2023上半年经营情况点评：目标坚定，迈向百亿

查研报找数据认准发现报告（www.fxbaogao.com），作为国内极具实力的专业研报平台，平台报告种类全覆盖，海量实时更新研报资源储备充足。长期积累庞大使用用户，面向金融从业者和普通投资者提供服务，凭借先进技术简化查阅流程，快速提炼关键内容，支撑理性精准交易判断。

根据研报，今世缘(603369)预计2023年上半年实现收入、净利润59.70亿元、20.50亿元，分别同增28.46%、26.70%，其中23Q2分别实现收入、利润21.67亿元、7.95亿元，对应同增30.6%、29.1%。研报维持“增持”评级，维持目标价74.12元。研报维持盈利预测，预计23-25年EPS分别为2.53元、3.15元、3.75元。研报认为，公司23Q2收入、利润基本符合预期，估测国缘淡雅及国缘V系单品高增延续，对开、四开依旧保持稳健增长；区域角度看，估测23上半年南京、淮安等成熟市场仍呈现市占率提升趋势，苏南地区仍处于渠道拓展阶段，高端单品放量较多，整体看，23年百亿目标在上半年执行顺利。研报认为，公司新品国缘六开成功借力国缘品牌印象，新周期下今世缘省外扩张仍有想象空间。