钢矿日评

报告类型 钢矿日评 日期 2023年7月21日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukaihang@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：肖维 021-60635725 xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：7月20日钢材、铁矿期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约前收 代码盘价 开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量 变化 资金流入流出 RB2310 3741 3747 3790 3747 3784 1.37% 1,876,106 1,862,645 145,840 4.38 HC2310 3843 3845 3895 3845 3887 1.41% 473,694 866,303 62,593 1.95 SS2309 14950 14960 15390 14945 15350 2.99% 161,318 99,469 29,152 1.66 I2309 834 836.5 852.5 835.5 849.5 1.74% 595,504 787,366 23,168 8.57 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 7月20日，螺纹钢、热卷期货主力合约2310继续震荡走强，创6月19日以 来收盘价新高；不锈钢期货新主力合约2309大幅走高，创3月17日以来新高； 铁矿石期货主力合约2309明显反弹并小幅走高，创3月20日以来新高。 表2：7月20日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2310 1,066,151 1,119,262 62,255 68,987 -6,732 -0.62% HC2310 607,237 594,602 27,695 35,282 -7,587 -1.26% SS2309 61,885 79,350 13,437 22,486 -9,049 -12.81% J2309 23,736 25,974 -142 292 -434 -1.75% JM2309 94,872 105,308 2,711 2,909 -198 -0.20% I2309 453,881 433,421 11,520 9,726 1,794 0.40% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 钢材：7月20日，大多数螺纹钢和现货市场价格上涨。杭州、长沙、南昌市场的螺纹钢价格上涨30-50元/吨，南京、南宁、太原、长春、哈尔滨、西安市场 的螺纹钢价格基本稳定，其他主要螺纹钢市场价格上涨10-20元/吨。上海、杭州、 无锡、济南、天津、沈阳、重庆、成都、昆明、乐从市场的热卷价格上涨30-40元/吨，西安、兰州、去鲁木齐市场的热卷价格基本稳定，其他主要热卷市场价格上涨10-20元/吨。螺纹钢、热卷2310合约日线KDJ指标继续上升。螺纹钢、热卷2310合约日线MACD指标金叉。 铁矿石：7月20日，铁矿石外盘报价上涨0.5美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格上涨5-15元/吨。铁矿石2309合约日线KDJ指标上行，J值、K值调头 回升，D值继续上升。铁矿石2309合约日线MACD指标金叉。 1.2后市展望： 螺纹钢社会库存较近3年同期低16%-34%，螺纹钢终端供应压力不大，在很大程度上抵消了房地产需求下滑带来的跌价压力；基建、汽车、造船、风光发电、钢结构建筑等行业用钢需求拉动板材需求上升，铁水资源向板材倾斜，板材表观消费量再度走高引领钢材价格反弹；澳洲和巴西铁矿石发货量连续2周低位徘徊，叠加钢厂铁矿石低库存，导致铁矿石价格居高不下甚至再创新高；焦炭现货第三轮提涨扩至100元/吨，247家钢厂焦炭产能利用率降至1月中旬以来新低，炼焦 煤现货三轮上涨约210元/吨，成本上升与供应滑坡导致焦炭价格继续上涨；来自成本端的涨价与需求端的回升，将助推钢材价格走出震荡区间，预计后市黑色金属商品价格或震荡偏强，建议尝试买入保值或投资策略。 二、行业要闻 据海康威视消息，近日，鞍钢集团信息产业有限公司（简称“鞍信”）与杭州海康威视数字技术股份有限公司签署联合实验室共建协议，“鞍信-海康机器视觉联合实验室”正式揭牌启动。针对生产工序亟需解决的问题，双方将发挥各自优势，开展周期性技术学习交流模式，将工业智联技术赋能钢铁行业，为钢铁行业提供优质服务。 河源德润有限公司二期短流程优特钢扩建工程项目总包工程开球会（暨初步设计审查会）于2023年7月10日至15日在中冶南方工程技术有限公司顺利召开。会议期间，总经理王锦新在中冶南方董事长郑剑辉陪同下出席河源德润钢铁二期短流程优特钢扩建工程项目总包工程签约仪式。合同签订，开球会圆满成功标志着河源德润钢铁有限公司二期短流程优特钢扩建工程项目正式启动。 截至7月19日当周，找钢网库存分析，建材去库加速，表需上升。其中，建材表需352.61万吨，周环比增10.18万吨，增2.97%；建材社库457.24万吨，周环比减7.11万吨，降1.53%。 据钢谷网消息，全国建材社库752.37万吨，较上周增加5.64万吨，上升0.76%；产量442.48万吨，较上周增加3.08万吨，上升0.70%。 7月20日，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，上半年，光伏新增装机7842万千瓦，基本与去年全年数据相当，占新增电源总装机的56%。截至6月底，光伏累计装机约4.7亿千瓦，已经是中国 装机规模的第二大电源，仅次于煤电。上半年，光伏发电完成投资超过1300亿元，约占全部可再生能源完成投资的50%。 7月20日消息，兖矿能源(01171.HK)第二季度商品煤销量2943万吨，同比增加5.85%。 7月20日消息，乌海市海南区要求所有露天煤矿边坡角度自查，不合格煤矿立即停产整改。据Mysteel调研，海南区露天矿基本全部停产，涉及露天煤矿共14座，合计产能约945万吨。 近日，必和必拓（BHP）发布2023年第二季度产销报告，报告显示：2023年第二季度，必和必拓铁矿石总产量为6529.5万吨，环比增加9%，同比增加2%。 日本铁钢连盟数据显示，5月份日本出口钢材302.3万吨，同比微增0.1%，三个月来首次同比增长。其中，普通钢材出口量为213.1万吨，同比增长6.6%。从主要产品出口看，日本5月份热轧宽带钢出口量为119.7万吨，同比增长10.5%；出口厚板27.5万吨，同比增长14.1%，连续四个月同比增加；出口镀锌钢板19.4万吨，同比增长12.6%；出口冷轧宽带钢14.3万吨，同比下降16.7%，连续12个月同比下降。进口方面，日本5月份进口钢材61.3万吨，同比增长1.6%。其中，进口普通钢材39.4万吨，同比增长14.6%，连续六个月同比增长。从主要产品类型看，5月份日本进口热轧宽带钢13.1万吨，同比增长14.4%，连续四个月同比增长；进口冷轧宽带钢7.7万吨，同比增长18.5%；进口镀锌钢板8.6万吨，同比增长11.1%；进口厚板3.3万吨，同比增长29.5%。 三、数据概览 图1：主要市场螺纹钢现货价格：元/吨 图2：主要市场热卷现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图3：钢材五大品种周产量：万吨 图4：钢材五大品种钢厂库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图5：主要城市螺纹钢社会库存：万吨 图6：主要城市热卷社会库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图7：高炉开工率与炼铁产能利用率：% 图8：电炉开工率与产能利用率：% 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图9：全国日均铁水产量：万吨 图10：钢材五大品种表观消费量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图11：上海螺纹现货与10月合约基差：元/吨 图12：上海热卷现货与10月合约基差：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图13：青岛港主要铁矿石品种价格：元/吨 图14：青岛港高品矿与PB粉价差：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图15：青岛港低品矿与PB粉价差：元/吨 图16：港口铁矿石库存与疏港量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图17：钢厂铁矿石库存可用天数：天 图18：进口矿矿烧结粉矿库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图19：巴西与澳洲铁矿石发货量：万吨 图20：北方六大港口铁矿石到货量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图21：国内矿山产能利用率：% 图22：主要港口铁矿石成交量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图23：样本钢厂不含税铁水成本：元/吨 图24：青岛港铁矿石现货与9月合约基差：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话：0755-83382269邮编：518038 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：2001