苹果&红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com 苹果摘要： 【行情复盘】 期货价格：主力10合约本周呈现震荡偏强走势，收于8668 元/吨，周度涨幅为0.9%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为4.33元/斤，与上周加权平均价格相比上涨 0.04元/斤，涨幅0.93%。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至7月6日，全国苹果库存量 010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 为148.35万吨，去年同期为154.49万吨；其中山东地区库存 量为72.89万吨，去年同期为104.13万吨；陕西地区库存量 为34.43万吨，去年同期为16.84万吨。当周全国库存累计消 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年7月9日星期日 耗量为17.62万吨，环比有所下降，处于近五年同期中低位区间。 （2）钢联库存量预估：截至7月5日，本周全国主产区库 存剩余量为100.63万吨，单周出库量18.34万吨，冷库走货明显放缓，产区货源流通性较弱。 （3）市场点评：市场相对变化有限，期价震荡整理。旧果市场来看，消费节奏放缓与库存下滑的博弈延续，现货价格高估值预期存疑。新果的产量预期来看，产区进入套袋后期，初步产量预期落地，市场分歧点下降，相应地对价格的趋势推动有限。现货价格延续偏强波动，为市场提供一定的支撑，不过市场对于总产维持同比略增的预期，构成市场的相对压力。目前对于苹果期价继续维持高位区间预期。 【交易策略】 目前对于苹果10合约继续维持高位区间判断，操作方面，暂时建议观望或维持区间思路。 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 第1页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周大幅收涨，收涨405元/吨或4.05% 至10530元/吨。 现货市场：现货价格稳中偏强，崔尔庄市场新加工枣特级 10-10.6元/公斤，一级参考8.6-8.8元/公斤；河南市场特级 9.5-10元/公斤，一级8.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在11512吨，较上周减少77吨，环比减少0.66%，同比增加31.64%。本周样本点库存去化仍显缓慢，传统淡季，市场购销清淡，终端需求持续低迷，新季生长关键期不确定因素增多，客商观望，部分贸易商试探性小幅上调售价，短时下游接受力度一般。 据卓创数据，本周河北市场周度成交量368吨，环比增加 6.05%。河南市场周度成交量309吨，环比降低6.92%。 据钢联资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.18元/公斤，原料购销结束。河北销区市场现货一级灰枣价格参考 8.60-8.80元/公斤，市场价格略涨，新疆阿克苏到沧运费参考 430元/吨，毛利润折合1.99元/公斤，较上周上涨0.05元/公斤，涨幅在2.58%。 【交易策略】 第2页 今年红枣花期推迟，导致坐果期与季节性高温期重合，田间管理较差枣园存减产可能。7月份是红枣坐果关键期，预计持续至7月20-25日，目前确定产量为时尚早，但市场有一定天气炒作情绪，红枣期现货价格有所走强。减产预期对于远月提振更为明显，现货供给宽松以及仓单数量较多对近月合约压力仍存。月间套利可考虑做空9/1价差。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素8 1、替代水果方面8 2、出口情况9 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况13 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据16 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,549 8,637 8,614 1.03% 18,547 159,005 21,544 AP2403 8,520 8,582 8,582 0.73% 82 701 1,440 AP2404 8,588 8,629 8,629 0.48% 29 249 169 AP2405 8,679 8,742 8,725 0.73% 406 3,529 880 AP2310 8,581 8,668 8,642 1.01% 447,424 3,851,269 155,817 AP2311 8,463 8,501 8,483 0.45% 3,242 27,377 9,723 AP2312 8,460 8,562 8,531 1.21% 300 2,546 4,458 二、现货市场情况 纸袋80#以 3.4 4.6 涨跌幅 7月7日 4.6 6月30日 纸加膜75#以上 纸袋75#以上 80#以上一二级 陕西咸阳 陕西洛川 山西运城 山东沂源 烟台栖霞 山东：本周（20230630-0706）总体行情平稳为主，个别规格微幅偏弱。近段时间产地客商采购比较谨慎，想要卖货的存储商数量比较多。成交量不大，部分客商包装之前采购货源发市场。周内部分片红货源价格偏弱，一方面因为之前要价太高，另一方面因为此类货源行情微幅偏弱。沂源地区近期成交出货比之前稍有好转，当地余货较多，冷库出货积极性提高，主流成交价格略有下滑。 陕西：总体平稳，质量稍好的货源价格趋强。目前平原已经货源不多，成交不旺。陕北好货价格偏硬，成交价格微涨0.1-0.2元/斤。目前陕西剩余货源中 多数质量欠佳，水烂等货源占比较高，据客商反馈，多数货源水烂比例达到10%以上。陕西地区早熟类苹果有开始订货，松本锦70#起步订货价格3.5元/斤左右，与去年同期基本持平。 销区：本周市场到货量一般，市场整体出货平稳，价格稳定。市场其他水果亏损。本周内市场到货量平稳，未有较大波动。代表市场槎龙市场到货量为132 车，较上周多10车。市场整体销售状况略有放缓，供需基本维持平衡，价格稳定。目前国内多地气温较高，销区市场解暑类水果需求比较多。苹果总体需求有减少趋势。市场西瓜、桃子等其他水果供应量比较大，价格下滑幅度比较大，部分客商反馈近期其他水果亏损比较多。随着其他水果集中上市，不利于苹果市场销售。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至7月6日，全国苹果库存量为148.35万吨，去年 同期为154.49万吨；其中山东地区库存量为72.89万吨，去年同期为104.13万 吨；陕西地区库存量为34.43万吨，去年同期为16.84万吨。当周全国库存累计 消耗量为17.62万吨，环比有所下降，处于近五年同期中低位区间。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：本周（6月30日-7月06日）国内主产区香蕉好货均价为1.05元/斤，较上周下跌0.19元/斤，跌幅15.32%。供需端相互作用，本周价格呈先涨后跌趋势。供应方面，海南部分产区供应尾期，上市量减少，好货偏少；需求端北方销区市场本周气温变化起伏，影响采购商拿货积极性，周内主产区蕉价低位震荡徘徊。 西瓜：上市量较大，多地集中供应市场，略显供过于求态势。不少市场西瓜主流批发价格出现下滑。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 桃子：桃子供应量增加，市场销售一般，有客户反馈出现腐烂等情况，贸易商亏损较大。产地桃子主流成交价格下滑较大，下滑幅度0.8-1.0元/斤。 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-5月苹果累计出口量为28万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果产区进入套袋生长期，天气对市场影响仍在，不过力度较前期收敛。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4