策略专题研究：资金跟踪系列之八十：“交易”明显回流，“配置”继续切换

根据研报正文，以下是总结：

• 交易明显回流，资金继续切换。
• 宏观流动性方面，美元指数继续回落，中美利差收敛，通胀预期回落。
• 交易热度与波动方面，汽车、传媒、消费者服务、通信等板块交易热度较高，传媒等板块波动率仍处于历史高位。
• 机构调研方面，食品饮料、医药、TMT、电新、家电、农林牧渔等板块调研热度较高。
• 分析师预测方面，全A的23/24年净利润预测均被下调，各类成长、大盘/中盘价值的23/24年的净利润预测均被下调。
• 北上配置盘和北上交易盘均大幅回流，主要集中在通信、家电、新能源产业链、金融、电子、建筑等板块。
• 两融活跃度有所回落，仍处于年内低位。
• 主动偏股基金仓位继续回升，以个人持有为主的ETF作为代理变量显示：基民整体继续净申购基金，但规模边际放缓。
• 市场整体的买入共识度继续小幅回升，在通信、医药等板块相对较高，在非银、商贸零售、农林牧渔、公用事业、轻工、计算机等板块次之。

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