宇通客车2023年6月销量为4726辆,同环比分别+112%/+51%;产量为4093辆,同环比分别+137%/+13%。大中客占比同比高增,销量分别为2489/1738/499辆,同环比分别+190%/+81%/+20%。公司整体去库,库存变化为-377/-178/-78辆。乘国内旅游复苏东风,公司座位客车加速交付,带动公司整体销量高增。我们维持公司2023~2025年营业收入为251/294/345亿元,同比+15%/+17%/+18%,归母净利润为13.9/20.1/27.5亿元,同比+84%/+44%/+37%,对应EPS为0.6/0.9/1.2元,对应PE为24/17/12倍。维持公司“买入”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内专业的研报平台,主打报告全、数量多。这里汇聚了成千上万的金融人士,用户活跃度极高。我们提供宏观、行业、公司等全方位的研报数据,基本满足您的所有研究需求。界面设计干净利落,技术强大,帮您在海量报告中快速定位,高效获取有价值的信息,是您投资路上的得力助手。