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本周,电子行业相对沪深300表现良好,涨幅为1.0%。半导体自主可控的重要性再次凸显,存储行业拐点已现。荷兰政府的半导体出口管制凸显了国产替代的重要性,存储行业周期拐点或将来临。存储巨头美光公布2023财年第三季度业绩,销售额预期乐观,我们认为存储芯片行业供过于求的局面正在缓解。手机市场开始回暖,产业链公司受益。预计2023年下半年手机市场环境改善将对行业产生强力催化作用。风险提示包括制裁加码、库存去化不及预期、晶圆厂扩产不及预期、地缘政治不稳定等。重点关注公司包括福晶科技、北方华创、北京君正、精测电子和华懋科技。