【国联电子】旭光电子：氮化铝业务放量在即，传统业务稳步增长股权激

【国联电子】旭光电子：氮化铝业务放量在即，传统业务稳步增长 股权激励：6月16日，公司已完成23年股权激励计划（第一期）的授予，23-25年因此摊销成本分别约为385/577/281万元，23-25年归母净利润考核目标分别不低于1.20/1.68/2.60亿元，同比增速分别不低于20%/40%/55%。 股权激励考核目标彰显了公司快速增长的信心 【国联电子】旭光电子：氮化铝业务放量在即，传统业务稳步增长 股权激励：6月16日，公司已完成23年股权激励计划（第一期）的授予，23-25年因此摊销成本分别约为385/577/281万元，23-25年归母净利润考核目标分别不低于1.20/1.68/2.60亿元，同比增速分别不低于20%/40%/55%。 股权激励考核目标彰显了公司快速增长的信心。 氮化铝业务：陶瓷材料项目建设进度比原计划提前半年，2023年电子陶瓷业务有望实现快速增长。 目前，氮化铝粉体/氮化铝基板/氮化铝结构件已分别完成200吨/100吨/1.1万片的年产能建设，HTCC生产线正在进行设备安装调试，预计2023 年10月份形成产能。 募投项目（封装材料+产业化一期）产能布局满足市场需求，达产后有望年创收9.36亿元。 参股光模块产业链公司：拥有成都储翰32.55%的股权，成都储翰是一家专注于接入网光模块和光组件、生产及销售的高新技术企业，拥有从芯片封装到光电器件到光电模块的垂直整合产品线，自动化工艺技术水平在国内同行业中居于领先地位。 军工业务：公司前身原名国营779厂，属老牌军工企业，通过并购易格机械、睿控创合等公司部分股权拓宽军工业务边界。 易格机械从事高端装备核心结构件的精密铸造和精密机械加工，睿控创合深耕嵌入式计算机行业十年，主要服务于军工和轨道交通领域，有望受益信创国产替代业绩实现稳步增长。 电真空器件：市场需求的动力来自输配电网的建设和升级改造及各行业的新建项目及改造，在能源升级大背景下，传统业务稳步增长。 □报告链接：