投中统计：2023H1募资数量回落16%，投资规模连期持平

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 2023H1募资数量回落16%投资规模连期持平 投中研究院 2023.7 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新成立基金数量同比小幅回落，规模反向攀升 •国资力量逐渐壮大，中小机构回升缓慢 •地区同比分化减弱，浙江、山东、广东位列前三 •千亿级引导基金、基金集群加速前进 •上市公司参投新设基金概览 •人民币基金&外币基金完成募集案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 2023H1募资市场小幅回落 2023上半年新成立基金3933支，同比2022年上半年减少16%，募集规模为3562亿美元，同比增加56%；本期单笔募集规模达到9057万美元，纵比同期大幅上涨，国资的愈发强盛、地方母基金、引导基金集群愈发火热规模愈发壮大、头部GP和地方引导基金的强强联合使得市场遇冷下引得活水来。 2020年-2023上半年新成立基金数量及认缴规模变化 5,829 7,126 9,057 4,683 5,596 3,453 3,521 4,873 4,047 3,933 2,030 1,136 9,794 9,720 9,879 3,562 3,998 2,282 5,666 2,509 3,382 20H120H221H121H222H122H223H1 认缴规模（亿美元）单笔募资规模（万美元）新成立基金数量（支） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 细分上半年募资市场机构背景下，新设多支基金的机构国资色彩更浓。据公开信息显示，募资新规发布后，中小机构备案数量迟迟未有回升，而反观国资力量还在逐渐壮大，已有逐渐盖过非国资的趋势，显然对于社会资本的检验还在增加。 2023H1新成立不同支数的机构数量分布（单位：家） 1% 5% 6% 1% 69% 18% 新设多只基金的机构（部分） 1支 2支 3支 4-6支 7-10支 10支以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 募资地区分化减弱 2023上半年共计30个省市区（含港澳台）完成基金的新设立，以工商注册地进行分类，上半年浙江、江苏、山东新成立基金位居全国前三位，新设基金数量分别为623支、560支、559支，新基金设立地区头部差距有所缩小。 结合同比情况来看，山东、天津、安徽新设基金数量同比显著增加。浙江、广东、江苏等地数量虽有下降，但基金集群、规模化基金更为突出。 2023上半年新成立基金省级地区活跃度Top15（支） 1,400 23H1 22H1 1,200 1,000 800 600 400 200 浙江 江苏 山东 广东 江西 福建 安徽 天津 湖北 海南 湖南 北京 陕西 四川 河南 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 2023上半年嘉兴、青岛、深圳、九江等地在基金小镇及政策等的加持下， 带头领跑，同时地区分化减小。 700 600 500 400 300 200 100 嘉兴 青岛 深圳 九江 苏州 淄博 杭州 广州 厦门 无锡 扬州 珠海 佛山 南京 武汉 0 2023上半年新成立基金市级地区活跃度Top15（支） 23H1 22H1 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 千亿级引导基金、基金集群加速前进 2023上半年，多地方通过设立基金集群、产业投资母基金/引导基金等形式带动地方产业发展，其中浙江省、广东省、江苏省等地区尤为活跃。 2023上半年中国VC/PE市场重点新设基金集群汇总 地区 基金名称 基金规模 投资方向 杭州科创基金 1000亿元 投资方向为“投早、投小、投科”，投资阶段以初创期的科创投资（包括天使投资、创业投资）为主，重点为全市人才创业、中小企业创新、专精特新企业发展、科技成果转化提供政策性投融资服务。 浙江 杭州创新基金 1000亿元 投资方向为战略性新兴产业投资，投资阶段以成长期私募股权投资为主，重点支持杭州市五大产业生态圈规模化发展。 杭州并购基金 1000亿元 投资方向为金融、金融科技、产业并购、重大项目协同投资，投资阶段以成熟期的产业并购为主，重点支持杭州市五大产业生态圈开展以补链、强链、拓链为目标的产业并购与协同投资。 广州市基础设施产业发展基金 采取母子基金架构方式运作，重点投资广州市及大湾区交通、能源、市政、 2000亿元生态环保、仓储物流、园区、新基建、保障性租赁住房、水利等基础设施REITs相关领域。 以“母基金+子基金+直投”模式运作。重点投资半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、先进制造、新一代信息技术、新消费等重要产业领域 1500亿元 广州产业投资母基金 广东 广州创新投资母基金500亿元 主要服务广州科技创新战略，联动社会资本，致力于投早、投小、投科技、投创新。 苏创工银产业创新集群基金 200亿元 聚焦苏州四大主导产业。 50亿元 苏创建信产业创新集群基金 工业母机产业投资基金150亿元工业母机领域。 江苏 聚焦苏州四大主导产业。 中银科技创新协同发展母基金 基金重点关注数字经济、双碳经济、 50亿元医疗健康领域，包括上述领域相关的新材料和高端制造等。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 上市公司参投新设基金概览 近两年，越来越多上市公司在一级市场开始多元化布局，除了战投、CVC、直接做LP之外，还逐渐开始配置FOF，以多元化的方式增加对一级市场的布局。贵州茅台等酒企出手尤为阔绰。 2023上半年上市公司参投新设基金（部分） 基金名称 基金规模 上市公司LP 管理机构 投资策略 茅台招华（贵州）产业发展基金 55.1亿元 贵州茅台 招商局资本 投资私募股权或创业投资基金份额、直接开展股权投资及其他符合法律、法规规定的投资模式。投资范围包括但不限于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、大消费等领域的投资机会。 茅台金石（贵州）产业发展基金 55.1亿元 贵州茅台 金石投资 安徽海螺工业互联网基金 50亿元 海螺水泥 海通开元 基金重点投向“工业互联网+生态平台内具有良好发展前景的项目，包括智能制造、工业平台、工业软件、工业供应链、行业应用解决方案、工业互联网硬件、区块链、云计算、物联网、人工智能、5G等领域。 碳中和储能产业基金 30亿元 万里扬 未披露 主要投资于万里扬已签约及后续新增的储能电站项目。 惠州市东燊嘉岸股权投资基金 15.61亿元 TCL科技 宁波嘉岸创投 基金投资领域包括但不限于半导体显示，新能源光伏及半导体行业及产业上下游核心环节，人工智能与智能制造等领域，以及围绕主业相关的前沿技术、开发和应用，助力布局和加速公司高端科技产业发展，提升高水平科技定位。 贵州省结构调整国资贰号私募股权投资基金 超14亿元 贵州茅台 贵州黔晟 未披露 南京华泰金斯瑞生物医药创业投资基金 10亿元 今世缘 华泰资金投资 投资于医疗健康、生命科学技术等领域。 古越龙山绍兴酒发展基金 3,000万元 古越龙山 杭州大头投资 投资黄酒产业上下游及衍生周边，以及其他大消费相关项目。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新设人民币基金重点案例 2023上半年中国VC/PE市场人民币基金开始募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 广州产业投资母基金 广州产投 1500亿元 重点投资半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、先进制造、新一代信息技术、新消费等重要产业领域。 广州创新投资母基金 广州产投 500亿元 基金以高精尖领域和硬科技前沿领域初创型实体企业和未来产业项目为重点，支持创新创业，促进成果转化。 车谷产业发展基金 长江创投 500亿元 基金将采取“母基金+重大项目直投+专项基金”等方式，聚焦智能网联新能源汽车、电子信息、智能制造、数字经济、医疗装备等重点产业。 九州启航基金 深基启航投资 339.01亿元 专项投资于瑞众人寿保险有限责任公司 长沙市产业发展母基金 长沙长财私募 300亿元 主要投资长沙22条工业及新兴优势产业链和“1+2+N”先进制造业集群等领域。 温州市重点产业发展基金 未披露 200亿元 重点投资数字经济、智能装备、生命健康、新能源、新材料等五大战略性新兴产业。 温州市国资创新投资基金 未披露 200亿元 重点投向国企综合改革、上市扶持培育长三角区域项目投资等。 郑州航空港产业投资引导基金 河南飞翔私募 200亿元 基金重点投资领域为航空港区优势产业新兴产业和未来产业领域，包括但不限于生物医药、新能源汽车、电子信息、航空航天、航空物流、数字经济、前沿新材料、氢能与储能、生命健康、人工智能、高端装备、现代服务业等。 临港新片区科创基金 未披露 200亿元 基金将有力解决创新型企业在成立初期的融资难、融资贵等痛点问题。 两江高质量发展产业基金 两江基金 200亿元 基金聚焦软件、信息服务业、智能网联新能源汽车、电子信息、高端装备、航空航天等新区重点发展产业进行投资。 福建省闽台产业发展基金 未披露 200亿元 投资范围涵盖但不限于集成电路、电子制造、信息技术、智能制造、石油化工生物医药、现代服务业、现代农业等领域。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 基金完成募集案例 2023上半年中国VC/PE市场人民币基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 赋实投资基金 杭实集团 100亿元 （扩募） 重点围绕高端装备制造、生命大健康、数字经济为主要方向开展战略性股权投资业务。 红土一号基金 深创投 67.7亿元 主要投资成长期及成熟期信息技术、高端装备、生物健康、新材料、新能源等战略性新兴产业项目，聚焦硬科技领域的重大投资机会。 启明创投七期人民币基金 启明创投 65亿元 专注于科技及消费（TechnologyandConsumer,T&C）、医疗健康（Healthcare两大领域的早期和成长期投资。 达晨创程基金 达晨 超50亿元 （首关） 基金主要投资于新一代信息技术、智能制造环保新材料、消费服务、医疗健康、军工等国家扶持的战略新兴产业。 IDG资本零碳科技基金 IDG资本 50亿元 （首关） 基金将围绕用于解决碳排放重点场景的痛点问题的创新方向，重点布局投资太阳能、动力电池、储能、智能电网及充换电、氢能、碳捕捉、碳交易及管理等零碳科技相关创新领域。 中金启辰二期基金 中金资本 42亿元 基金聚焦科技产业。 浦东引领区科创一号基金 国泰君安创新投资 41亿元 （首关） 基金将重点投资于包括但不限于以下产业：新兴科技、医疗健康、绿色发展等产业。 海通引领区产业基金 海通开元 40亿元 （首关） 重点投向新一代信息技术、大消费、医疗健康、新能源、绿色环保、现代农业等领域。 鼎一困境资产旗舰基金 鼎一投资 近40亿元 基金重点布局核心城市、核心区域优质资产围绕工业地产、航运物流、新能源相关的基础设施等优势领域持续投放，兼顾投资组合的流动性与收益性。 尚颀汇融尚成一号产业基金 尚颀资本 33.734亿元 （首关） 基金聚焦汽车电子、半导体、新能源及产业链延伸相关领域，重点挖掘自动驾驶、智能座舱、低碳出行及与产业链相关的半导体、信息安全等细分赛道项目。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.07 2023上半年中国VC/PE市场外币基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策