报告总结:本周政策持续呵护,景气总体改善。国内PMI扩张趋势显示经济保持恢复,制造业景气度继续改善,央行二季度例会释放积极新信号。海外美国通胀回落符合预期,7月加息概率再走高。行业配置方面,建议关注如下三个方向:1)新一轮AI+行情已现情势,“泛TMT”主题下的结构性行情可期;2)电力设备与新能源的景气修复;3)消费与成长的风格轮动。建议关注盈利有望持续回暖的大消费领域和具有基本面支撑的硬科技赛道。
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