2023年6月房企销售数据点评：累计销售金额增速转负，居民购房成本继续下降

中達證券行业研究|内地房地产 CENTRALWEALTH30-Jun-23 累计销售金额增速转负，居民购房成本继续下降强于大市 (维持) 2023年6月房企销售数据点评 事件描述： 充而瑞发布2023年6月房企销售情况，TOP100房全累计销售会额同比增建转 负，1-6月累计销售金额同比下降0.4%（较前5月同比下降8.6pct)：6月单月销 售全额同比下降27.6%（较5月同比下降33.4pct)。 事件评论： 微信公众号 百强房企单月销售额环比回升，累计销售额同比增速转负。6月单月，TOP100蔡鸿飞 房全单月销售金额为0.60万亿元，环比上升约9.5%（5月环比：下降14.1%）； 销售面积为0.32亿平方米，环比上升约9.6%（5月环比：下降9.1%）。累计销售方面，2023年1-6月，TOP100房全实现销售额3.46万亿元，同比下降0.4% +85239584629 caihongfei@cwghl.com 分析师 （2023年前5月：增长8.2%）：实现销售面积1.93亿平方来，同比下修13.9%SFCCERcf:BPK909 (2023年前5月：下降6.7%)，在去年同期基数变动的影响下，6月百强房企销 售全额及面积同比同步下滑。但从单月销售象现表看，销售全额及面积环比督诸葛莲听 有所回升，随着地方政策在公积金资款、商贷利率等方面的进一步支待，成有分析师 望推动百强房企成交情况速步改善。+852.39584600 各规模房企累计销售同比增速继续下降，大中型房企单月销售降幅扩大。截至 2023年6月末，大型（累计销售额前10名）、中型（累计销售额11-50名）、小 型（累计销告额51-100名）房全累计同比分别下滑11.7pct、8.3pct、3.0pct，大 型房企累计同比增连放线，中型房全累计同比增遵转负。单月销售表现上，与5 月相比，大型、中型、小型房企降幅分别扩大42.1pct、29.8pct、19.5pct，其中 大中型房企单月同比下滑故多：公司表现上，2023年1-6月累计销售额增速较快 的房企为象屿地产（+713%)、电建地产（+161%)、因贸地产（+139%)、保利 置业（+112%)，中文房地产(+95%)。 地方持续调整公积全政策，北京、宁渡降低住房款利率。6月，重点域市地方政策多着重于优化公积金使用范国，加苏州公积金余额可模取用作首付款（仅 适用于大市范国内）、广州购买首套住房的多子女家庭的公积全贷款额度上浮 30%等，同时，多地调整了购房首付比例，如青岛调整非服购区首付比、连云港购买首套家庭首付比由30%降至20%、举节降低二套首付比例等；另外，随着 LPR下降10个基点，北京首套/二套房贷利率分别降至4.75%/5.25%、宁波首套/ 二套房贷利率分别降至4.0%/4.8%，居民购房成本进一步下降。近期，部分核心 战市政策发布较为高频，待续为任房销售回丹提供更多支择， 授责建议： 6月，百强房企累计，单月销售金额同比皆有所下滑，规模房企累计销售同比持续下降亦反映出当前销售端复苏依然偏弱。从政策端来需，近期调整地方政策的域市能级持续上移，主要以提解购房者的资全压力为主，或有望激发部分重点市港在的购房需求，进一步带动整体销售国稳，维持行业"强于大市"评级。 风整提示：调控政策及疫情防控政策存不确定性；公司销售结算或出现波动。 zhugelianxin(@.cwghl.com 中達證券 CENTRALWEALTH 克而瑞发布2023年6月房企销售情况，TOP100房企累计销售金额同比增速转 负，1-6月累计销售全额同比下降0.4%（较前5月同比下降8.6pct)；6月单月销 售金额同比下降27.6%（较5月同比下降33.4pct）， 百强房企单月销售额环比回升，累计销售额同比增速转负。6月单月，TOP100 房全单月销售企额为0.60万亿元，环比上升约9.5%（5月环比：下降14.1%）： 销售面积为0.32亿平方米，环比上升约96%（5月环比：下降9.1%）：累计销 售方面，2023年1-6月，TOP100房企实现销售额3.46万亿元，同比下降0.4% （2023年前5月：地长8.2%）：实现销售面积1.93亿平方来，同比下停13.9% （2023年前5月：下降6.7%），在去年同期基教变动的影响下，6月百强房企 销售金额及面积同比同步下滑，但从单月销售表现来看，销售金额及面积环比 皆有所回升，随着地方政策在公积金贷款、商资利率等方面的进一步支持，或 有望推动百强房企成交情况逐步改善。 图1：2023年1-6月TOP100房企累计销售额同比下图2：2023年6月T0P100房企单月销售额同比下降 降约0.4%约27.6% 14150%2.0200% 121m0% 10 1.5 150% 100% 50% 0% 1.00% -50% 0.5 黑计销售金票（万亿元） 比(右转) 单月就售全题（万亿元） 同比(右轴) 数器来源：充而瑞，中达证参研究 数器交源：克而荡，中选证券研究 图3：2023年1-6月TOP100房企累计销售面积同比 图4：2023年6月TOP100房企单月销售面积同比下 下降约13.9% 降约37.8% 10 100% 1.2 150% 50% 1.0 100% 0.8 50% 0% 0.6 0. 50% 0.2 1005 0.0 聚计览信面板（化）章月偏等而和（化平）网比(右输) 数据来源：克而瑞，中达证研究数据灸源：克而满，中达江拳研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分2/10 中達證券 CENTRALWEALTH 各规模房企累计销售同比增速继续下降，大中型房全单月销售降督扩大。截至 2023年6月本，大型（累计销售额前10名）、中型（累计销售额11-50名）、 小型（累计销售额51-100名）房企军计同比分别下净11.7pct、8.3pct、3.0pct， 大型房全累计同比增速放缓，中型房全累计同比增速转负。单月销售表现上， 与5月相比，大型、中型、小型房企降幅分别扩大42.Ipct、29.8pct、19.5pct， 其中大中型房企单月同比下清较多。公司表现上，2023年1-6月累计销售额增 速较快的房金为象屿地产（1713%）、电建地产（1161%）、国贸地产 （+139%）、保利置业（+112%）、中交房地产（+95%）。 图5：规模房企累计销售增速继续下降，大中型房企单月销售降幅扩大 .5% 5%0% -5% -1% -10%-15% -11% -20% 25% -22% 10% -30%-30%-28% -35% 1-6月累计同比6月单月同比 1-10名总销售城■11-50名总销售额51-100名总销售额 数据来源：壳而骗，中证券听究 地方持续调整公积金政策，北京、宁波降低住房贷款利率。6月，重点点市地方政策多着重于优化公积金使用范图，如苏州公权金余额可提取用作首付款 （仅适同于大市范国内），广州购买首套住房的多子女家庭的公积金贷款额度 上浮30%等，同时，多地调整了购房首付比例，如青岛调整非限购区首付比、连云港购买首套家庭首付比由30%降至20%、单节降低二套首付比例等：另外，随看LPR下降10个基点，北京首套/二套房货利率分别降至4.75%/5.25%、宁波 首套/二套房贷利率分别降至4.0%/4.8%，居民购房成本进一步下降。近期，部分核心城市政策发布较为高频，持续为住房销售回升提供更多支撑。 请务必阅读正文之后的免责条款部分3/10 中達證券 CENTRALWEALTH 表1：6月地方持续调整公积金政策，北京、宁降低住房资款利率 时间 城市/部门 2023-06-01 苏州 2023-06-02 青岛 2023-06-05 兰州 2023-06-07 广东 2023-06-14 湖北 2023-06-16 福清 2023-06-19 南京六合区 2023-06-20 沈阳 2023-06-20 央行 2023-06-21 临沂 2023-06-21 北京 2023-[6-21 宁波 2023-06-26 佛山 2023-06-27 嘉兴 改策概述 苏州住房公积全再出新政，住房公积金余额可提取同作首付款，且不影响后续公积金货款额展。该新政适用子苏州大市范国内（不包括工业国区）即苏洲结苏区、高新区、相城区、县中区、县江区、昆山市、常嘉市、张家港市、太 仑市。 青岛出台房地产新政策。《通知》内容主要为调整青岛非根购区战对房首什比例，同时包括优化限售条件，支持测需、改善需求等。 兰州住房公权全管理中心调鉴购买住房提取住房公积金时限延长至3年。通过这次优化，职工购买住房后3年内均可提取本人和配债的住房公积金。 《实施意见》表示，住房政策向多子女家庭倾针，对购买首套自住生房的多子女家庭，有条件的城市可给予适当提高位房公积金贷款额度等相关支持政策。湖北省自然资源厅、省政府国资委联合印发关于加快推进国有企业盘活利用 存量土地的通知》，明确提出8条政策指流，较励有企业以多种方式盘活利用存量土地，同时对清理出的低效置土地，技励纳入土地储备。 取消二手房文易权证满2年限制（凡在稀清市购买新建商品住房的，购房合同 签订满2年，并已取得不动产权证的即可转让）"。 购买新建商品住房并同签认期的期房对象，在取得《不动产权证书》后，符合 条件的可以中请人才购房专项补贴，区财政根据不动产权证证载面积接300元/平方未的标准发放。 活动期间，将原5年内毕业生，购买新商品住房路予全额奖税补贴的政策，调 整为毕业生给予全额契税补贴。即在潘动期间，不再限制草业年限，只要是全 日制中专以上毕业即可享金全额奖税补贴。 中国人民银行投权全国银行间同业拆带中心公布，2023年6月20日贷款市场报 价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR 在下-次发布LPR之前有效。 通知》提出，支持高品质住宅建设。对符合条件的高品质住宅项目，充分考 虑项目品质成本增加国素，可按不超过5%的比例适当上浮销售价格。 北京地区银行房贷利率已誉追接照新的5年期以上贷款市场振价利单（LPR）报 价降低10个基点，首套房贷利率比前的4.85%降至4.75%：二套房资利率由 此前的5.35%降至5.25%。 宁波多家银行宣布，该市首套房房资利率为4%，二套房房贷利率为4.8%，均较之前下降10个基点。 伟山发布上调公积会贷款上限意见稿，在可资额度方雷，缴存职工个人中请 的，最高可贷额度提高至50万元，绩存积工家庭（夫类双方）同时中请的，最高可贷额度提离至100万元，根据缴存年限划分个人政离，资会总额度20亿 自2023年7月「日起，在嘉兴市缴存住房公积金的二孩及以上家庭购买自住住 房申请住房公积会贷款的，贷款额度可按当期住房公积全贷款最高限额上浮 20%确定：其中首次中请住房公积金贷款购买首套自住住房的，贷款额度可按当 期首套首次录高额度上涛20%， 请务必阅读正文之后的免责条款部分4/10 中達證券 CENTRALWEALTH 通知称，降低住房公积金贷款首付比例，缴存职工家庭购买首套住房进行公积 2023-06-27 违云港贵阳责安新 2023-06-28 区 2023-06-28 广州 2023-06-29 毕节 2023-(06-29 三门块 2023-06-01 苏州 2023-06-02 青岛 2023-06-05 兰州 2023-06-07 广东 2023-06-14 湖北 2023-06-16 福清 2023-06-19 南京六合区 2023-06-20 沈阳 2023-06-20 央行 2023-06-21 临沂 全赁款的，首付最低比例由30%调整为20%。并调整住房公积全资款额度计算 方式。取消住房公积金贷款额度与账户余额挂钩的规定，可资额度按借款中请人及共同中请人的月平均缴存额及利余工作月数分别计算等。 提高贷款额度。首次在责安新区购买商