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爱奇艺第二季度业绩前瞻:内容市占率第一,会员和广告业务稳健增长。预计总营收为77.8亿元,同比增长17%;非GAAP归母净利润为5.8亿元,同比增长640.7%;非GAAP经营利润为7.7亿元,同比增长124.6%。优质内容和热门节目推动会员业务持续向好,广告业务快速回暖。内容储备丰富,盈利稳定性增强。维持买入评级。风险提示包括会员增长不及预期、广告市场恢复不及预期等。