医药生物行业2022+23Q1疫苗行业批签发总结：22年批签发保守，23Q1 HPV保持强势

22年批签发：整体偏保守。（1）HPV：批签发448批次（+79.20%），其中GSK 2价苗6批次（-40%），默沙东4价苗59批次（+73.53%），默沙东9价苗65批次（+51.16%），万泰沧海2价苗288批次（+76.69%）,沃森生物2价苗批签发30批次（22年首次批签发）。（2）13价肺炎结合：批签发108批次（+3.85%），其中辉瑞1批次（-98.31%），沃森生物70批次（+66.67%），康泰生物37批次（+1133.33%）（。3）流感：批签发461批次（-1.28%），其中华兰疫苗103批次（+3%），金迪克71批次（-27.55%），百克生物12批次（-52%）。（4）水痘：批签发406批次（-13.98%），其中百克生物108批次（-25.52%,占比27%）。（5）EV71：批签发114批次（-24%）。（6）轮状病毒：批签发201批次（+4.69%），其中默沙东五价99批次（+13.79%,占比49%）。（7）狂犬：批签发854批次（-13.12%），其中成大生物批次198批次（-56.77%,占比23%），康华生物101批次（+60.32%，占比12%）。（8）带状疱疹：GSK批签发7批次。 23Q1批签发：HPV保持强势。（1）HPV：批签发174批次（+89.13%），其中GSK 2价苗0批次，默沙东4价苗20批次（+185.71%），默沙东9价苗21批次（+16.67%），万泰沧海2价苗163批次（+79.10%）,沃森生物2价苗13批次。 （2）13价肺炎结合：批签发6批次（-70%），其中康泰生物6批次（-25%）。（3）流感：批签发6批次。（4）水痘：批签发53批次（-32.05%），其中百克生物27批次（+8%,占比51%）。（5）EV71：批签发2批次（-86.67%）。（6）轮状病毒：批签发29批次（-49.12%），其中默沙东五价12批次（-57.14%）。（7）狂犬：批签发24批次（-84.42%）。（8）带状疱疹：暂无批签发。 投资建议：目前新冠疫苗在防重症、防死亡上依然发挥重要作用，在未来第二针加强甚至常态化新冠疫苗接种中仍然不可或缺，关注新冠疫苗相关企业，如石药集团、神州细胞、康希诺、万泰生物、丽珠集团、三叶草生物、沃森生物等；各个疫苗头部企业均有重磅大品种放量或即将上市放量，叠加新冠疫情下的预防接种认知度提升，我们预计大品种接种率有望持续提升、逐步接近发达国家水平，推荐百克生物、康泰生物、华兰生物、康华生物、智飞生物、万泰生物等。 风险提示：监管政策趋严的风险，同业产品出现质量问题的风险，新产品研发进展不及预期的风险，市场推广不及预期的风险，研报使用信息数据更新不及时的风险 2022年批签发相对保守，23Q1HPV保持强势 2022年我国疫苗行业（不包含新冠疫苗）整体实现批签发4697批次，同比下滑12.63%。23Q1疫苗整体批签发1043批次，同比增长37.24%。 HPV疫苗：22年批签发448批次（+79.20%），23Q1174批次（+89.13%） 2022年HPV疫苗合计批签发448批次（+79.20%），其中GSK 2价苗6批次（-40%），默沙东4价苗59批次（+73.53%），默沙东9价苗65批次（+51.16%），万泰沧海2价苗288批次（+76.69%）,沃森生物2价苗批签发30批次（22年首次批签发）。 2023Q1 HPV疫苗合计批签发174批次（+89.13%），其中GSK 2价苗0批次，默沙东4价苗20批次（+185.71%），默沙东9价苗21批次（+16.67%），万泰沧海2价苗163批次（+79.10%）,沃森生物2价苗批签发13批次。 图表1：HPV疫苗批签发量（单位：万支） 图表2：HPV疫苗批签发（单位：批次） 13价肺炎结合：22年批签发108批次（+3.85%），23Q16批次（-70%） 2022年13价肺炎结合合计批签发108批次（+3.85%），其中辉瑞1批次（-98.31%），沃森生物70批次（+66.67%），康泰生物37批次（+1133.33%）。 2023Q1 13价肺炎结合合计批签发6批次（-70%），其中辉瑞0批次，沃森生物0批次，康泰生物6批次（-25%）。 图表3：13价肺炎结合疫苗批签发量（单位：万支） 图表4：13价肺炎结合疫苗批签（单位：批次） 23价肺炎多糖：22年批签发40批次（-48.72%），23Q18批次（0%） 2022年23价肺炎多糖合计批签发40批次（-48.72%），其中成都所42批次（-14%），康泰生物10批次（-68%），沃森生物9批次（-84%），MSD7批次（+250%），北京科兴10批次。 2023Q1 23价肺炎多糖合计批签发8批次（0%），其中成都所2批次，康泰生物3批次，沃森生物1批次，MSD 2批次（0%），北京科兴0批次。 图表5：23价肺炎多糖疫苗批签发量（单位：万支） 图表6：23价肺炎多糖疫苗批签发（单位：批次） 流感疫苗：22年批签发461批次（-1.28%），23Q16批次 2022年流感疫苗合计批签发461批次（-1.28%），其中华兰疫苗103批次（+3%），金迪克71批次（-27.55%），北京科兴45批次（-23.73%），长春所36批次（-33.33%），赛诺菲40批次（-11.11%），上海所37批次（-9.76%），百克生物12批次（-52%）。 2023Q1流感疫苗合计批签发6批次，其中北京科兴2批次，国光生物2批次，天元生物2批次。 图表7：流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表8：流感疫苗批签发（单位：批次） 三价流感疫苗方面，22年合计批签发146批次（-0.68%）,占整体流感疫苗的32%。其中排名前三的是赛诺菲40批次（-11.11%）、雅立峰31批次（+55%）、北京科兴17批次（-26.09%）。23Q1合计批签发2批次（+23%）,占整体流感疫苗的33%。 图表9：三价流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表10：三价流感疫苗批签发（单位：批次） 四价流感疫苗方面，22年合计批签发315批次（-1.56%）,占整体流感疫苗的68%。其中排名前三的是华兰疫苗91批次（-3.19%）、金迪克71批次（-27.55%）、上海所37批次（-9.76%）。23Q1合计批签发1474批次,占整体流感疫苗的67%。 图表11：四价流感疫苗批签发量（单位：万支） 图表12：四价流感疫苗批签发（单位：批次） 流脑疫苗：22年批签发337批次（-40.14%），23Q1112批次（+220%） 2022年流脑疫苗合计批签发337批次（-40.14%），其中MPSV-A 37批次 （-7.50%），MPSV2 193批次 （-46.24%），MCV2 75批次（-22.68%）,MPSV4 32批次（-52.24%），MCV4 18批次（22年首次获得批签发） 2023Q1流脑疫苗合计批签发112批次（+220%），其中MPSV-A 15批次，MPSV2 72批次（+242.86%），MCV2 15批次（+114.29%）,MPSV4 10批次（+42.86%），MCV4 3批次。 图表13：流脑疫苗批签发量（单位：万支） 图表14：流脑疫苗批签发（单位：批次） MCV2疫苗方面，22年合计批签发75批次（-22.68%），占整体流脑疫苗的22%。其中罗益生物14批次（-54.84%）、智飞绿竹42批次（+55.56%）、欧林生物10批次（-54.55%）、沃森生物0批次、康希诺4批次（+33.33%）。23Q1合计批签发15批次（+114.29%），占整体流脑疫苗的13%。 图表15：MCV2疫苗批签发量（单位：万支） 图表16：MCV2疫苗批签发（单位：批次） MPSV4疫苗方面，22年合计批签发32批次（-52.24%），占整体流脑疫苗的9%。其中智飞绿竹29批次（-32.56%）、浙江卫信3批次（-70%）。 23Q1合计批签发10批次（+42.68%），占整体流脑疫苗的9%。 图表17：MPSV4疫苗批签发量（单位：万支） 图表18：MPSV4疫苗批签发（单位：批次） 狂犬疫苗：22年批签发854批次（-13.12%），23Q124批次（-84.42%） 2022年狂犬疫苗合计批签发854批次（-13.12%），其中成大生物批次198批次（-56.77%,占比23%），卓谊生物149批次（-19.02%,占比17%）,荣安生物113批次（+7.62%,占比13%），康华生物101批次（+60.32%）。 2023Q1狂犬疫苗合计批签发24批次（-84.42%），其中亦度生物14批次。 图表19：狂犬疫苗批签发量（单位：万支） 图表20：狂犬疫苗批签发（单位：批次） 水痘疫苗：22年批签发406批次（-13.98%），23Q153批次（-32.05%） 2022年水痘疫苗合计批签发406批次（-13.98%），其中百克生物108批次（-25.52%,占比27%），上海所101批次（-2.88%,占比25%），祈健生物67批次（+9.84%,占比17%），荣盛生物80批次（-9.09%,占比20%），大连科兴50批次（-32.43%,占比12%）。 2023Q1水痘疫苗合计批签发53批次（-32.05%），其中百克生物27批次（+8%,占比51%），上海所6批次（-64.71%,占比11%），祈健生物3批次（-81.25%,占比6%），荣盛生物7批次（-50%,占比13%），大连科兴9批次（+50%,占比17%）。 图表21：水痘疫苗批签发量（单位：万支） 图表22：水痘疫苗批签发（单位：批次） 带状疱疹疫苗：22年批签发7批次，23Q10批次 2022年带状疱疹疫苗批签发7批次。目前国内带状疱疹的生产厂家只有GSK和百克，GSK的产品2017.10在美国获批上市，由于极为突出的免疫效果，目前已经取代2006.5上市的MSD产品Zostavax，20年全球销售额高达25亿美金。2019.5在中国获批上市，2020.4首次获得批签发。 图表23：带状疱疹疫苗批签发量（单位：万支） 图表24：带状疱疹疫苗批签发（单位：批次） EV71疫苗：22年批签发114批次（-24%），23Q12批次（-86.67%） 2022年EV71疫苗合计批签发114批次（-24%），其中昆明所25批次（-66.22%,占比22%），武汉所45批次（-2.17%,占比39%），北京科兴14批次（-53.33%,占比12%）。EV71疫苗市场目前竞争格局稳定，主要由昆明所、武汉所、北京科兴3家生产。 2023Q1 EV71疫苗合计批签发2批次（-86.67%），其中昆明所0批次，武汉所2批次（-33.33%），北京科兴0批次。 图表25：EV71疫苗批签发量（单位：万支） 图表26：EV71疫苗批签发（单位：批次） 轮状病毒疫苗：22年批签发201批次（+4.69%），23Q129批次（-49.12%） 2022年轮状病毒疫苗合计批签发201批次（+4.69%），其中兰州所单价102批次（-0.97%,占比51%），默沙东五价99批次（+13.79%,占比49%），长春所单价0批次。默沙东五价自2018年进入中国以来快速上量，长春所单价2022年首次获得批签发。 2023Q1轮状病毒疫苗合计批签发29批次（-49.12%），其中兰州所单价17批次（-41.38%），默沙东五价12批次（-57.14%），长春所单价0批次。 图表27：轮状病毒疫苗批签发量（单位：万支） 图表28：轮状病毒疫苗批签发（单位：批次） 脊灰疫苗：22年批签发362批次（+6.78%），23Q176批次（-8.43%） 2022年脊灰疫苗合计批签发362批次（+6.78%），其中昆明所5批次（-93.75%），北京所331批次（+