金徽酒机构调研纪要

金徽酒机构调研报告 调研日期:2023-06-02 2023-06-0900:00:00 副总经理石少军,董事会秘书任岁强 2023-06-0200:00:002023-06-0800:00:00 现场调研金徽酒股份有限公司 华鑫证券 证券公司 孙山山 广发证券 证券公司 王永锋,邓周贵 格林基金 基金管理公司 刘思敏 信达基金 基金管理公司 何思璇 东北证券 证券公司 李强 调研活动主要内容: 一、实地参观 2023年6月2日和6月8日,东北证券、华鑫证券、广发证券、格林基金、信达基金调研人员分别参观了金徽酒生态酿酒园,先后在酒文化展览馆、制曲车间、酿酒车间、养酒馆、检测中心、包装中心等实地调研了解金徽酒的发展历史、企业文化和生产情况。 二、互动交流 1.公司区域分布情况 答:金徽酒按照“布局全国、深耕西北、重点突破”的战略路径,持续夯实甘肃省内根据地市场,积极拓展西北市场,新开发华东市场、北方市场和互联网市场,销售区域不断扩大。在“影响力客户引领+深度运营”双轮驱动下,2023年第一季度兰州及周边地区实现销 售22,988.24万元,同比增长27.56%;甘肃东南部地区实现销售27,833.50万元,同比增长25.47%;甘肃 中部地区实现销售11,975.30万元,同比增长62.95%;甘肃西部地区实现销售6,435.27万元,同比增长13.48%;其他地区实现销售19,212.64万元,同比增长15.55%。其中兰州及周边地区包括兰州市及周边市、县,甘肃东南部 包括陇南市、天水市等,甘肃中部包括定西市等,甘肃西部包括河西地区,其他地区指除上述市场以外的其他销售区域。 2.公司产品档次划分标准 答:金徽酒根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力情况等,将产品分为高、中、低三档,其中高档产品指出厂价在100元以上产品,主要代表有金徽年份系列、柔和金徽系列、能量金徽系列、金徽老窖系列、世纪金徽五星等;中档产品指出厂价在30元至100元的产品,主要代表有世纪金徽三星、世纪金徽四星等;低档产品指出厂价在30元以下的产品,主要代表有金徽陈酿等。在消费升级的大 背景下,公司将持续优化产品结构,不断提升以柔和金徽、能量金徽为代表的大众消费白酒,以金徽年份系列为代表的商务消费白酒销量 ,推进业务稳健增长。 3.对外投资情况 答:2022年,为进一步发展线上销售业务、拓展北方市场,服务更多消费者,公司对外投资设立控股子公司北京盛世金徽科技有限公司、金徽酒北方(内蒙古)品牌运营有限公司;为开拓新疆市场,出资设立合资公司金徽酒(新疆)营销有限公司;为加快青海市场业务 发展,金徽酒兰州销售有限公司向青海金徽酒销售有限公司增资,青海金徽酒销售有限公司由参股孙公司变更为控股孙公司。 4.华东和北方市场的区域划分 答:金徽酒在江苏南京成立销售公司,主要负责江苏、河南、山东、浙江、江西、安徽和上海等地的品牌运营及市场营销工作,主要产品为300-900元价格带的金徽老窖系列;在呼和浩特成立销售公司,主要负责内蒙、北京、河北、天津和东北地区的品牌运营及市场 营销工作,主要产品为100-400元价格带的能量金徽系列。 5.渠道库存情况 答:公司根据销售任务及市场分级制定了渠道安全库存标准,日常工作中对渠道库存严格管控:一是通过数字化技术跟踪物流、经销商和门店入库、出库数据,实时掌握渠道库存情况;二是市场督察部和各区域的业务人员定期对经销商、门店库存进行盘点、核查。临近端午佳节,公司组织开展民间品酒师大赛、金徽之旅回厂游、异地访学、名酒进名企等一系列消费者互动活动,通过消费者运营持续抓终端动销,渠道库存保持在合理水平。 6.一季度销售费用增加的原因及2023年费用规划 答:2023年第一季度销售费用15,928.94万元,销售费用率为17.83%。销售费用增长的主要原因:一是加大品牌推广 和广告宣传力度,有利于提升金徽酒品牌影响力;二是华东、北方和互联网市场为新开发市场,前期费用投入较大;三是开展丰富多样的消费者运营活动,进一步加大与核心客户的互动。2023年,公司将根据年度经营规划,加强在市场拓展、品牌提升、消费者运营等方 面的市场投入,同时通过精益化管理加强各项费用管控,促进经营业绩稳健发展。