美国农业部小麦展望 2023.5. 16

经济研究服务|形势与展望报告 WHS-23e|2023年5月16日下一个版本是2023年6月13日 小麦展望：2023年5月 AndrewSowell，协调员 BrynSwearingen，撰稿人 美国小麦库存预计为16年低点 在本报告中： -国内Outlook -国际Outlook 2023/24年美国小麦期末库存预计为5.56亿蒲式耳，比2022/23年下降7% 至2007/08年度以来的最低水平。总供应量比上一年下降了3％，紧缩开始库存超过抵消略微增加的生产和进口。硬红的生产 冬小麦较上年下降，主要原因是高弃置和低产量 连续第二年干旱。美国小麦出口逐年下降5000万蒲式耳 7.25亿蒲式耳（图1），为1971/72年以来的最低水平。而美国小麦库存预计收紧，预计美国季节平均农场价格将处于有记录以来的第二高水平。 季节平均农场价格预计略低于2022/23年创下的纪录，原因是充足竞争对手的供应和较低的玉米价格。 图1 2003/04年美国小麦价格和期末库存–2023/24 美元每蒲式耳 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 百万蒲式耳 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 结束库存季节平均农场价格 F：表示预测年。 资料来源：美国农业部，经济研究局根据美国农业部，世界农业展望委员会的数据计算。 由美国农业部世界农业展望委员会批准 国内展望 国内变化一览： 2023/24销售年度的美国小麦产量预计为16.6亿蒲式耳，比上一年增长1％，但比最近5年平均水平下降7％ 17.88亿蒲式耳。美国农业部的国家农业统计局（NASS）提供了其对2023/24年美国冬小麦作物的首次基于调查的产量预测 5月12日作物生产报告。预计冬小麦总产量将增长2 百分比至11.30亿蒲式耳。平均产量估计为每英亩44.7蒲式耳， 比去年下降2.3蒲式耳。冬小麦收割面积预计为25.3百万英亩，比去年增长8％。冬季的收获与种植比小麦整体为67%，是1917年以来的最低水平。 硬红冬季（HRW）在新的营销年度的产量预计为5.14亿蒲式耳，比2022/23年的5.31亿下降3%，是自 1957/58年。这一类的生产受到持续干旱的严重影响导致较低的产量和较高的放弃。收获的种植比 德克萨斯州（30％），俄克拉荷马州（47％），堪萨斯州（81％）和科罗拉多州（73 百分比)都是历史低位。 2023/24年的软红色冬季（SRW）产量预计为4.06亿蒲式耳，增加21 从2022/23年的3.37亿增加到更大的区域，这远远抵消了略低的产量。SRW产量预计为2014/15年度以来的最大产量。 2023/24年的白色冬季产量预计比去年下降11％至210 百万蒲式耳。软白冬小麦，主要种植在太平洋 西北，代表这一类别的大部分，预计比去年下降收益率较低。硬白色冬季同比略低。 2023/24年的硬粒和其他春小麦产量合计估计为529 百万蒲式耳，比上年下降3％。亚利桑那州的Durum生产加州是从5月12日NASS作物生产报告中得出的，但其余的集体总数是根据NASS预期种植面积计算的 数据，每个州的10年平均收获种植比，以及长期- 每个州的长期历史趋势收益率。 2022/23年全麦出口量与上月持平，为7.75亿份 蒲式耳，这将是自1971/72年以来的最低水平（表1）。美国价格大多保持 与其他主要的全球供应商没有竞争力。新销售的步伐继续 相对较慢，正如美国农业部报道的那样，外国农业服务(FAS)美国出口 Sales.By-classadjustmentshavebeenmadebasedonthepaceofexportsalesand 出货量。Durum出口已提高500万蒲式耳至2500万蒲式耳，而Soft 红色冬季（SRW）将减少500万蒲式耳至1.1亿蒲式耳。 2022年6月至2023年3月美国小麦出口量达6.56亿蒲式耳,比去年同期下降4％。美国官方小麦贸易统计数据 6月至3月是基于美国商务部，局的数据 人口普查。4月份的出口速度似乎与3月份相似，基于美国农业部报告的出口销售数据，FAS。 2022/23年美国小麦进口量保持不变，为1.25亿，高于今年的9500万 2021/22。2022年6月至2023年3月美国小麦进口量总计1.01亿蒲式耳，占修订后的营销年度预测的81％。进口 这10个月比去年同期增长了30%。没有按类对导入的更改。 预计2023/24年美国小麦进口量将比上年增加1000万蒲式耳至1.35亿。考虑到国内供应紧张和 美国价格上涨。 预计2023/24年美国全麦种子使用量为6500万蒲式耳，减少500万蒲式耳从2022/23年开始，下一个营销年度的种植面积预测。2022/23种子 使用量增加，部分原因是HRS的延迟种植，这导致了更大的- 种子使用比正常分配到营销年度的第一季度。 2023/24年的饲料和剩余使用量预计将增加1500万蒲式耳至7000万蒲式耳关于SRW小麦可能定价的更大预期作物和预期 在夏季，一些地方的玉米具有竞争力。 2022/23季节平均农场价格降低了每蒲式耳0.05美元至8.85美元，但 remainsarecordhigh.ThischangeisbasedonNASSpricesreportedtodateand 市场年度剩余时间的预期期货和现金价格。三月 美国农业部，NASS农产品价格出版物中报告的2023年农产品价格为8.34美元每蒲式耳，低于2023年2月的8.53美元。 2023/24季节平均农场价格比2022/23年下降85美分，为8.00美元，因为期货在最近几个月已经消退，但考虑到 俄罗斯与乌克兰的战争以及HRW和HRS的国内生产问题生长地区。 2022/23年美国全麦食品使用量保持不变，为9.75亿蒲式耳，按等级划分修订硬红冬季(下降700万蒲式耳至3.73亿蒲式耳)，软红冬季 （500万蒲式耳至1.63亿蒲式耳）和Durum（200万蒲式耳至8500万蒲式耳）。 表1 美国小麦供应和使用情况一览2022/23和2023/24（单位：百万蒲式耳） 2022/23 Balance 工作表项目 2022/23 变更 698 698 0 598 1,650 1,650 0 1,659 125 125 0 135 2,473 2,473 0 2,393 April 2022/23 May 月至- month 2023/24评论 总供应量 开始 股票生产 Imports 总供应量 需求 Food 种子 饲料和残差 国内, total 出口 使用，总计结束 股票 季节- 975 55 55 0 70 1,100 1,100 0 1,112 775 775 0 725 1,875 1,875 0 1,837 598 598 0 556 70 9750 700 977 65 6-5月营销 year 硬红冬季（HRW）作物大幅下降 干旱条件更强的进口 美国产量减少 人口增长驱动消费随着每 人均使用大多稳定 期望柔和的红色冬小麦可能是 具有竞争力的价格在某些地方喂食 美国出口预计将限制在2023/24基于紧张的供应和其他竞争 主要出口商 自那以来最紧张的库存 2007/08 2022/23修改为更低基于对 平均农场 价格 $8.90$8.85-$0.05$8.00 价格在未来 月；2023/24价格仍然升高 历史上紧张的库存水平 资料来源：美国农业部，经济研究局计算和美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供应和 需求估算。 2023/24年的大部分冬小麦地区仍处于干旱状态 干旱仍然是冬小麦生产的主要问题，其中48％的 据估计，截至5月9日，产量将在经历干旱的地区(图2)。剩余的干旱地区在HRW生产国。这个百分比在 11月，并且在过去几个月中总体上呈下降趋势。在去年的这一点上，68 冬小麦产量的百分比在干旱地区，但值得注意的是小麦的份额目前位于极端干旱到异常干旱地区的面积比上次高 年。虽然一些增长地区的干旱担忧有所缓解，但其他地区却在加剧随着连续干旱年份的累积结果变得更加明显。 图2 截至2023年5月9日，处于干旱状态的美国冬小麦地区 注意：本产品由美国农业部首席经济学家办公室（OCE），世界农业展望委员会（WAOB）编写。主要和次要农业地区使用国家农业统计局（NASS）2017年农业普查来划定 数据。使用美国干旱监测产品识别干旱地区。 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，农业天气和评估小组。 美国农业部，NASS于4月初开始发布冬小麦的每周作物状况评级在整个冬季有限之后。截至2023年5月7日的条件显示 美国冬小麦好/优29%，与去年同期持平。主要生产国的情况呈现混合趋势(图3)。 HRW生产州，德克萨斯州，蒙大拿州和科罗拉多州比去年有所改善，而堪萨斯州，俄克拉荷马州和内布拉斯加州的良好和良好状态百分比较低 持续干旱。在该国东部一半的SRW生产国， 相对于去年，情况喜忧参半，但总体上仍然很有利。太平洋西北地区的白小麦产量比去年低。应该是 注意到这个早期阶段的作物条件与最终产量的相关性有限，春季降雨对产量测定至关重要。 图3 截至2023年5月7日，按州划分的冬小麦作物条件评级 注意：此图表比较了2023年第18周的数据与2022年的同一周（2022年5月8日）。灰色状态未报告。资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，国家农业统计局的数据进行计算。 美国农业部5月12日的作物生产报告，NASS提供了第一个基于调查的区域冬小麦的收成和产量预测。该报告展示了堪萨斯州的产量 1.914亿蒲式耳，为1963年以来的最低水平。德克萨斯州的产量预计为5600万蒲式耳，增加从2022/23年开始的1700万蒲式耳，基于更高的收获面积，这超过了抵消 略低产量。根据减少的收获面积，俄克拉荷马州的产量预测较低 和产量。作物生产报告描述了一个与条件数据类似的故事-一个大 SRW作物，白小麦产量略低，产量低，再加上历史HRW生产地区的高废弃。对Durum和其他春季的首次预测小麦将在2023年7月的作物生产报告中公布。 潮湿条件延迟了北方春小麦的种植平原 随着每周作物状况报告，美国农业部，NASS已经开始发布作物进展对于新作物春小麦。2023/24营销年开始与2022/23非常相似 由于潮湿的条件，北部平原的种植延迟。截至5月7日，美国春小麦作物（不包括硬粒）种植进度完成了24％，这很好 落后于2010-2022年平均水平46%，略低于去年(26)(图4)。 出现也延迟了5％，低于2022年的8％和平均19 %。 图4 2023年美国春季（不包括Durum）小麦作物进展 美国贸易速度表明销售速度缓慢 美国小麦出口承诺，如美国农业部，外国农业服务（FAS） 截至5月4日，美国出口销售报告为1890万吨，比同期下降3％ 时间去年。此时的总承诺占预计全部承诺的90% 营销年度总计（图5）。这略高于同时实现的百分比 去年，但低于最近历史上的其他年份。截至5月4日的累计出口下降了5 比去年增长了17%，但未完成的销售额比一年前增长了17%。 图5 截至5月4日的累计出口销售额和整个营销年度出口， 2015/16–2022/23 公制吨 （百万） 百分比 35 30 25 20 15 10 5 - (5) 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 营销年度（6-5月） 累计出口 剩余出口 整个营销年度的百分比 102 100 98 96 94 92 90 88 86 84 82 注：累计出口和未完成销售截至第49周，确切日期因年份而异。剩余出口是 截至该日期的承诺总额之间的差额(基于美国农业部、外国农业服务、美国出口销售数据) 和整个营销年度出口（根据美国商务部人口普