期指：情绪弱势，等待新的驱动

2023年7月21日 期指：情绪弱势，等待新的驱动 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3823.7 ↓0.71 1743.2 IF2307 3824.8 ↓0.68 1.11 461.2 39880 ↓1950 27458 ↓19658 IF2308 3829 ↓0.64 5.31 480.9 41590 ↑21699 58385 ↑23130 IF2309 3833 ↓0.67 9.31 302.6 26116 ↑6681 112238 ↑5180 IF2312 3844.6 ↓0.66 20.91 63.5 5468 ↑1530 25669 ↑230 上证50 2506.9 ↓0.41 426.1 IH2307 2504.4 ↓0.48 -2.46 210.4 27800 ↑189 21913 ↓12338 IH2308 2510.2 ↓0.41 3.34 183.2 24165 ↑11472 31607 ↑11323 IH2309 2512.8 ↓0.43 5.94 129.2 17019 ↑2685 62833 ↑1311 IH2312 2524.6 ↓0.42 17.74 37.7 4944 ↑954 22876 ↑66 中证500 5925.5 ↓1.13 1236.8 IC2307 5929.2 ↓0.98 3.72 402.7 33654 ↓954 20031 ↓16375 IC2308 5918.6 ↓0.97 -6.88 434.4 36414 ↑16579 63777 ↑21478 IC2309 5909.6 ↓0.98 -15.88 226.8 19026 ↑5538 131493 ↑3714 IC2312 5880 ↓0.83 -45.48 86.7 7327 ↑1480 73718 ↑644 中证1000 6408.8 ↓1.29 1551.5 IM2307 6416.2 ↓1.15 7.44 365.9 28236 ↑330 21117 ↓8520 IM2308 6408.2 ↓1.03 -0.56 405.3 31374 ↑16134 47700 ↑18675 IM2309 6396.4 ↓1.01 -12.36 210.2 16300 ↑5999 72274 ↑5154 IM2312 6349 ↓0.97 -59.76 98.6 7712 ↑2882 52433 ↑2015 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 30 点当月下月当季下季 30 2020 10 0 -10 10 0 -10 -20 -20-30 -30 23-7-4 23-7-7 23-7-12 23-7-17 23-7-20 -40 23-6-26 23-6-29 23-7-4 23-7-7 23-7-12 23-7-17 23-7-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 20 0 -20 点当月下月当季下季 20 0 -20 -40 -40-60 -60 -80 -100 23-6-26 23-6-29 23-7-4 23-7-7 23-7-12 23-7-17 23-7-20 -80 -100 -120 -140 23-6-26 23-6-29 23-7-4 23-7-7 23-7-12 23-7-17 23-7-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2307IF2308 -12942 15891 IF2309 4824 4621 IF2312 44 390 IH2307 -9028 -8806 7817 -13432 18087 9666 IH2308 8374 IH2309 1273 1523 IH2312 165 311 IC2307 -10345 -11192 784 9518 2546 IC2308 16435 17032 IC2309 3403 2766 IC2312 568 726 IM2307 -5361 -4286 100619332 IM230814351 12531 14949 14657 IM230935413994 IM2312未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日行情受涉民营经济利多消息刺激高开，午后市场再度走弱。早盘LPR未做调整，缺乏进一步实质性改善宏观预期的利多，情绪未能找到做多驱动，最终无奈承压下行。隔夜美股收盘，科技股集体回调特斯拉跌近10%，纳指跌2.05%，也是今年3月以来的最大单日跌幅。道指则延续上涨纪录。当前行情一方面担忧弱势修复的宏观运行情况，一方面又受一些突发性政策利多催化，行情主线缺乏，随波逐流运行。预计市场弱势整固。IF主力合约IF2307支撑位3794和3806点，阻力位3855和3844点；IH主力合约IH2307支撑位2484和2492点，阻力位2524和2517点；IC主力合约IC2307支撑位5882和5900点，阻力位5977和5959点；IM主力合约IM2307支撑位6352和6365点，阻力位6493和6468点。IF主力合约IF2308支撑位3798和3810点，阻力位3860和3848点；IH主力合约IH2308支撑位2530和2523点，阻力位2530和2523点；IC主力合约IC2308支撑位5966和5948点，阻力位5966和5948点；IM主力合约IM2308支撑位6472和6459点，阻力位6485和6459点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521