宣布，2亿WhatsApp商务应用用户现在可以在Facebook和Instagram上创建Click-to-WhatsApp广告，无需Facebook账户。这是一个相当大的突破，特别是在WhatsApp通常是将企业带上线的第一步的国家。付费消息功能还处于早期阶段，但也显示出了良好的接受度。使用我们付费消息产品的企业数量较去年同期翻了一倍。在讨论消息服务时，我提到上个月我们开始在WhatsApp上推出“频道”功能。这是一种简单、可靠且私密的方式，用于接收来自个人和组织的重要更新。我对随着产品在今年余下时间内进入更多国家，更多用户尝试这一功能感到非常兴奋。除了我们产品中的推荐和排名系统，我们还在建立领先的基础模型，以支持新一代的人工智能产品。我们与微软合作，将我们最新的大型语言模型Llama-2开源，可供研究和商业使用。我们有着长期开源基础设施和人工智能工作的历史，从领先的机器学习框架PyTorch，到像segmentanythingimagebind和DINO这样的模型，再到开放计算项目的基本基础设施。我们发现开源我们的工作使整个行业，包括我们自己，都能从各方面的创新中受益。这些创新通常涉及安全性和稳固性的改进，因为开源软件受到更多的审查，更多的人可以发现和解决问题。这些改进还通常以效率提升的形式出现，这有望让我们和其他人在未来运行这些模型时投入更少的基础设施投资。因此，我非常期待看到社区对Llama-2所做的改进。我们还在利用Llama构建许多跨越我们服务的新产品。我将在今年晚些时候分享更多细节，但你可以想象AI在我们的应用中可以帮助人们以各种方式连接并表达自己，创意工具可以让分享内容变得更加简单有趣，智能助手可以帮助你与企业和创作者互动等等。这些新产品将改善我们在移动应用和元宇宙中所做的一切，帮助人们创造世界，创造居住其中的头像和物体。我们对人工智能的投资仍在继续，同时我们也坚定地致力于元宇宙的愿景。我们已经在这两个重要的优先事项上并行工作多年了，而且在很多方面，这两个领域是重叠和互补的。RealityLabs方面的重要事项是我们将在Connect活动上发布Quest3混合现实头戴式显示器。它是我们迄今为止最强大的头戴设备，拥有更好的显示和分辨率，配备全新的高通芯片组，图形性能提升了一倍。它还将拥有最优质的沉浸 式内容库，并且比Quest2薄40%。混合现实将智能地融合您的物理世界和虚拟世界，通过智能理解您周围的物理空间。我们曾以QuestPro头戴设备开创了混合现实的先河，而Quest3将把它推向新的水平。当然，行业中其他公司也在努力推出混合现实产品，但Quest3将是第一个主流可访问的设备，我们预计将有数以百万计的人可以体验到这项技术。元宇宙的内容和软件愿景也在不断形成。我们最近宣布，Roblox将与Quest合作，在AppLab上进行公开测试。对于Horizon，团队目前专注于用户留存方面，我们在这方面取得了良好的进展。我们还对头像进行了重大改进，这将成为我们的移动应用与VR和混合现实体验之间的桥梁。关于元宇宙和人工智能工作，我们还有很多内容要在接下来的Connect大会上分享，该大会将于9月27日在我们总部的HackerSquare举行。SusanLi：整体业绩：第二季度总收入为320亿美元，按不变汇率计算增长了11％或12％。第二季度总支出为226亿美元，比去年增长了10％。具体到各项费用，成本费用增长了15％，主要是基础设施相关成本的推动。研发费用增加了8％，主要是由于RealityLabs和FamilyofApps部门的人员相关成本以及重组费用。市场销售费用下降了12％，主要是由于较低的市场营销支出和工资相关费用。管理和一般费用增加了39％，主要是由于法律费用的增加，部分抵消了较低的工资相关费用。第二季度末，我们的员工总数超过71,400人，较一季度下降了7％。第二季度的员工数中仍包括约10,000名员工中约一半受到2023年裁员的影响。我们预计第三季度的员工数将不再包括绝大多数受影响的员工。第二季度运营收入为94亿美元，运营利润率为29％。本季度的税率为16％。由于我们较高的股价提供了更高的税收抵扣，降低了我们的税收，所以税率较我们之前的全年预期更低。净收入为78亿美元，每股2.98美元。资本支出，包括融资租赁的本金支付，为64亿美元，主要是用于数据中心、服务器和网络基础设施的投资。自由现金流为110亿美元，其中大部分得益于我们预计将在第四季度支付的所得税延期。第二季度我们回购了价值7.93亿美元的A类普通股，并以534亿美元的现金和市场证券收官。业务部门业绩：我们从FamilyofApps部门开始。我们FamilyofApps跨平台社区不断增长。据估计，6月份大约有30.7亿人每天至少使用过我们FamilyofApps中的一款，每月至少有38.8亿人使用了其中之一。Facebook在全球范围内继续增长，用户参与度保持强劲。我们首次突破了30亿月活跃用户，截至6月份，Facebook月活跃用户达到30.3亿，同比增长了3％或9600万。Facebook的日活跃用户达到20.6亿，同比增长了5％或9600万。日活用户约占月活用户的68％。第二季度FamilyofApps总收入为317亿美元，同比增长12％。第二季度FamilyofApps广告收入为315亿美元，同比增长12％或按不变汇率计算增长13％。在广告收入中，在线商务行业对年度增长的贡献最大，其次是娱乐和媒体以及消费品行业。在线商务受益于中国广告商在其他市场上与顾客接触的强劲势头。从用户地理位置来看，广告收入增长在“其余地区”地区最强，为16％，其次是欧洲、北美和亚太地区，增长率分别为14％、11％和10％。外汇对所有国际地区的广告收入增长构成了阻力。在第二季度，我们服务的广告印象总数增长 了34％，平均广告价格下降了16％。印象增长主要受到亚太地区和其余地区的推动。价格同比下降是由于强劲的印象增长，特别是来自低单价广告位和地区的增长。总体而言，广告价格受到这些因素的影响仍然面临压力，但我们相信我们持续改进广告定位和测量的举措仍在继续推动广告商的效果改善。FamilyofApps其他收入在第二季度达到2.25亿美元，同比增长3％，其中WhatsApp商务平台的强劲业务消息收入增长部分抵消了其他方面的下降。我们继续将大部分投资用于FamilyofApps的开发和运营。第二季度，FamilyofApps支出为186亿美元，占我们总支出的约82％。由于法律相关费用和重组费用的增加，以及市场营销等与员工人数无关的营运费用的减少，FamilyofApps支出增长了8％。FamilyofApps运营收入为131亿美元，运营利润率为41％。在我们的RealityLabs部门，第二季度的收入为2.76亿美元，由于Quest2销售下降，同比下降39％。RealityLabs支出为40亿美元，同比增长23％，这是因为与去年第二季度相比，RealityLabs损失减少和员工相关成本增加。RealityLabs运营亏损为37亿美元。业务展望：影响我们收入业绩的两个主要因素是我们提供引人入胜的体验给用户的能力，以及我们随着时间推移对这种参与度的有效变现。在第一方面，Facebook和Instagram的整体参与度仍然保持强劲。Reels持续增长并带来了额外的参与度。在Facebook动态消息中，尤其是来自未关注帐户的推荐内容在过去一年里显著增加，同时对参与度的增量效应也更大，这表明人们从发现来自未连接帐户的内容中获得了附加价值。展望未来，我们对通过运用先进的人工智能技术来改进推荐内容，进一步提高人们获得