2023年6月销量点评：6月销量环比微增，关注后续销售节奏

比亚迪发布2023年6月销量快报：新能源汽车销量25.3万辆，同比+89%、环比+5%；BEV销量12.8万辆，同比+84%、环比+7%；PHEV销量12.3万辆，同比+92%、环比+3%；电池装机总量11.8 Gwh，同比+72%、环比+3%。2Q23新能源汽车销量合计70.4万辆/同比+98%、环比+27%；1H23合计125.6万辆/同比+94%、环比+3%，均创历史新高。建议关注后续销量冲刺节奏。中长期，持续看好公司高端化与出口的成长空间。维持公司2023-2025年盈利预测：营收：6,230/8,215/9,889亿元；归母净利：253/422/527亿元；EPS：8.70/14.50/18.11元。维持预测公司2023年目标市值1.0万亿元，对应23年PS 1.7倍、PE 40倍。维持A股目标价348.0元；考虑汇率、A/H溢价，调整港股目标价至289.9港元，对应A/H溢价1.3倍。维持“强推”评级。

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