插电式混合动力汽车 头豹词条报告系列

插电式混合动力汽车行业分类 按照动力系统结构型式，插电式混合动力汽车可分为串联式混合动力电动汽车、并联式混合动力电动汽车、 混联式混合动力电动汽车。 插电式混合动力汽车分类（按动力系统结构型式） 串联式混合动力电动汽车（series hybrid electric vehicle）指车辆的驱动力只来源于电机的混合动力电动汽车，又称增程式混合动力汽车，串联式混合动力系统最接近于纯电动系统，由电动机直接驱动车轮，发动机则用于驱动发电机为电池充电，因为发动机并不直接驱动车轮，因此也不需要变速箱，相当于在普通的电动车上装载了一台汽油/柴油发电机。串联式混合动力电动汽车具有电动车的安静、起步扭矩大的优点，可以当作纯电动车使用，在充电方便的条件下只充电、不加油，使用成本较低。缺陷在于浪费功率，由于发动机和发电机并不直接驱动车轮，导致这部分功率的浪费，而发动机和发电机带来的重量并不减少。代表车型有宝马i3、雪佛兰沃蓝达、Fisker卡玛和奥迪A1 e-tron等。 串联式混合动力电动汽车 并联式混合动力电动汽车（parallel hybrid electric vehicle）指车辆的驱动力由电机及发动机同时或单独供给的混合动力电动汽车。汽车内部具备两套驱动系统，大多是在传统燃油汽车的基础上增加电动机、电池、电控而成。电动机与发动机共同驱动车轮，系统输出动力等于发动机与电动机输出动力之和，没有功率浪费的问题，且汽车兼具电动车和汽油车的优点，在纯电动模式下，汽车具有噪音小、使用成本低的优点，而在混合动力模式下，汽车具有较好的起步扭矩，加速性能出色。但由于汽车只有一台电机，无法同时发电和驱动车轮，发动机与电动机共同驱动车轮的工况不能持久。 插电式混合动力汽车分类 并联式混合动力电动汽车 代表车型有奔驰S400L插电版、比亚迪秦、本田CR-Z等。 混联式混合动力电动汽车（combined hybrid electric vehicle）指同时具有串联式和并联式驱动方式的混合动力电动汽车。混联式汽车与并联式汽车一样具备两套驱动系统，但混联式汽车拥有两台电机，一台仅用于直接驱动车轮，一台既可充当电动机直接驱动车轮，也可充当发电机为电池充电。混联式混合动力系统的发动机和电动机可以分别单独驱动车辆，由于系统配置有独立发电机，系统输出动力大于发动机与电动机输出动力之和。混联式混合动力电动汽车结合了串联式和并联式汽车的优点，缺陷在于结构复杂，成本较高，且车重较大。代表车型有丰田普锐斯、保时捷918等。 混联式混合动力电动汽车 插电式混合动力汽车行业特征 现阶段插电式混合动力汽车相较于传统燃油汽车，油耗与废气排放更低；相较于纯电动汽车，购置成本更低，续航里程更长，基本可助用户告别里程忧虑。区别于欧美车企专注纯电动汽车转型，中国自主品牌采取插电 式混合动力及纯电动并行的发展策略，自主品牌在插电混动车型领域优势显著。 成本较低 现阶段插电式混合动力汽车相较于传统燃油汽车与纯电动汽车成本更低。 相较于传统燃油汽车，插电式混合动力汽车采用电能作为主要的驱动方式，燃油作为辅助的发电和驱动能源，当汽车在市区内行驶时，发动机可长时间保持在高效区间运行，油耗与废气排放相对更低。实测显 示，插电式混合动力汽车比亚迪宋Plus DM-I的实测油耗为5.71L/100km，而售价相近的传统燃油汽车本 田CRV两驱舒适版的实测油耗则为8.02L/100km。相较于纯电动汽车，插电式混合动力汽车增加发电机、传动轴等增量部件，使得电池包可搭载容量大幅减少，综合生产成本低于同款车型的纯电动版本，以比亚 迪唐新能源汽车为例，插电式混动版本官方价格在20.98-33.18万元之间，纯电动版本官方价格在28.28-34.28万元之间。 续航里程较长 插电式混合动力汽车相较于纯电动汽车，最大续航里程较长，基本可助用户告别里程忧虑。 由于插电式混合动力汽车搭载内燃机，在亏电场景下，可依靠内燃机发电提供电能或直接介入驱动系统。 以比亚迪超级混动车型为代表的新一代插电式混合动力汽车，在满油满电情况下的综合续航里程可达 1,200km，奇瑞汽车2023年4月推出的奇瑞鲲鹏超性能电混C-DM续航里程在1,400km以上。而纯电动汽车的最大续航里程普遍在400km以上，高端车型续航可达500km、600km，相较插电式混合动力汽车仍有 差距。当前中国充电桩等基础设施的完善尚滞后于新能源汽车的发展，在充电站大面积普及、充电时间大幅度缩短之前，插电式混合动力汽车作为传统燃油汽车与纯电动汽车之间的过渡产品将继续存在。 自主品牌占据优势 区别于欧美车企专注纯电动汽车转型，中国自主品牌采取插电式混合动力及纯电动并行的发展策略，自主品牌在插电混动车型领域优势显著。 2022年中国新能源汽车持续爆发式增长，全年销售688.7万辆，同比增长93.4%，其中插电式混合动力汽 车销量151.8万辆，同比增长151.6%。纵观2022年插电式混合动力汽车销量排行榜，排名前五的车型全部 来自比亚迪，前十的车型主要被国产自主品牌占据。比亚迪2022年新能源汽车销量186.2万辆，其中94万辆都是插电混动车型，占据中国插电式混合动力汽车59.1%的份额，形成一家独大趋势。其余国产自主品 牌纷纷加速布局插电混动车型，2023年1月，长安汽车发布长安智电iDD和三款新电混车型，同年2月，吉利汽车发布全新产品银河系列，分为银河智能电混L和银河智能纯电E两大产品阵营，奇瑞汽车随后发布 “火星架构-超级混动平台”，明确奇瑞汽车未来5年混动、燃油的造车方向。国产自主品牌在插电混动车型领域的技术方向将更加多元化，竞争优势愈加显著。 启动期 2013年后，国家建立起空气重污染预警制度，2015年，北京发布了首个重污染红色预警，并按照这 一预警级别的管控措施预案开始对传统燃油汽车实行单双号限行，但是零尾气排放的纯电动汽车则不受这一限制，新能源汽车牌照配额优惠和交通管制豁免大大激发了消费者对新能源汽车的购买意愿， 并很快使北京成为中国最大的电动汽车地方市场之一。2014年国务院发布《关于加快新能源汽车推 广应用的指导意见》，2015年国家进一步稳定和调整了新能源汽车补贴政策，宣布补贴将会延续至2020年，但也释放了补贴将逐年退坡的信号。2017年工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科 学技术部联合出台《汽车产业中长期发展规划》，提出到2020年，新能源汽车年产量将达到200万辆，到2025年，新能源汽车占到新车产量的20%以上。 新能源汽车由88个试点城市蔓延到全国范围超过300个各级城市，中国进入全面发展新能源汽车市场的新时期。2013-2015年的短短两年间，中国新能源汽车年销量实现了从1.8万辆到33万辆的爆发性 增长，成为全球最大的新能源汽车市场。 高速发展期 2018~至今 2018年中国新能源汽车销量再创新高，年产量突破了100万辆大关，占当年全球销量的一半以上。 2018年年中，中国宣布将逐步取消汽车制造（尤其是新能源汽车制造）行业的外资股比限制，生产 电动汽车的外国公司现在不必先与中国企业组建合资公司就可以在中国生产汽车，这一政策迅速掀起了全球汽车企业在华进行新能源汽车投资建厂的浪潮，同时加剧市场竞争，刺激本土自主新能源汽车 品牌发展。2018年，蔚来汽车成为第一家在纽约证券交易所上市的中国电动汽车生产企业，比亚迪、蔚来、理想、小鹏等自主品牌愈发受到全球汽车行业的关注，代表中国汽车制造业的新势力。 中国电动汽车产业的发展、市场规模的不断扩大以及愈发宽松的政策环境吸引了国际传统汽车制造巨头在新能源汽车领域与中国开展合作，中国本土电动汽车初创企业开始涌现和蓬勃发展，加速新能源 汽车行业的技术创新与产品迭代。 插电式混合动力汽车产业链上游包括动力电池供应商和汽车内燃机供应商，动力电池代表性供应商有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等，汽车内燃机代表性供应商有潍柴控股、广西玉柴、一汽解放锡柴等。产业链中游为插 电式混合动力汽车制造商，代表性制造商有比亚迪、上汽通用五菱、吉利汽车等。产业链下游为汽车经销商，代 表性经销商有中升控股、永达汽车、广汇宝信等。 【1】 插电式混合动力汽车产业链上游供需基本维持平衡，但汽车芯片等关键零部件国产化程度仍低， 中国汽 车工业协会调查显示，汽车芯片中国整体自主率不足5%，发展车规级芯片已经迫在眉睫，汽车芯片等关键零部 【2】 件的国产化进程或将成为产业链发展的重要制约因素，也为本土供应商提供替代机遇。 产业链下游的汽车渠 道现面临品牌直营与传统经销商之争，蔚来、小鹏不断拓展商圈化直营渠道，转型中的传统车企也迅速跟进，自 主品牌、合资品牌在推出电动化独立品牌的同时，也让新品牌试水新销售模式。直营与经销商模式当前无法彼此 取代，将在相当长时间内共存并行。 上 产业链上游 生产制造端 动力电池供应商 上游厂商 宁德时代新能源科技股份有限公司 比亚迪股份有限公司 惠州亿纬锂能股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 插电式混合动力汽车产业链上游包括动力电池供应商。动力电池行业知名企业包括：宁德时代、比亚 迪、孚能科技、松下电器、三星SDI、LG化学、天津力神、比克动力、远景集团等。从竞争格局看，目前全球动力电池行业呈中日韩三足鼎立的局面，国际巨头企业为松下电器、三星SDI和LG化学，国 内第一梯队为宁德时代和比亚迪，第二梯队为孚能科技、天津力神、比克动力、远景集团等。从生产规模看，2022年，中国动力锂离子电池累计产量545.9GWh，累计同比增长148.5%。其中三元锂离 子电池累计产量212.5GWh，占总产量38.9%，累计同比增长126.4%；磷酸铁锂离子电池累计产量332.4GWh，占总产量60.9%，累计同比增长165.1%。从发展趋势看，动力电池未来的市场需求将持 续攀升，《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》提出，到2025年，新能源汽车新车销量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，长期发展态势良 好，将有力促进动力电池的装车规模扩张。 生产制造端 上游厂商 潍柴控股集团有限公司 广西玉柴机器集团有限公司 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 查看全部 产业链上游说明 插电式混合动力汽车产业链上游包括汽车内燃机供应商。内燃机是传统燃油汽车的主导动力设备，中国是全球规模最大、产业链最完整的内燃机制造大国，2011年以来连续年产销量突破7,500万台，年 产总功率超过27亿千瓦，年产值近8千亿，保有量突破6亿台，带动上下游行业年产值超20万亿元。 内燃机每年消耗中国石油的60%以上，二氧化碳排放量占全国总量的9.8%，是节能减排的主战场， 提高内燃机热效率、降低油耗对改善中国总体能源利用率、降低碳排放意义重大。 中 产业链中游 品牌端 插电式混合动力汽车制造商 中游厂商 比亚迪股份有限公司 上汽通用五菱汽车股份有限公司 特斯拉（上海）有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游为插电式混合动力汽车制造商。2022年，中国PHEV年销量增速高达151.6%，近乎BEV （纯电动汽车）年销量增速81.6%的两倍。2023年一季度，在新能源补贴彻底退坡的情况下，PHEV 的销量增速仍远远抛离BEV。插电式混合动力汽车正迎来上升期，比亚迪、长城汽车、长安汽车、东风启辰、广汽本田、东风本田等车企规划发布多款插电混动产品，比亚迪是自主品牌中较早布局插电 混动技术的车企，得益于较早布局以及更成熟的技术和供应链体系，比亚迪拥有绝对成本优势，在PHEV产品上取得较好成绩。2023年3月的PHEV销量榜单前五名依次为比亚迪宋PLUS、比亚迪秦 PLUS、理想ONE、比亚迪唐和比亚迪宋Pro，除了一款增程汽车理想ONE之外，其余4款皆为比亚迪的PHEV车型。2023年