轻工制造周报：适老化家装家居需求旺盛，头部企业积极布局

市场行情回顾：2023年7月3日至7月7日，上证综指下跌0.17%，深证成指下跌1.25%，创业板指下跌2.07%。分行业来看，申万轻工制造下跌0.23%，相较沪深300指数+0.21pct，在31个申万一级行业指数中排名18。轻工制造行业一周涨幅前十分别为英联股份(+16.07%)、瑞尔特(+15.21%)、东港股份(+10.34%)、东鹏控股(+10.01%)、梦百合(+7.78%)、华旺科技(+6.7%)、慕思股份(+5.65%)、爱丽家居(+4.89%)、亚振家居(+4.89%)、菲林格尔(+4.12%)，跌幅前十分别为盛通股份(-9.06%)、好太太(-6.45%)、顶固集创(-6.09%)、金牌厨柜(-5.61%)、实丰文化(-5.25%)、晨光股份(-5.11%)、华立科技(-4.95%)、欧派家居(-4.7%)、安妮股份(-4.46%)、新巨丰(-4.4%)。 周专题：适老化家装家居需求旺盛，头部企业积极布局 老龄化趋势下，适老化家装家居成新增长赛道。截至2022年末，全国60周岁及以上老年人口占总人口的19.8%；全国65周岁及以上老年人口占总人口的14.9 %，根据清渠数据，自我国2000年正式进入老龄化社会以来，2021年迈入中度老龄化社会，预计2035年将迈入重度老龄化社会。养老不离家，中国消费者协会发布的《2022年养老消费调查项目研究报告》显示近九成老年人选择居家养老方式，居家养老仍是目前老人能接受的主流养老方式，占比88.93%。目前，我国养老基础设施条件较弱，从老年人居家居住的房屋建造年代来看，近六成老年人住宅建成时间在2000年以前，房龄超过20年，老旧小区改造、住宅适老化改造迫在眉睫。 据国务院参事、住房和城乡建设部原副部长仇保兴估算，仅对我国现有400亿平方米的旧建筑进行适老化改造，市场规模便可达15万亿元；来自住建部的数据显示，居家环境的适老化改造直接市场份额约为3万亿元，市场空间广阔。 智能化技术发展与人文关怀，形成居家养老空间五大产品趋势。人口老龄化、科技的进步和智能家居技术的快速发展和应用，使得养老空间的产品需求增加，驱使更多针对老年人的产品和服务的诞生。同时，随着医疗技术的不断进步，人们对老年人的健康管理和疾病预防越来越重视，由此诞生了各种旨在帮助老年人更好地管理自己的健康状况的健康监测设备等。由此，安全、便利、健康、悦己和照护已经逐渐成为了居家养老空间的五大产品趋势与升级方向，以满足老年人的各种需求，提供舒适、安全和有益健康的居家养老环境。 上市公司积极布局养老赛道，有望抢占市场先机。欧派家居：推出适老化定制橱柜，以精心设计提升老年人便利性和安全性。索菲亚：承接养老公寓精装项目，为老年人提供温馨舒适安全的生活环境。金牌橱柜：推出“康小金”适老健康家居品牌，致力于用“安全、便捷、健康、简约智能的高品质适老家居产品和服务，让每一位老年人体验晚年的美好生活家居。喜临门：推出老年智能关怀床垫，首创适老化睡眠关怀新场景方案。麒盛科技：推出智能床产品，通过大数据管理老年人健康睡眠。 东鹏控股：推出“康养站”空间，打造适合老人的温暖舒适的浴室环境。 风险提示：宏观经济增长不及预期风险；新冠疫情影响；企业经营状况低于预期风险；原料价格上升风险；汇率波动风险；竞争格局加剧。 1.周专题：适老化家装家居需求旺盛，头部企业积极布局 1.1.老龄化趋势下，适老化家装家居成新增长赛道 我国人口老龄化加速，预计2035年将迈入重度老龄化社会。截至2022年末，全国60周岁及以上老年人口占总人口的19.8%；全国65周岁及以上老年人口占总人口的14.9%；全国65周岁及以上老年人口抚养比21.8%。根据清渠数据，自我国2000年正式进入老龄化社会以来，2021年迈入中度老龄化社会，预计2035年将迈入重度老龄化社会。我国老龄化呈现出数量多、速度快、差异大、任务重的形势和特点，新时代城市居民的养老观念将给产品服务供给、社会保障制度可持续发展带来革新，这既是挑战也是机遇。 图1：中国老龄人口占总人口的比例（%） 图2：中国老年人口抚养比（%） 居家养老为主流选择，老旧小区改造、住宅适老化改造迫在眉睫。养老不离家，中国消费者协会发布的《2022年养老消费调查项目研究报告》显示近九成老年人选择居家养老方式，居家养老仍是目前老人能接受的主流养老方式，占比88.93%。目前，我国养老基础设施条件较弱，从老年人居家居住的房屋建造年代来看，近六成老年人住宅建成时间在2000年以前，房龄超过20年。自2018年起，城镇老旧小区改造连续五年写入政府工作报告，住房和城乡建设部收到关于城镇老旧小区改造的建议提案共100多件，代表委员在建议提案中呼吁加大老旧小区改造力度，加大资金支持力度，推动有条件的楼栋加装电梯，开展无障碍建设、适老化改造等惠民项目。老旧小区改造、住宅适老化改造迫在眉睫。 图3：2022年老年人主要选择养老方式分布情况 图4：中国老年人居住房屋建造年代分布 适老化家装产品需求旺盛，市场空间广阔。适老化家装产品从硬装和软装的角度可分为适老化家装建材和适老化家居产品，适老化家装建材以适老马桶、坐式淋浴凳、安全扶手等卫浴类产品居多，适老化家居产品以适老床、适老沙发等家具产品居多。同时，适老化家装产品越来越向智能化发展，以智能报警器、静音门锁、指静脉智能锁、智能感应灯等安全类家居和以智能打扫机器人、家用洗地机，智能晾衣机等清洁类家具居多。根据京东《2022”银发族“消费趋势报告》，2022年1-8月“银发族”成交单量同比增幅TOP5品类中，家具品类排行第一； 2022年，京东上适老床和适老床垫的成交量增幅分别高达265%和311%，充分说明人们对适老化家装产品的依赖度正在显著提升，极力打造舒适型养老。据国务院参事、住房和城乡建设部原副部长仇保兴估算，仅对我国现有400亿平方米的旧建筑进行适老化改造，市场规模便可达15万亿元；来自住建部的数据显示，居家环境的适老化改造直接市场份额约为3万亿元。 图5：2022年1-8月“银发族”成交单量同比增幅TOP5品类 图6：居家环境的适老化改造直接市场份额约为3万亿元 1.2.智能化技术发展与人文关怀，形成居家养老空间五大产品趋势 智能化技术发展与人文关怀，形成居家养老空间五大产品趋势。人口老龄化、科技的进步和智能家居技术的快速发展和应用，使得养老空间的产品需求增加，驱使更多针对老年人的产品和服务的诞生。同时，随着医疗技术的不断进步，人们对老年人的健康管理和疾病预防越来越重视，由此诞生了各种旨在帮助老年人更好地管理自己的健康状况的健康监测设备等。而在家庭结构的变化下，越来越多的老年人选择居家养老，也助力了居家养老空间产品需求的增加；社会对老年人幸福和生活质量的关注也推进各厂商在养老空间的产品设计中创造一个温馨、愉快的居家环境、提升老年人的生活质量。由此，安全、便利、健康、悦己和照护已经逐渐成为了居家养老空间的五大产品趋势与升级方向，以满足老年人的各种需求，提供舒适、安全和有益健康的居家养老环境。 表1：部分企业适老化产品和设计情况 安全：围绕老年人居家安全风险，提供保障与解决方案。老年人在居家养老过程中面临着不可忽视的的安全风险，目前，消费者对居家养老空间安全保障方式选择主要为加装安全保护措施、加强安全监护措施与隐患区域空间改造三大种类。分使用场景来看，由于湿滑、狭小等特点，浴室俨然成为了老人安全防护重中之重的场所之一，浴室安全相关产品多集中于扶手、防滑垫、防滑涂料等防护类产品，长条形地漏与折叠浴帘等无障碍类产品，以及坐式淋浴器、淋浴椅等适应老人生理机能退化的便捷类产品，2020-2022年淘系相关产品销售额复合增长率高达40%。此外，燃气报警器、看护摄像头、呼叫报警器等安全监护与预警类产品人均消费支出与市场需求也呈现出明显的增长态势，且当前供给量相对较少，仍存在供给缺口。 表2：主要适老安全类商品与热销商品属性 便利：优化老人生活动线，生活便利辅助类与多功能集成类需求亮眼。2020-2022年间，淘系居家养老空间中生活便利辅助类产品消费金额走势复合增长率超过18%，而多功能集成类相关产品搜索人数复合增长率亦超过60%，均体现出适老便利类产品需求的快速增长。具体到产品来看，基于老年人生理机能退化现状，智能晾衣架、电动升降拉篮等具备助行、助起、助取物等功能辅助类产品表现出了较高的人气；基于老年消费者围绕生活习惯优化生活动线的需求，超声波清洗器+浴室柜、暖菜板+餐桌、无线充电+床头柜/书桌等成为了受喜爱的组合产品； 基于现阶段许多智能化产品不适老问题，具有操作便捷、字体按钮大、颜色辨识度高等人性化智能家居需求旺盛，2020-2022年淘系静脉智能锁销售额复合增长率高达300%以上。 表3：主要适老便利类商品与热销商品属性 健康：基于常见老人疾病问题，满足多方面健康诉求。疾病与健康是老年人绕不开的重要问题，人们的健康意识也越来越多的由疾病治疗转移到健康监测、预防保健等方面，各类适老家庭健康产品受到人们的青睐。2020-2022年，健康检测、睡眠健康、健康护理类产品在淘系的搜索人数均呈现高速增长态势，分别达到50%/10%/20%以上。在健康监测方面，科技智能化的发展为居家健康检测增添了更多的便捷性与可能性，如智能尿液检测马桶轻松帮助老人实现日常检测与疾病预警；在睡眠健康方面，老年人对于睡眠质量消费关注度日益高涨，助眠枕、空气纤维床垫等品类热度较高，空气纤维床垫、老人颈椎枕等需求亦快速增长； 在健康护理方面，具有康复理疗和预防保健功能的商品能有效提升老年人的生活质量，护膝用品等品类消费需求增长显著。 表4：主要适老健康类商品与热销商品属性 悦己：满足老人休闲与情感需求，品类消费意愿显著。当前市场上的适老产品供给更多集中在安全类、便捷类产品，但老年人的居家舒适与情感互动等需求的满足，也影响着老年人的心灵健康与情绪管理。当前，居家舒适品类多集中在躺椅、摇椅品类，此外，智能恒温花洒、智能床、智能床垫、助起功能沙发需求也快速增长。而感情互动类产品也好评如潮，如满足兴趣娱乐体验，并且能够和亲戚朋友实时互动的老人陪伴机器人，2022年4月-2023年2月在淘系关键词搜索环比增长超240%。 表5：主要适老悦己类商品与热销商品属性商品名称 照护：老年人失能现象增加与老龄化速度加快，家庭照护需求快速增长。老年人机体器官逐渐衰老，生理功能、适应性和抵抗力逐步衰退，患病率随年龄增长而升高，势必造成失能现象的发生。而我国人口基数大、老龄化速度快，且大多数失能老人仍以居家养老为主要方式，由此折射出能够满足老年人各方面护理要求、同时减轻照护负担并且提升幸福感的家居品类需求的快速增长。 图8：中国老年人生活半自理与不能自理阶段养老方式倾向（单位：%） 图7：2011-2030年中国失能老年人数量（单位：万人） 表6：主要适老照护类商品与热销商品属性 1.3.上市公司积极布局养老赛道，有望抢占市场先机 欧派家居：推出适老化定制橱柜，以精心设计提升老年人便利性和安全性。 欧派家居的适老化定制橱柜通过圆弧型桌角设计、防滑地砖以防护大部分老年人因腿脚不便而发生的磕碰跌倒；通过为老人身高量身定制合理的橱柜台面高度，洗菜、刷碗都不用弯腰，下厨不再费力；通过配备可自由调节高度、节省空间、功能多样化的智能升降备餐台，提升老人操作便利性；通过在水槽上方和吊柜底部补充局部照明，并使用黄色等暖光灯光，解决老年人视力下降、切菜区看不清、容易弄伤自己的问题。 图9：欧派橱柜圆弧桌角 图10：欧派橱柜定制橱柜台面 索菲亚：承接养老公寓精装项目，为老年人提供温馨舒适安全的生活环境。 索菲亚承接维特奥健康小镇项目，小镇按照国际先进的CCRC理念建造，以“家”与“多样化医疗健康需求”为服务核心，最大程度优化老年人住就医、养生等方面的生活体验，成为首批纳入辽宁省产业特色小镇，索菲亚主要为该项目提供衣柜和户内门等产品。产品采用企业标准EO级环保板材，展现了