电子行业周报：存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现，谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显

核心观点与关键数据

• 存储价格止跌回稳：根据TrendForce预测，NAND Flash原厂自2024年第四季减产，市场库存回补，预计2025年第二季度NAND Flash Wafer合约价环比增长10~15%。DRAM方面，预计2025年二季度一般型DRAM价格环比跌幅收敛至5%以内，HBM整体均价环比上升3%~8%。
• 谷歌或终止开源Android项目：谷歌宣布停止Android开源项目（AOSP），可能对安卓生态带来巨大冲击，但谷歌强调调整不意味着转向闭源。
• 国产鸿蒙自主可控价值凸显：华为推出完全删除AOSP代码的原生鸿蒙操作系统，构建独立生态，鸿蒙电脑将于5月发布，填补国产电脑操作系统空白。

研究结论

• 存储产业动态值得关注，相关公司包括兆易创新、北京君正、江波龙等。
• 国产操作系统发展迎来机遇，相关公司包括软通动力、芯海科技、中国软件国际等。
• 星闪连接相关公司包括海思、泰凌微、康希通信等。

风险提示

• 需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，AI大模型竞争激烈，AI眼镜技术迭代不及预期。