零食量贩渠道发展趋势报告

勤策消 勤策消费研究 勤策消费研 究 勤策消费研究 勤策消 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 零食量贩渠道发展趋势报告 22 勤策消 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消 勤策消费研究 勤策消 勤策消费研 究 勤策消 1渠道变革引领行业发展 勤策消费研究 勤策消费研究 1.1零食行业现状及竞争格局 1.2供需两端，零食品类分散、品牌粘性低 究 勤策消费研究 勤策消费研究 目录1.3疫情从供需两端加速渠道变革 2零食量贩相关企业/品牌 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 3零食量贩渠道发展趋势 勤策消 勤策消费研 勤策消 数据显示，我国零食行业市场规模在2019年已到达万亿规模，2022年达11654亿元，同比增长0.8%，增速自疫情以来放缓明显 12.1% 10.8% 11.0% 9100 8200 112001156211654 1124711550 118041209912378 9900 8 10556 7400 6 6600 6.1% 2 3.2% 2.2% % 2.3% 0.8% -3 .8% .6% .5% .7% 2.5 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 2014-2027年中国零食行业市场规模及预测情况 勤策消费研究 2014 2015 2016 勤策消费研究 2018 2017 2019 2020 2021 2022 2023 究 E 2024E 2025E 2026E 2027E 勤策消费研究 市场规模（亿元）同比增速 究 勤策消费研 数据来源：艾媒咨询4 从零售渠道看，电商渠道发展迅速，2012-2022年份额由2%上升至16%。零食客单价相对较低，导致电商配送成本较高，相较日用品（36%）等品类，零食线上化率整体较低 零食消费存在较强即时性及场景性，线下渠道始终占据零食消费主导地位，2022年份额占比达84%。便利店因其近距离网点布局优势，2012-2022年份额由3%上升至8%，同时商超份额下滑，由63%降至52% 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 中国零食行业渠道分布情况2022年部分品类线上化率 32% 2% 52% 8% 60% 4% 63% 3% 10% 16% 25% 26% 27% 16% 10% 13% 究 36%36% 39% 勤策消 勤策消费研 勤策消 勤策消费研究 勤策消费研究 生鲜农产品 非生鲜食品 零食 日用品 服装 美容个 勤 护 策消费研究 鞋类 201220172022 勤策消费研究 商超便利店电商其他 究 数据来源：良品铺子招股说明书，贝恩咨询，Euromonitor5 勤策消 勤策消费研 勤策消 零食行业门槛较低，不同品牌之间存在一定替代效应，竞争格局分散。据Euromonitor数据，自2013年以来我国零食行业CR5基本维持在16%左右，CR10基本维持在24%左右，集中度较低 2022年CR5、CR10分别为14.7%/23.3%，其中排名前三的公司分别为玛氏、百事、旺旺，市占率达3.5%/3.3%/3.0%。行业低集中度下，渠道较品牌拥有更强的议价权 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 2022年零食行业公司份额 勤策消费研究 玛氏,3.5%百事,3.3% 究 旺旺,3.0% 亿滋,2.6% 伊利,2.3% 三只松鼠,2.1% 雀巢,2.0% 倍斯特,1.6% 勤策消费研究 卫龙,1.5% 勤策消费研究 喜之郎,1.4% 勤策消费研究 勤策消费研究 其他,76.7% 究 数据来源：Euromonitor6 供给端看，我国零食品类及细分产品众多，厂商通过新产品及口味丰富SKU。供给分散，上游存在巨大长尾市场，其中众多产品难以进入商超与便利店渠道。同时，我国零食销售渠道分散程度高，产品进入全渠道难度极大 据Euromonitor数据，2022年我国传统街边杂货店份额占比约30%，超市及大卖场占比约13%。对比美国，主要以沃尔玛、Costco等连锁商超为主，超市及大卖场占比26.4%，街边杂货店占比1.5%，渠道较为集中 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 2022年中美部分零食销售渠道占比情况 30% 26% 13% 2% 勤策消费研究 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 7 街边杂货店超市及大卖场 勤策消 勤策消费研 勤策消 数据来源：Euromonitor 中国美国 勤策消 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消 供需两端看，零食行业品类分散，消费者对单一品牌粘性较低 勤策消费研 2022年中国零食品类市占率情况 甜味饼干（7%） 甜味饼干类&果脯（12%） 零食棒（0.2%） 果脯（5%） 咸味小吃（11%） 坚果炒货（8%）风味饼干（3%） 风味零食（57%） 肉类零食（15%） 海鲜零食（4%）爆米花（0.03%） 其他风味小吃（17%） 糖果（12%） 糖巧（20%） 口香糖（3%） 巧克力（5%） 冰淇凌（11%）冰淇凌（11%） 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 零食品类细分产品 勤策消费研究 究 勤策消费研究 勤策消费研究 数据来源：Euromonitor8 据小红书调研数据，零食购买决策周期整体短于饮料，其中近5成消费者在产生购买想法后会 即刻购买，近8成消费者会在3天内进行购买 零食品类繁多且同质化严重，可替代性强，品牌对消费意愿的影响弱于产品口味。消费者购买零食考虑因素Top3分别是口味、成分、价格，占比为77%/64%/51%，品牌占比为32%，相对较小 2022年消费者产生购买想法到决策所需时间情况 2021年消费者购买零食主要考虑因素统计况 46% 口味 77% 成分、健康 30%30% 30% 64% 价格 51% 20% 14% 包装、外观设计 33% 9% 12% 5% 4% 品牌 32% 社交、朋友 23% 即刻购买 1-3天 4-7天 7-14天 14天以上 明星代言 5% 零食 饮料 其他1% 需求端看，零食属于高频消费品类且消 费者对于购买零食具有冲动性，品牌较产品本身的吸引力较弱 零食单品通常规格小、价值较低，促使消费频率变高、决策周期变短。据黑蚁资本调研数据，县域消费者每周购买零食超过3次的占比达61%，整体消费频率 较高 2022年县域消费者购买零食频次 每天 7% 每周3-6次 54% 每周1-2次 18% 更少 13% 基本不吃 8% 勤策消 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消 勤策消费研究 究 勤策消费研究 勤策消费研究 数据来源：黑蚁资本，小红书，招商证券，艾媒咨询9 勤策消 勤策消费研 勤策消费研究 勤策消 疫情从供需两端加速了渠道变革，零食量贩渠道加速发展，龙头量贩品牌快速布局 供给端看，各行业较多闭店给零食量贩店提供了更多布局位置，商超份额占比的减小给予了量贩店部分市场空间。据联商网统计数据，2022年全国零售相关企业注销吊销190万家，线下门店闭店超7400家，其中服饰、餐饮、超市、百货商场门店分别闭店超3800/1870/680/60家 此外，政府针对零售行业出台的税款缓缴、扩大租金减免范围等政策同样为零食量贩店发展提供了有利条件 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 2022年关闭的部分运营超15年的百货门店 勤策消费研究 究 勤策消费研究 勤策消费研究 项目名称 地区 运营年份 闭店原因 上海置地广场 上海 26 租赁合同期满 苏宁环球购物中心1-3楼 南京 18 经营调整 杭州下沙商贸城 杭州 17 租赁合同期满 伊势丹春熙店 成都 15 业主决定出售土地和建筑物 新世界百货成都店 成都 16 经营战略调整 新世界百货昆明店 昆明 18 经营战略调整 亚欣生活广场红旗路店 乌鲁木齐 20 租赁合同期满 新疆西单商场 乌鲁木齐 17 集团战略调整 太原梅园百盛 太原 20 经营战略调整 太原和信购物中心 太原 17 / 中关村广场购物中心 北京 16 升级改造 重庆远东百货 重庆 25 租赁合同期满 重庆富安百货 重庆 20 租赁合同期满 东山百货花地湾店 广州 27 物业合同到期 南城百货玉林店 玉林 15 战略调整 数据来源：联商网10 据英敏特数据，2022年我国消费者倾向追求更实惠的食品饮料的占比达26%，倾向于 通过促销囤货减少支出的占比达45%，即主打价格优惠且SKU丰富的零食量贩店与当前消费倾向契合 2022年消费者倾向追求更实♝的食品饮料占比 2022年中国消费者在食品饮料省钱的方式 40% 促销囤货 45% 网上购买食品 44% 26% 26% 27% 减少零食 42% 减少外购食饮 39% 多买自有品牌产品 28% 转向更便宜的商店 25% 多买冷冻/罐装食品 18% 中国 日本 美国 英国 放弃常用品牌 15% 需求端看，疫情等因素影响了居民的 消费习惯，消费整体趋向保守。2022年我国居民新增存款达12.7万亿元，自2018年中美贸易战以来增速增长明显 居民新增人民币存款（万亿元） 12.7 11.3 9.7 9.9 7.2 5.5 4.1 4.4 5.2 4.6 勤策消 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消 2013 2014 勤策消费 2015 研究 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 究 勤策消费研究 勤策消费研究 数据来源：Wind，英敏特11 勤策消 勤策消费研 勤策消 从龙头零食量贩品牌布局进程看，零食量贩渠道整体正处于高速扩店阶段。基于当前门店数量及2023年开店计划，零食很忙、零食有鸣、赵一鸣作为代表品牌，2022年门店数分别达2000+/1000+/900+家 其中零食很忙2017年成立后，2022年3月突破1000家，11月突破2000家；零食有鸣2019年成立后，2021年突破100家，2022年突破1000家；赵一鸣2019年成立后，2021年突破350家，2022年突破900家 3500 3200 2000 800 1000900 1200 350 10 0 100 0 0 00 1 100 究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 代表性零食量贩公司全国门店数量（家） 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 201720182019202120222023E 勤策消费研究 12 零食很忙零食有鸣赵一鸣 究 数据来源：公司官网，中国食品网注：0代表未开店或无数据 2 零食量贩相关企业/品牌 勤策消 勤策消费研 究 勤策消 勤策消费研究 勤策消费研究 1渠道变革引领行业发展 1.1零食行业现状及竞争格局 1.2供需两端，零食品类分散、品牌粘性低 究 勤策消费研究 勤策消费研究 目录1.3疫情从供需两端加速渠道变革 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 勤策消费研究 3零食量贩渠道发展趋势 零食量贩店多在南方布局，其中湖南是多家量贩品牌的创立地，主要原因系当地供应渠道较为成熟，发展有天然优势，同时湖南也是多家食品企业总部所在地，如盐津铺子、劲仔食品等，部分商品可直接采购，周转效率极大提升 勤策消费研究 勤策消费研究 部分零食量贩渠道品牌信息 品牌 成立时间 总部地点 融资情况 目前门店数（23年开店规划） 主要覆盖区域 经营模式 零食很忙 2017 湖南长沙 2021年完成2.4亿元A轮融资，红杉中国、高榕资本领投 2000+（达到3200+） 湖南、江西、湖北 直营+加盟 究 勤策消费研究 零食有鸣2019四川成都2021年完成数千万元A轮融资， 勤策消费研究 凯辉基金投资 1000+（达