环保公用行业动态报告：中电联发布报告，今年风光新增装机有望超出年初目标

中电联发布报告，今年风光新增装机有望超出年初目标 核心观点 行业观点： 电力方面，中电联发布《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》。上半年，全国新增发电装机容量1.4亿千瓦；截至2023年6月底全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦，同比增长10.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业延续绿色低碳转型趋势。 环保方面，全国生态环境保护大会17日至18日在北京召开。习主席出席会议并发表重要讲话强调，今后五年是美丽中国建设的重要时期，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取得显著成效，以高品质生态环境支撑高质量发展，加快推进人与自然和谐共生的现代化。 投资策略及推荐关注标的： 公用：中电联预计年末风光装机分别为450GW、530GW，今年风光新增装机有望超出年初目标。7月25日中电联发布《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计年末风光装机分别为450GW、530GW，对应今年风光新增装机分别为85GW、137GW，同比分别增长 124%、157%。《报告》预计今年新能源新增装机超过220GW，远超国家能源局《2023年能源工作指导意见》中提出的160GW的目标。我们预计随着上游风光产业链价格下降，今年装机超预期可能性大，持续看好新能源长期增长空间。 建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力 （600795.SH）、大唐发电（601991.SH）、浙能电力（600023.SH）、江苏国信（002608.SZ）、皖能电力（000543.SZ）、福能股份 （600483.SH）、粤电力A（000539.SZ）、上海电力（600021.SH）、宝新能源（000690.SZ）、协鑫能科（002015.SZ）、华能水电 （600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份（600803.SH）。 环保：全国生态环境保护大会召开，环保力度不改。近日，全国生态环境保护大会在北京召开，习主席发表重要讲话强调全面推进美丽中国建设、加快推进人与自然和谐共生的现代化。我国生态环境保护结构性、根源性、趋势性压力尚未根本缓解。我国经济社会发展已进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段，生态文明建设仍处于压力叠加、负重前行的关键期，环保依然是未来我国发展的重要工作。 建议关注：仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、国林科技（300786.SH）、景津装备（603279.SH）、美埃科技（688376.SH）、高能环境（603588.SH）、路德环境（688156.SZ）、山高环能 （000803.SZ）、伟明环保（603568.SH）、久吾高科（300631.SZ）、赛恩斯（688480.SH）、瀚蓝环境（600323.SH）、清新环境（002573.SZ）。 环保公用行业 推荐（维持评级） 分析师陶贻功 ：010-80927673 ：taoyigong_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130522030001 严明 ：010-80927667 ：yanming_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130520070002 梁悠南 ：010-80927656 ：liangyounan_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130523070002 行业数据2023.07.28 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 核心组合表现2023.07.28 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 行业动态报告●环保公用行业 2023年7月30日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 行业动态： 1、宁夏电力现货市场成功开展首次调电试运行； 2、中电联：预计2023年底并网光伏装机530GW、风电430GW； 3、国家统计局：1-6月电力、热力生产和供应业利润总额同比增长 46.5%； 4、《四川省减污降碳协同增效行动方案》发布； 5、贵州省发改委印发《贵州省新型城镇化实施方案（2023—2025年）》。 行业表现： 环保：本周环保指数（申万）涨跌幅为1.66%，相对沪深300指数变化-2.81%，其中清研环境、法尔胜、中国天楹涨幅分别为29.08%、19.71%、10.23%,表现较好；而美埃科技、龙净环保、顺控发展跌幅分别为-2.07%、-2.09%、-2.22%，表现较差。目前环保行业PE(TTM)18.32倍、PB(LF)1.62倍。 公用事业：本周公用事业指数（申万）涨跌幅为-0.43%，相对沪深300指数变化-4.90%，其中廊坊发展、华电能源、陕天然气涨幅分别为6.32%、3.32%、3.13%,表现较好；而天富能源、京能热力、新中港跌幅分别为-5.01%、-5.04%、-5.14%，表现较差。目前公用事业行业PE(TTM)21.99倍、PB(LF)1.80倍。 碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量311,800吨， 总成交额19,038,230.00元。挂牌协议交易周成交量11,800吨，周 成交额738,230.00元，最高成交价64.00元/吨，最低成交价58.23元/吨，本周五收盘价为61.05元/吨，较上周五下跌3.75%。大宗协议交易周成交量300,000吨，周成交额18,300,000.00元。截至本 周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量240,653,365吨，累 计成交额11,074,568,579.51元。 风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策调控压力下煤价大幅下跌的风险。 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 市盈率PE(TTM) 总市值(亿元) 核688156.SH 路德环境 -2.87% 143.87 27.59 心603588.SH 高能环境 2.24% 21.05 153.31 合301030.SZ 仕净科技 -5.06% 66.55 79.82 投资组合： 组 目录 一、行业要闻3 二、行业数据3 三、行情回顾5 （一）碳市场行情5 （二）行业行情6 四、核心观点8 五、风险提示9 六、附录9 一、行业要闻 1.宁夏电力现货市场成功开展首次调电试运行 为积极推进宁夏电力现货市场建设，深度检验系统控制功能和数据交互性，全面检验市场交易规则和技术支持系统，7月26日，自治区发展改革委组织国网宁夏电力有限公司等单位开展首次宁夏电力现货市场调电试运行（不结算），电力现货交易与电力生产运行实现了有序衔接，标志着宁夏电力现货市场建设取得阶段性突破。 为保障首次调电试运行工作顺利开展，自治区发展改革委组织国网宁夏电力有限公司制定《宁夏电力现货市场第一次调电试运行工作方案》，对首次调电试运行筹备和风险预控工作进行细致安排部署，提前开展市场化调度生产组织流程测试和调度运行模式适应性调整，全程监测电网运行情况，实现了调度生产组织从计划调度向市场调度的平稳切换。此次调电试运行共有310家新能源、30家火电、60家大用户、9家售电公司参与，试运行期间，所有火电机组及新能源场站实时跟踪执行实时现货市场出清结果，现货市场模式切换后电网运行平稳、系统频率正常。 https://news.bjx.com.cn/html/20230728/1322103.shtml 2.中电联：预计2023年底并网光伏装机530GW、风电430GW 7月25日，中国电力企业联合会召开2023年上半年电力供需形势新闻发布会，中电联新闻发言人、秘书长郝英杰发布《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》。报告指出，上半年，全国新增发电装机容量1.4亿千瓦；截至2023年6月底全国全口径发电装机容量 27.1亿千瓦，同比增长10.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业延续绿色低碳转型趋势。 在新能源发电快速发展带动下，预计2023年全年全国新增发电装机规模将有望历史上首 次突破3.0亿千瓦，其中新增非化石能源发电装机规模超过2.3亿千瓦。2023年底全国发电 装机容量预计将达到28.6亿千瓦，同比增长11.5%左右。非化石能源发电装机合计15.1亿千 瓦，占总装机容量比重上升至53%左右，同比提高3个百分点；其中，水电4.2亿千瓦、并网 风电4.3亿千瓦、并网太阳能发电5.3亿千瓦、核电5846万千瓦、生物质发电4500万千瓦左右。2023年底并网风电和太阳能发电合计装机容量将达到9.6亿千瓦，占总装机比重达到三分之一，同比提高4个百分点左右。 https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230726/1321553.shtml 3.国家统计局：1-6月电力、热力生产和供应业利润总额同比增长46.5% 1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比 1—5月份收窄2.0个百分点。 1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额12002.0亿元，同比下降 21.0%；股份制企业实现利润总额24872.0亿元，下降18.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额7966.8亿元，下降12.8%；私营企业实现利润总额8689.2亿元，下降13.5%。 1—6月份，采矿业实现利润总额6816.8亿元，同比下降19.9%；制造业实现利润总额 23874.7亿元，下降20.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额3193.1亿元，增长34.1%。 1—6月份，在41个工业大类行业中，12个行业利润总额同比增长，29个行业下降。主要行业利润情况如下：电力、热力生产和供应业利润总额同比增长46.5%，电气机械和器材制造业增长29.1%，通用设备制造业增长17.9%，汽车制造业增长10.1%，专用设备制造业增长3.9%，石油和天然气开采业下降12.2%，煤炭开采和洗选业下降23.3%，纺织业下降23.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业下降25.2%，非金属矿物制品业下降26.6%，农副食品加工业下降33.2%，有色金属冶炼和压延加工业下降44.0%，化学原料和化学制品制造业下降52.2%，石油、煤炭及其他燃料加工业下降92.3%，黑色金属冶炼和压延加工业下降97.6%。 https://news.bjx.com.cn/html/20230727/1321998.shtml 4.《四川省减污降碳协同增效行动方案》发布 近日，四川省生态环境厅等七部门发布关于印发《四川省减污降碳协同增效行动方案》的通知，《方案》提出，到2025年，减污降碳协同推进的工作格局基本形成，重点区域、重点领域结构优化调整和绿色低碳发展取得明显成效，力争在绿色低碳优势产业发展、基于自然的解决方案、气候投融资等方面形成一批可复制、可推广的典型经验，减污降碳协同度有效提升。到2030年，减污降碳协同能力显著提升，助力实现全省二氧化碳排放量达到峰值并实现稳中有降，大气污染防治重点区域碳达峰与空气质量改善协同推进取得显著成效，水、土壤、固体废物、新污染物等污染防治领域协同治理水平显著提高。 https://huanbao.bjx.com.cn/news/20230726/1321549.shtml 5.贵州省发改委印发《贵州省新型城镇化实施方案（2023—2025年）》 近日，贵州省发展改革委发布关于印发《贵州省新型城镇化实施方案（2023—2025年）》的通知，《方案》提到，实施生活