7月政治局会议释放加大逆周期调节的明确信号,市场出现了一定的政策预期差,对房地产的解读较为乐观,但不宜过分乐观,需求刺激仍将围绕“刚性和改善性住房需求”,目标是促进房地产市场“平稳健康”发展。美国经济韧性较强,经济衰退“虽迟但到”,明年美联储货币政策转向将开启新一轮交易主线。利率期货显示目前市场对2024年1月开始降息的预期概率为20%,自3月开始降息概率为46%,自5月开始降息概率为76%。
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