打新市场跟踪月报：新股发行节奏平稳，科创板打新收益有所提升

2023年7月4日 金融工程 新股发行节奏平稳，科创板打新收益有所提升 ——打新市场跟踪月报20230704 要点 新股发行概况： 6月新股发行节奏平稳。2023年6月，共有39个新股上市，募集金额共计 469.86亿元，环比-1.59%。其中，参与网下发行的个股共计30只，主板0 只、创业板16只、科创板14只，募集金额合计439.74亿元，环比-0.90%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计120只，其中主板34只、创业板 45只、科创板41只，累计募集金额1942.38亿元。 6月新股报价入围率有所下降，双创板块新股破发现象仍存。2023年6月，主板无采用网下打新的新股上市。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股上市首日平均涨幅为29.56%，环比-6.48pct，共计8只个股破发；报价入围率为80.66%，环比-6.15pct；网下中签率分别为A类：0.039%、C类：0.027%。 打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面，2023年6月，5亿规模账户创业板打新收益率为A类：0.044%、C类：0.029%；科创板打新收益率为A类：0.135%、C 类：0.114%。创业板打新收益环比上月小幅下降，科创板新股打新收益较高。 各类账户逐月打新收益测算方面，2023年6月，A类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.179%，2023年累计收益1.057%；C类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.143%，2023年累计收益0.836%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513042 chenying6@ebscn.com 目录 1、新股发行概况4 1.1、6月新股发行节奏平稳4 1.2、新股报价入围率有所下降6 2、打新收益测算8 2.1、各板块当月打新收益测算8 2.2、各类账户逐月打新收益率测算10 2.3、各类账户逐月打满收益测算11 3、基金产品打新表现12 4、机构打新表现13 5、风险分析14 图目录 图1：新股发行规模（亿元）4 图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元）4 图3：初步询价配售对象家数6 图4：报价入围率6 图5：网下申购上限（亿元）7 图6：新股上市涨跌幅（%）7 图7：网下投资者获配家数：A类7 图8：网下投资者获配家数：C类7 图9：A类投资者中签率（%）7 图10：C类投资者中签率（%）7 图11：A类投资者各板块打满收益11 图12：C类投资者各板块打满收益11 表目录 表1：2023年以来A股市场新股发行统计4 表2：2023年6月新股上市新股一览5 表3：2023年6月A股各市场网下打新情况一览6 表4：主板打新收益测算8 表5：创业板打新收益测算9 表6：科创板打新收益测算9 表7：A类投资者不同规模账户打新收益率10 表8：C类投资者不同规模账户打新收益率10 表9：2023年6月打新收益较高的基金12 表10：2023年6月打新收益较高的机构一览13 表11：2023年以来打新收益较高的机构一览14 表12：2023年以来打新参与度高、报价入围率高的机构一览14 1、新股发行概况 1.1、6月新股发行节奏平稳 2023年6月，共有39个新股上市，募集金额共计469.86亿元，环比 -1.59%。其中，参与网下发行的个股共计30只，主板0只、创业板16只、科 创板14只，募集金额合计439.74亿元，环比-0.90%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计120只，其中主板34只、创业板 45只、科创板41只，累计募集金额1942.38亿元。 表1：2023年以来A股市场新股发行统计 主板创业板科创板北证合计 所有新股 2023-06 个数 1 18 14 6 39 募集金额（亿元） 4.97 191.49 258.57 14.84 469.86 2023年以来 个数 38 52 41 42 173 募集金额（亿元） 490.33 648.44 876.79 83.57 2099.13 参与网下发行新股 2023-06 个数 0 16 14 - 30 募集金额（亿元） 0.00 181.17 258.57 - 439.74 2023年以来 个数 34 45 41 - 120 募集金额（亿元） 463.80 601.78 876.79 - 1942.38 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30，按照新股上市日统计，网下打新不考虑北交所上市股票 图1：新股发行规模（亿元）图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30，按照新股上市日统计资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30，按照新股上市日统计 上市板 证券代码 证券简称 上市日期 发行价（元） 首日涨跌幅（%） 首日成交均价 （元） 申购上限（亿元） 报价入围率 A类中签率（%） C 类中签率 （%） 301310.SZ 鑫宏业 20230602 67.28 -2.26 65.55 4.31 68.80% 0.064 0.039 301323.SZ 新莱福 20230606 39.06 38.22 48.50 3.12 96.93% 0.028 0.024 301320.SZ 豪江智能 20230609 13.06 99.85 26.50 1.96 66.42% 0.043 0.022 301383.SZ 天键股份 20230609 46.16 0.71 48.11 3.92 66.27% 0.058 0.036 301355.SZ 南王科技 20230612 17.55 23.53 21.66 2.84 78.34% 0.035 0.026 301232.SZ 飞沃科技 20230615 72.5 -4.00 70.31 2.90 76.81% 0.041 0.032 301225.SZ 恒勃股份 20230616 35.66 28.30 43.66 2.67 77.45% 0.044 0.026 301262.SZ 海看股份 20230620 30.22 24.26 38.12 4.53 72.19% 0.046 0.035 301376.SZ 致欧科技 20230621 24.66 6.81 26.94 2.96 91.77% 0.035 0.028 301315.SZ 威士顿 20230621 32.29 78.69 57.42 2.36 78.91% 0.031 0.024 301170.SZ 锡南科技 20230627 34 20.59 42.22 2.72 90.51% 0.031 0.025 300804.SZ 广康生化 20230627 42.45 -7.30 39.07 2.33 80.34% 0.041 0.024 301295.SZ 美硕科技 20230628 37.4 20.11 45.99 1.87 75.83% 0.043 0.025 301397.SZ 溯联股份 20230628 53.27 -15.26 45.91 4.42 76.73% 0.044 0.030 301210.SZ 金杨股份 20230630 57.88 -11.32 49.93 3.47 75.64% 0.047 0.021 301291.SZ 明阳电气 20230630 38.13 -14.50 32.77 8.31 73.88% 0.055 0.053 688593.SH 新相微 20230601 11.18 88.46 20.80 3.29 86.69% 0.033 0.024 688523.SH 航天环宇 20230602 21.86 55.49 30.74 2.95 80.25% 0.035 0.028 688570.SH 天玛智控 20230605 30.26 9.48 33.28 6.96 83.06% 0.038 0.037 688576.SH 西山科技 20230606 135.8 40.79 186.16 5.70 52.74% 0.057 0.053 688623.SH 双元科技 20230608 125.88 -18.66 105.16 5.66 84.50% 0.039 0.036 688472.SH 阿特斯 20230609 11.1 17.57 12.67 9.99 97.86% 0.070 0.066 688334.SH 西高院 20230619 14.16 46.40 21.28 3.72 86.33% 0.034 0.025 688443.SH 智翔金泰-U 20230620 37.88 -10.19 35.26 13.26 56.55% 0.087 0.072 688543.SH 国科军工 20230621 43.67 16.05 52.22 5.24 84.97% 0.034 0.034 688620.SH 安凯微 20230627 10.68 33.80 14.47 3.10 88.78% 0.035 0.024 688629.SH 华丰科技 20230627 9.26 149.57 19.81 2.18 89.72% 0.030 0.021 688631.SH 莱斯信息 20230628 25.28 32.36 35.38 3.29 98.98% 0.026 0.025 688429.SH 时创能源 20230629 19.2 63.91 29.96 2.46 94.84% 0.027 0.023 688582.SH 芯动联科 20230630 26.74 75.21 49.83 5.08 87.59% 0.034 0.033 表2：2023年6月新股上市新股一览 创业板 科创板 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30，仅统计参与网下打新的个股，按照新股上市日数据统计，红色标注为破发新股； 1.2、新股报价入围率有所下降 2023年6月，主板无采用网下打新的新股上市。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股30只，上 市首日平均涨幅为29.56%，环比-6.48pct，共计8只个股破发；初步询价配售对象为7560家，报价入围率为80.66%，环比-6.15pct；网下中签率分别为A类：0.039%、C类：0.027%。 表3：2023年6月A股各市场网下打新情况一览 主板 创业板 科创板 双创板块 首发募集金额（亿元） 0.00 181.17 258.57 439.74 个数 0 16 14 30 上市首日涨跌幅(%) - 17.90 42.87 29.56 报价入围率 - 77.93% 83.77% 80.66% 初步询价配售对象家数 - 7336 8514 7560 申购上限（亿元） - 3.42 5.21 4.25 A类投资者中签率(%) - 0.043 0.035 0.039 C类投资者中签率(%) - 0.026 0.031 0.027 A类投资者获配家数 - 2490 3496 3156 C类投资者获配家数 - 2671 3079 2763 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30；注：1）双创板块统计结果为创业板和科创板合计结果；2）以新股上市日期来划分月度数据；3）网下中签率、网下投资者获配家数、初步询价配售对象家数以月度中位数值作为月度值，其余以月度均值作为月度值；4）如无特殊说明，下同； 图3：初步询价配售对象家数图4：报价入围率 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.06.30