23H1疫苗行业批签发总结：HPV、带状疱疹批签发保持旺盛

23年H1批签发：整体偏保守。（1）HPV：批签发332批次（+87.21%），其中GSK 2价苗3批次（+50%），默沙东4价苗26批次（+18.18%），默沙东9价苗62批次（+675%），万泰沧海2价苗231批次（+65%），沃森生物2价苗20批次（233.3%）。（2）13价肺炎结合：批签发35批次（-23.91%），其中辉瑞2批次（+100%），沃森生物33批次（+22.22%），康泰生物0批次。（3）流感：批签发4批次（-1.28%），其中北京科兴2批次（-83.33%），国光生物2批次（-60%）。 （4）水痘：批签发109批次（-40.11%），其中百克生物56批次（+24.44%,占比51%）。（5）EV71：批签发5批次（-88.64%）。（6）轮状病毒：批签发71批次（-38.79%），其中默沙东五价38批次（-33.33%,占比54%）。（7）狂犬：批签发211批次（-26.74%），其中成大生物批次64批次（-18.99%,占比30%），康华生物8批次（-83.33%，占比4%）。（8）带状疱疹：GSK批签发7批次，百克生物10批次。 23Q2批签发：HPV保持强势。（1）HPV：批签发161批次（+43.75%），其中GSK 2价苗3批次（+50.00%），默沙东4价苗6批次（-60.00%），默沙东9价苗41批次（+86.36%），万泰沧海2价苗111批次（+52.05%）,沃森生物2价苗7批次（+16.67%）。（2）13价肺炎结合：批签发29批次（+11.54%），其中辉瑞2批次，沃森生物27批次（+68.75%），康泰生物0批次。（3）流感：批签发0批次。（4）水痘：批签发43批次（-58.65%），其中百克生物22批次（+10%,占比51%）。（5）EV71：批签发0批次。（6）轮状病毒：批签发25批次（-57.63%），其中默沙东五价13批次（-55.17%）。（7）狂犬：批签发68批次（-49.25%）。 （8）带状疱疹：GSK批签发7批次，百克生物10批次。 投资建议：各个疫苗头部企业均有重磅大品种放量或即将上市放量，叠加新冠疫情下的预防接种认知度提升，我们预计大品种接种率有望持续提升、逐步接近发达国家水平，推荐百克生物、康泰生物、华兰生物、康华生物、智飞生物、万泰生物等； 目前新冠疫苗在防重症、防死亡上依然发挥重要作用，在未来第二针加强甚至常态化新冠疫苗接种中仍然不可或缺，关注新冠疫苗相关企业，如石药集团、神州细胞、康希诺、万泰生物、丽珠集团、三叶草生物、沃森生物等。 风险提示：监管政策趋严的风险，同业产品出现质量问题的风险，新产品研发进展不及预期的风险，市场推广不及预期的风险，研报使用信息数据更新不及时的风险 23Q2HPV、带状疱疹保持强势 2023年上半年我国疫苗行业（不包含新冠疫苗）整体实现批签发2158批次，同比增长11.87%。23Q2疫苗整体批签发1115批次，同比下滑4.62%。 HPV疫苗：23H1年批签发322批次（+87.21%），23Q2 161批次（+43.75%） 2023H1HPV疫苗合计批签发322批次（+79.20%），其中GSK 2价苗3批次（+50%），默沙东4价苗26批次（+18.18%），默沙东9价苗62批次（+675%），万泰沧海2价苗231批次（+65%），沃森生物2价苗20批次（233.33%）。 2023Q2HPV疫苗合计批签发161批次（+43.75%），其中GSK 2价苗3批次（+50.00%），默沙东4价苗6批次（-60.00%），默沙东9价苗41批次（+86.36%），万泰沧海2价苗111批次（+52.05%）,沃森生物2价苗7批次（16.67%）。 图表1：HPV疫苗批签发量（单位：万支） 图表2：HPV疫苗批签发（单位：批次） 13价肺炎结合：23H1批签发35批次（-23.91%），23Q229批次（+11.54%） 2023H113价肺炎结合合计批签发35批次（-23.91%），其中辉瑞2批次（+100%），沃森生物33批次（+22.22%），康泰生物0批次。 2023Q213价肺炎结合合计批签发29批次（+11.54%），其中辉瑞2批次，沃森生物27批次（+68.75%），康泰生物0批次。 图表3：13价肺炎结合疫苗批签发量（单位：万支） 图表4：13价肺炎结合疫苗批签（单位：批次） 23价肺炎多糖：23H1批签发31批次（+106.67%），23Q223批次（+228.57%） 2023H123价肺炎多糖合计批签发31批次（+106.67%），其中成都所9批次，康泰生物7批次，沃森生物7批次（+75%），MSD4批次（0%），北京科兴4批次（-42.86%）。 2023Q223价肺炎多糖合计批签发23批次（+228.57%），其中成都所7批次，康泰生物4批次，沃森生物6批次（+50%），MSD 2批次（0%），北京科兴4批次（+300%）。 图表5：23价肺炎多糖疫苗批签发量（单位：万支） 图表6：23价肺炎多糖疫苗批签发（单位：批次） 流感疫苗：23H1批签发4批次（-96.49%），23Q20批次 2023H1流感疫苗合计批签发4批次（-96.49%），其中北京科兴2批次，国光生物2批次（-60%）。 2023Q2流感疫苗合计批签发0批次。 图表7：流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表8：流感疫苗批签发（单位：批次） 三价流感疫苗方面，23H1合计批签发0批次。23Q2合计批签发0批次。 图表9：三价流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表10：三价流感疫苗批签发（单位：批次） 四价流感疫苗方面，23H1合计批签发4批次（-95.92%）。其中北京科兴2批次，国光生物2批次（-60%）。23Q2合计批签发0批次。 图表11：四价流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表12：四价流感疫苗批签发（单位：批次） 流脑疫苗：23H1批签发213批次（+124.21%），23Q293批次（+55%） 2023H1流脑疫苗合计批签发213批次（+124.21%），其中MPSV-A15批次（+36.36%），MPSV2 121批次（+202.50%），MCV2 32批次（+3.23%）,MPSV442批次（+223.08%），MCV43批次。 2023Q2流脑疫苗合计批签发93批次（+55%），其中MPSV-A0批次，MPSV249批次（+157.89%），MCV2 17批次（-29.17%）,MPSV424批次（+300%），MCV4 3批次。 图表13：流脑疫苗批签发量（单位：万支） 图表14：流脑疫苗批签发（单位：批次） MCV2疫苗方面，23H1合计批签发32批次（+3.23%），占整体流脑疫苗的15%。其中罗益生物3批次（-70%）、智飞绿竹2批次（-86.67%）、欧林生物10批次（+150%）、沃森生物16批次、康希诺0批次。23Q2合计批签发17批次（-29.17%），占整体流脑疫苗的18%。 图表15：MCV2疫苗批签发量（单位：万支） 图表16：MCV2疫苗批签发（单位：批次） MPSV4疫苗方面，23H1合计批签发42批次（+223.08%），占整体流脑疫苗的20%。其中智飞绿竹19批次（+46.15%）、沃森生物21批次。23Q2合计批签发24批次（+300.00%），占整体流脑疫苗的27%。 图表17：MPSV4疫苗批签发量（单位：万支） 图表18：MPSV4疫苗批签发（单位：批次） 狂犬疫苗：23H1批签发211批次（-26.74%），23Q268批次（-49.25%） 2023H1狂犬疫苗合计批签发211批次（-26.74%），其中成大生物批次64批次（-18.99%,占比30%），康华生物8批次（-83.33%，占比4%）。 2023Q2狂犬疫苗合计批签发68批次（-49.25%），其中卓谊生物12批次。 图表19：狂犬疫苗批签发量（单位：万支） 图表20：狂犬疫苗批签发（单位：批次） 水痘疫苗：23H1批签发109批次（-40.11%），23Q243批次（-58.65%） 2023H1水痘疫苗合计批签发109批次（-40.11%），其中百克生物56批次（+24.44%,占比51%），上海所22批次（-53.19%,占比20%），祈健生物7批次（-78.79%,占比6%），荣盛生物13批次（-66.67%,占比12%），大连科兴11批次（-38.89%,占比10%）。 2023Q2水痘疫苗合计批签发43批次（-58.65%），其中百克生物22批次（+10%,占比51%），上海所12批次（-60%,占比28%），祈健生物1批次（-94.12%,占比2%），荣盛生物6批次（-76%,占比14%），大连科兴2批次（-83.33%,占比5%）。 图表21：水痘疫苗批签发量（单位：万支） 图表22：水痘疫苗批签发（单位：批次） 带状疱疹疫苗：23H1批签发17批次，23Q217批次 2023H1带状疱疹疫苗批签发17批次。目前国内带状疱疹的生产厂家只有GSK和百克，GSK的产品2017.10在美国获批上市，由于极为突出的免疫效果，目前已经取代2006.5上市的MSD产品Zostavax。 23Q2带状疱疹疫苗批签发17批次。其中GSK7批次，百克生物10批次。 图表23：带状疱疹疫苗批签发量（单位：万支） 图表24：带状疱疹疫苗批签发（单位：批次） EV71疫苗：23H1批签发5批次（-88.64%），23Q20批次 2023H1EV71疫苗合计批签发5批次（-88.64%），其中昆明所0批次，武汉所5批次（-73.68%,占比100%），北京科兴0批次。EV71疫苗市场目前竞争格局稳定，主要由昆明所、武汉所、北京科兴3家生产。 2023Q2EV71疫苗合计批签发0批次。 图表25：EV71疫苗批签发量（单位：万支） 图表26：EV71疫苗批签发（单位：批次） 轮状病毒疫苗：23H1批签发71批次（-38.79%），23Q225批次（-57.63%） 2023H1轮状病毒疫苗合计批签发71批次（-38.79%），其中兰州所单价33批次（-44.07%,占比46%），默沙东五价38批次（-33.33%,占比54%），长春所单价0批次。默沙东五价自2018年进入中国以来快速上量，长春所单价2022年首次获得批签发。 2023Q2轮状病毒疫苗合计批签发25批次（-57.63%），其中兰州所单价13批次（-55.17%），默沙东五价12批次（-60%），长春所单价0批次。 图表27：轮状病毒疫苗批签发量（单位：万支） 图表28：轮状病毒疫苗批签发（单位：批次） 脊灰疫苗：23H1批签发119批次（-44.65%），23Q215批次（-88.64%） 2023H1脊灰疫苗合计批签发119批次（-44.65%），其中昆明所0批次，北京所114批次（-40.93%）,北京科兴0批次，赛诺菲0批次。23H1 IPV批签发59批次（-64.67%,占比50%），bOPV批签发60批次（+25%,占比50%）。 2023Q2脊灰疫苗合计批签发15批次（-88.64%），其中北京所14批次（-87.93%）。23Q2IPV批签发14批次（-87.93%,占比93%），bOPV批签发1批次（-93.75%,占比7%）。 图表29：脊灰疫苗批签发量（单位：万支） 图表30：脊灰疫苗批签发（单位：批次） 图表31：脊灰疫苗批签发量（单位：万支） 图表32：脊灰疫苗批签发（单位：批次） Hib疫苗：23H1批签发9批次（-30.77%），23Q20批次 2023H1Hib疫苗合计批签发9批次（-30.77%），其中康泰生物0批次，智飞绿竹4批次，沃森生物4批次，赛诺菲1批次。 2023Q2Hib疫苗合计批签发0批次。 图表33：Hib疫苗批签发量（单位：万支）