苹果、红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com 苹果摘要： 【行情复盘】 期货价格：主力10合约本周继续震荡整理走势，收于8556 元/吨，周度跌幅为1.26%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为4.25元/斤，与上周加权平均价格相比持平；本周陕西地区纸袋富士70#起步半商品货源成交加权平均价格为4.03元/斤，与上周加权平均相比持平。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至6月15日，全国苹果库存量 010-68571751/wangyibo@foundersc.com 010-68578667/wangjun2@foundersc.com 为208.5万吨，去年同期为197.83万吨；其中山东地区库存 量为92.91万吨，去年同期为122.64万吨；陕西地区库存量 为52.35万吨，去年同期为25.18万吨。当周全国库存周度消 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年6月18日星期日 耗量为22.24万吨，环比继续小幅下降，同比回到中位区间。 （2）钢联库存量预估：截至6月14日，当周全国主产区 库存剩余量为166.53万吨，单周出库量23.50万吨，苹果替代品增加，环比上周走货有所放缓。 （3）市场点评：市场变化有限，期价震荡整理。当前苹果市场来看，影响因素继续围绕旧果的消费预期以及新果的产量预期波动。旧果的消费预期来看，进入6月份，随着气温的回升以及其他时令水果供应的增加，苹果的消费节奏有所放缓，产区惜售情绪增加支撑短期现货价格，不过随着时间的推移，现货端的支撑预期将有所弱化，将压制现货价格所带来的高估值预期。新果的产量预期来看，目前产区已经进入套袋中后期，第一阶段的天气影响逐步落幕，根据市场调研结果来看，普遍认可甘肃的减产，多数认为今年整体产量增幅有限。新果增产有限构成苹果期价下方的主要支撑，不过套袋之后新果产量分歧将有所收敛，意味着持续性推动力下降，同时现货价格面临支撑减弱的预期，也就是说期价上方的压力也依然比较明显，整体来看，苹果市场的趋势性推动因素有限，期价或延续高位 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 区间波动。 【交易策略】 第1页 目前对于苹果10合约继续维持高位区间判断，操作方面，暂时建议观望或维持区间思路。 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周震荡收涨，收涨110元/吨或1.08% 至10265元/吨。 现货市场：现货价格变化不大，崔尔庄市场新加工枣特级 9.8-10.2元/公斤，一级参考8.5-8.8元/公斤；河南市场特级 9.5-10元/公斤，一级8.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在11718吨，较上周减少72吨，环比减少0.61%，同比增加33.69%。本周库存降幅速度放缓，正值传统淡季，市场走货偏弱，端午节日提振不显，整体去库缓慢，已入库货源受成本支撑价格稳定，新季进入生长期不确定因素增多，客商存惜售情绪。 据卓创数据，本周河北市场周度成交量351吨，环比降低 5.65%。河南市场周度成交量314吨，环比降低2.48%。 据钢联资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.18元/公斤，原料购销结束。河北销区市场现货一级灰枣主流价格参考8.50-8.80-9.20元/公斤，新疆阿克苏到沧运费参考 420-450元/吨，毛利润折合1.94元/公斤，较上周持平。 【交易策略】 端午节节前备货结束，消费表现较为平淡，市场走货速度持续环比下降，端午节对红枣消费的提振不及市场此前预期，叠加仓单数量持续处于高位，对09合约产生一定压力，下方 支撑关注9800-10000元/吨。端午节过后红枣消费将进一步转淡，现货市场供给宽松。 第2页 新季红枣和田及阿克苏部分地区有死树情况，枣树目前处于盛花期，当前长势正常。据枣农反馈今年环割时间预计较去年晚10天左右，可能与高温期重合，后期重点关注坐果情况，新季有一定减产预期，9/1以反套思路操作。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素8 1、替代水果方面8 2、出口情况9 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况14 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据16 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,560 8,516 8,487 -0.51% 21,745 183,258 21,688 AP2403 8,472 8,537 8,526 0.77% 163 1,378 1,545 AP2404 8,504 8,586 8,579 0.96% 158 1,345 300 AP2405 8,669 8,679 8,692 0.12% 402 3,470 500 AP2310 8,650 8,556 8,548 -1.09% 595,045 5,038,806 141,734 AP2311 8,454 8,364 8,374 -1.06% 2,919 24,246 10,407 AP2312 8,462 8,430 8,425 -0.38% 598 4,993 5,114 二、现货市场情况 纸袋80#以 3.4 4.5 涨跌幅 6月16日 4.5 6月9日 纸加膜75#以上 纸袋75#以上 80#以上一二级 陕西咸阳 陕西洛川 山西运城 山东沂源 烟台栖霞 山东：本周（20230609-0615）山东地区主流行情稳定，产地未有明显变动，交易量比较少。现阶段冷库及存储商惜售情绪较高，愿意拿出来卖的货源多数质量稍差，或轻微虎皮。前期优质好货报价较高，客商对高价接受程度有限。次果价格略有下滑，主要因为气温升高之后，市场担心次果货架期。山东进入套袋尾期，预计一周左右结束套袋。 陕西：陕西地区行情比较混乱，近段时间西北地区冷库出货情况差异比较大，主要存在部分水烂问题。优质好货价格居高，以货主自己发市场为主，惜售情绪比较重。轻微质量问题货源近期价格变动比较明显，总体略有下滑。西北产区套袋进度偏慢，陕北目前套袋进度40%左右。 其他产区：目前其他产区行情相对平稳，剩余货量已经不大，多数剩余的货源为市场客商自存货，主要供应自身需求。 销区：本周市场到货量不多，市场销售一般，供需平衡，价格稳定。代表市 场槎龙市场到货量为126车，较上周减少18车，目前南方销区市场气温较高，苹果进入消费淡季。市场整体到货量不多，销售速度亦比较缓慢，多数客商按需发货，短期内供需基本维持平衡。市场主流批发价格稳定，未有较大变动。客商利润空间比较小。近期市场其他水果供应量比较大，荔枝今年产量较高，产销区价格均有下滑。桃子供应产区逐渐增加，价格下滑，对市场苹果销售产生冲击。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至6月15日，全国苹果库存量为208.5万吨，去年 同期为197.83万吨；其中山东地区库存量为92.91万吨，去年同期为122.64万 吨；陕西地区库存量为52.35万吨，去年同期为25.18万吨。当周全国库存周度 消耗量为22.24万吨，环比继续小幅下降，同比回到中位区间。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：截至6月15日主产区香蕉好货均价为1.56元/斤，较上周下跌0.40元/斤，跌幅20.41%。最高价1.61元/斤，最低价1.51元/斤，高低价差0.10元/斤。受天气以及需求端影响，本周主产区蕉价波动较频繁。周初主产区多雨，气温不高，香蕉生长不快，好货抢手，下游客商按需补货，价格止跌并出现小幅上涨。周中香蕉需求逐渐进入传统淡季，加上后期仍有下滑预期，客商心态转变，谨慎观望情绪增加，拿货减少，价格下跌。周内整体价格窄幅震荡下行，但仍处于近五年均价值之上。 西瓜：西瓜上市量增加，市场货源供应充足，近期价格呈现下滑趋势，部分市场表示西瓜销售出现一定亏损。 樱桃：樱桃供应基本进入尾期，目前山东冷库中有部分存储樱桃。荔枝：荔枝产量增加，供应量较大，价格下滑。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 桃子：桃子货量充足，上市地区增加，市场桃子批发价格与上周相比下滑。 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-5月苹果累计出口量为28万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果产区进入套袋后期，天气对市场影响仍在，不过力度较前期收敛。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日