周观点与市场研判:当前经济运行整体向好恢复,但内需不足等结构性问题在政策持续呵护和消费信心缓慢修复下需要时间等待改善。建议关注具备未来产业趋势方向和景气度回升的领域以及业绩超预期企业可能相对更具确定性。海外市场方面,美国劳动力结构性不平衡依然存在且不太可能在短期内得到快速缓解,薪资增速或将对未来一段时间内美国通胀下行产生阻碍。建议关注估值较低且兼具景气回升预期的行业及财报季验证业绩修复,继续看好中特股、泛TMT的结构性机会和全年复苏主线,关注政策倾斜的产业方向。
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