机械行业月报：国产自主可控持续推进，关注机床、工业机器人等国产化产业链

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 国产自主可控持续推进，关注机床、工业机器人等国产化产业链 ——机械行业月报 证券研究报告-行业月报同步大市(维持) 机械相对沪深300指数表现 机械沪深300 投资要点： 发布日期：2023年07月20日 8% 4% 1% -3% -7% -11% -14% -18% 2022.072022.112023.032023.07 资料来源：中原证券 相关报告 《机械行业月报：持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头》2023-06-30 《机械行业年度策略：聚焦确定性，重点关注产业链安全和新能源设备两条主线》 2023-06-16 《机械行业月报：一季报财报成长子行业占优，关注受益产业链安全的专精特新和风电储能设备龙头》2023-05-30 联系人：马嵚琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 7月中信机械板块下跌1.35%，跑输沪深300指数2.66个百分点，在30个中信一级行业中排名第24名：截止到7月19日收盘，7月中信机械板块下跌1.35%，跑输沪深300指数2.66个百分点，在30个中信一级行业中排名第24名。7月中信机械三级子行业叉车、高空作业车、纺织服装机械表现居前，分别上涨8.99%、7.43%、6.56%。 6月光伏装机、风电装机大幅增长，挖掘机销量继续下滑，造船三大指标及新造船价格指数向好：6月挖掘机销量继续下滑趋势，光伏装机、风电装机大幅增长。固定资产投资数据制造业和基建投资仍保持韧性，房地产投资和开发数据跌幅未见拐点，销售数据有持续回暖迹象。船舶行业各项指标数据走好，行业有望迎来周期复苏。 投资建议：国产自主可控持续推进，关注机床、工业机器人等国产化产业链 投资策略上，我们认为首先继续持续推荐今年潜在的大风口：产业链安全。中央、国务院近期各项重要会议都对产业链安全、高端制造等领域有更强的关注和推动。中长期看，供应链安全在总体国家安全观、政策引导、产业链上下游一致认同、国产化经济性好、国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下，行业逻辑硬、内生推动力强，很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点。 我们持续建议重点关注包括工业机器人、机床工具、半导体设备、高端仪器仪表/传感器等领域核心设备、核心零部件龙头企业，未来在国产自主可控、产业链安全大潮下具有明显的成长空间。 其次，新能源替代旧能源仍在持续进行时，新能源设备仍有较大发展空间。今年持续推荐风电零部件和储能设备。 风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求不及预期，出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代进度不及预期。 内容目录 1.机械板块行情3 2.重要行业公司资讯4 2.1.重要行业资讯4 2.2.重要公司资讯8 3.重要行业数据跟踪10 3.1.宏观数据10 3.2.工程机械12 3.3.锂电设备13 3.4.光伏、风电设备14 3.5.通用自动化15 3.6.3C自动化16 3.7.船舶制造17 4.行业观点与投资建议18 5.风险提示19 图表目录 图1：中信一级行业7月涨跌幅（%）3 图2：中信机械三级子行业7月涨跌幅（%）3 图3：CPI、PPI（%）10 图4：PMI10 图5：固定资产投资累计同比（%）11 图6：进出口金额同比（%）11 图7：房地产投资、销售及新开工累计同比（%）12 图8：挖掘机销量（台、%）12 图9：起重机销量（台、%）12 图10：叉车销量（台、%）12 图11：新能源汽车销量（辆、%）13 图12：动力电池装机量（GWh、%）13 图13：光伏新增装机容量（万千瓦、%）14 图14：风电新增装机容量（万千瓦、%）14 图15：工业机器人产量（台、%）15 图16：金属切削机床产量（万台、%）15 图17：智能手机出货量（万部、%）16 图18：汽车销量（辆、%）16 图19：中国新造船价格指数（点）17 图20：中国造船三大指标（修正总吨、%）17 表1：中信机械行业7月个股涨跌幅（%）4 表2：机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级18 1.机械板块行情 截止到7月19日收盘，7月中信机械板块下跌1.35%，跑输沪深300指数2.66个百分点， 在30个中信一级行业中排名第24名。 7月中信机械三级子行业叉车、高空作业车、纺织服装机械表现居前，分别上涨8.99%、 7.43%、6.56%，锅炉设备、工业机器人、机床设备涨幅靠后，分别上涨-11.76%、-10.48%、 -7.81%。 8 6.19 65.30 4.42 4.01 4 3.223.183.03 2 1.991.891.691.591.42 1.311.301.181.101.101.061.041.01 0.480.18 0 -0.42 -2 -0.80 -1.35 -1.88-2.04-2.07 -2.48 -4 -2.86-2.99 图1：中信一级行业7月涨跌幅（%） 资料来源：Wind、中原证券 15 108.997.43 6.56 5 4.783.803.683.42 0.880.780.740.370.22 0 -5 -0.14-0.29-0.79-1.28-1.35-2.02 -10 -2.22-2.51-3.13-3.35-3.83-3.93 -7.81 -10.48 -15 -11.72 CS石油石化CS综合金融CS有色金属 CS汽车CS交通运输CS商贸零售CS农林牧渔 CS电子CS非银行金融 CS银行CS基础化工CS食品饮料沪深300 CS煤炭CS钢铁 CS消费者服务CS纺织服装 CS建材CS建筑CS房地产 CS轻工制造CS电力及公用事业 CS通信CS家电CS机械CS综合CS医药CS传媒 CS电力设备及新能源 CS计算机CS国防军工 图2：中信机械三级子行业7月涨跌幅（%） 资料来源：Wind、中原证券 个股方面，7月中信机械板块627只个股，其中240只上涨，384只下跌，涨跌比大约为 2:3，涨跌幅中位数为-1.57%。 涨幅靠前的5名分别是星源卓镁、赢合科技、凯格精机、林州重机、智能自控。涨幅靠后的5名分别是丰立智能、C盘古、英华特、中大力德、广电计量。 表1：中信机械行业7月个股涨跌幅（%） 证券代码 证券简称 月涨跌幅 证券代码 证券简称 月涨跌幅 301398.SZ 星源卓镁 98.62 301368.SZ 丰立智能 -24.73 300457.SZ 赢合科技 53.91 301456.SZ C盘古 -23.10 301338.SZ 凯格精机 39.33 301272.SZ 英华特 -21.54 002535.SZ 林州重机 32.30 002896.SZ 中大力德 -20.10 002877.SZ 智能自控 28.60 002967.SZ 广电计量 -19.86 688333.SH 铂力特 25.20 300260.SZ 新莱应材 -19.28 300521.SZ 爱司凯 23.65 001269.SZ 欧晶科技 -18.71 300307.SZ 慈星股份 23.57 603283.SH 赛腾股份 -18.65 300489.SZ 光智科技 23.09 603666.SH 亿嘉和 -18.25 301255.SZ 通力科技 21.78 300024.SZ 机器人 -17.88 资料来源：Wind，中原证券 2.重要行业公司资讯 2.1.重要行业资讯 【机械行业】 【2023年上半年规模以上工业增加值增长3.8%】。2023年上半年，规模以上工业增加值同比增长3.8%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。6月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.4%。分三大门类看，上半年，采矿业增加值同比增长1.7%，制造业增长4.2%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.1%。分行业看，上半年，41个大类行业中有26个行业增加值保持同比增长。通用设备制造业增长3.6%，专用设备制造业增长5.5%，汽车制造业增长13.1%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长8.0%，电气机械和器材制造业增长15.7%。（来源：国家统计局、机经网） 【2023年上半年全国固定资产投资增长3.8%】。2023年上半年，全国固定资产投资(不含农户)243113亿元，同比增长3.8%。其中，民间固定资产投资128570亿元，同比下降0.2%。从环比看，6月份固定资产投资(不含农户)增长0.39%。 分产业看，第一产业投资5152亿元，同比增长0.1%;第二产业投资74839亿元，增长8.9%; 第三产业投资163123亿元，增长1.6%。 第二产业中，工业投资同8比.9增%长。其中，采矿业投资增长0.8%，制造业投资增长6.0%， 电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长27.0%。 第三产业中，基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长7.2%。其中，铁路运输业投资增长20.5%，水利管理业投资增长9.6%，道路运输业投资增长3.1%，公共设施管理业投资增长2.1%。（来源：国家统计局、机经网） 【2023年上半年能源生产情况】。2023年上半年，规模以上工业主要能源产品生产均保持同比增长，原煤、原油、天然气进口较快增长。 原煤生产稳定增长，进口高位增长。上半年，生产原煤23.0亿吨，同比增长4.4%。进口煤炭2.2亿吨，同比增长93.0%。6月份，生产原煤3.9亿吨，同比增长2.5%。 原油生产保持平稳，进口快速增长，原油加工较快增长。上半年，生产原油10505万吨，同比增长2.1%。进口原油28208万吨，同比增长11.7%。加工原油36358万吨，同比增长9.9%。6月份，生产原油1752万吨，同比增长1.9%。加工原油6095万吨，同比增长10.2%。 天然气生产平稳增长，进口增速较快。上半年，生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%。进口天然气5663万吨，同比增长5.8%。6月份，生产天然气183亿立方米，同比增长5.5%。 电力生产保持增长。上半年，发电量41680亿千瓦时，同比增长3.8%。分品种看，火电同比增长7.5%，水电下降22.9%，核电增长6.5%，风电增长16.0%，太阳能发电增长7.4%。6月份，发电量7399亿千瓦时，同比增长2.8%。（来源：国家统计局、机经网） 【工程机械】 【2023年6月挖掘机销量15766台，同比下降24.1%】。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年6月销售各类挖掘机15766台，同比下降24.1%，其中国内6098 台，同比下降44.7%;出口9668台，同比下降0.68%。2023年1-6月，共销售挖掘机108818台，同比下降24%;其中国内51031台，同比下降44%;出口57787台，同比增长11.2%。（来源：中国工程机械工业协会） 【2023年6月销售各类装载机8556台，同比下降25.3%】。据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2023年6月销售各类装载机8556台，同比下降25.3%。其中国内市场销量4321台，同比下降42.9%;出口销量4235台，同比增长8.98%。2023年1-6月，共销售各类装载机56598台，同比下降13.3%。其中国内市场销量29913台，同比下降32.1%; 出口销量26685台，同比增长25.6%。2023年1-6月共销售电动装载机1109台(3吨5台，5 吨837台，6吨267台)，其中6月销售303台。（来源：中国工程机械工业协会） 【锂电设备】 【6月新能源汽车销量80.6万辆，同比增长35.2%】。2023年6月新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2